894500MLQTCOTWH4KX912023-01-012023-12-31894500MLQTCOTWH4KX912023-12-31iso4217:BGN894500MLQTCOTWH4KX912022-12-31894500MLQTCOTWH4KX912022-01-012022-12-31iso4217:BGNxbrli:shares894500MLQTCOTWH4KX912021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500MLQTCOTWH4KX912021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember894500MLQTCOTWH4KX912021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember894500MLQTCOTWH4KX912021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember894500MLQTCOTWH4KX912021-12-31894500MLQTCOTWH4KX912022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500MLQTCOTWH4KX912022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember894500MLQTCOTWH4KX912022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember894500MLQTCOTWH4KX912022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember894500MLQTCOTWH4KX912022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500MLQTCOTWH4KX912022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember894500MLQTCOTWH4KX912022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember894500MLQTCOTWH4KX912022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember894500MLQTCOTWH4KX912023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500MLQTCOTWH4KX912023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember894500MLQTCOTWH4KX912023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember894500MLQTCOTWH4KX912023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember894500MLQTCOTWH4KX912023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember894500MLQTCOTWH4KX912023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember894500MLQTCOTWH4KX912023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember894500MLQTCOTWH4KX912023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember
„ЦБА Асет Мениджмънт“ АД
КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН
ФИНАНСОВ ОТЧЕТ
И ОДИТОРСКИ ДОКЛАД
за 2023 г.
КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ
към 31 декември 2023 г.
31.12.2023
31.12.2022
Прило-
хил. лв.
хил. лв.
жение
Нетекущи активи
Дълготрайни материални активи
4
30
51
Инвестиционни имоти
5
8 400
8 369
Инвестиции в съвместни дружества
6
9 283
8 597
Всичко нетекущи активи
17 713
17 017
Текущи активи
Търговски и други вземания
7
39
60
Парични средства
8
67
171
Всичко текущи активи
106
231
Всичко активи
17 819
17 248
Капитал
Акционерен капитал
9
2 020
2 020
Премиен резерв
9
222
222
Натрупани резултати
14 189
13 728
Всичко капитал
16 431
15 970
Нетекущи пасиви
Задължения по депозити
10
120
120
Отсрочени данъчни пасиви
11
1 161
1 050
Всичко нетекущи пасиви
1 281
1 170
Текущи пасиви
12
107
108
Всичко пасиви
1 388
1 278
Всичко капитал и пасиви
17 819
17 248
Представляващи:
Заверил съгласно одиторски доклад
Красимир Гърдев - управител К1 Мениджмънт ЕООД
Одиторско дружество
Ековис Одит България ООД
Радослав Владев - управител Р1 Мениджмънт ЕООД
Г. Тренчев - управител
Мария Манолова
Рег. одитор
Съставител:
Отговорен за одита
Дора Петрова
26 април 2024 г.
Приложението от стр. 6 до стр.34 е неразделна част от настоящия финансов отчет.
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2024.04.26 09:46:14
+03'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov Vladev
Date: 2024.04.26 09:50:08 +03'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2024.04.26 09:54:06 +03'00'
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed by Mariya
Nikolova Manolova
Date: 2024.04.26 12:46:14
+03'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Trenchev
Date: 2024.04.26
12:52:58 +03'00'
КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД
за годината, завършваща на 31 декември 2023 г.
Годината,
Годината,
Прило-
завършваща на
завършваща на
жения
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Приходи
13
276
271
Други приходи
-
8
Всичко приходи
276
279
Приходи от съвместен контрол
14
686
501
Приходи от дивидент
14
75
-
Разходи по икономически елементи
Разходи за външни услуги
15
(107)
(92)
Разходи за персонала
16
(87)
(73)
Разходи за амортизация
(21)
(21)
Разходи за данъци
(19)
(21)
Други оперативни разходи
17
(6)
(8)
Всичко разходи по икономически елементи
(240)
(215)
Преоценка на инвестиционен имот
5
31
131
Приходи/(разходи) за лихви
18
-
(5)
Банкови такси и други финансови разходи
(3)
(3)
Финансови приходи/(разходи)
(3)
(8)
Печалба/(загуба) преди облагане с данъци
825
688
Разходи за данъци върху печалбата
(114)
(107)
Нетна печалба/(загуба) за годината
711
581
Друг всеобхватен доход,
който не се прекласифицира към
печалбата или загубата
Преоценка/(обезценка) на търговска марка
-
(389)
Данъчен ефект от преоценката/(обезценката)
-
38
Общо друг всеобхватен доход
-
(351)
Общ всеобхватен доход/(загуба) за годината
711
230
Доход на една акция в лева
19
0,35
0,29
Представляващи:
Заверил съгласно одиторски доклад
Красимир Гърдев - управител К1 Мениджмънт ЕООД
Одиторско дружество
Ековис Одит България ООД
Радослав Владев - управител Р1 Мениджмънт ЕООД
Г. Тренчев- управител
Съставител:
Дора Петрова
Мария Манолова Рег.
одитор
Отговорен
за одита
26 април 2024 г.
Приложението от стр. 6 до стр. 34 е неразделна част от настоящия финансов отчет.
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA NIKOLOVA
PETROVA
Date: 2024.04.26 09:46:37 +03'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov Vladev
Date: 2024.04.26 09:50:31 +03'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2024.04.26 09:54:41 +03'00'
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed by Mariya
Nikolova Manolova
Date: 2024.04.26 12:46:56
+03'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Trenchev
Date: 2024.04.26
12:52:33 +03'00'
КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В КАПИТАЛА
за годината, завършваща на 31 декември 2023 г.
Основен
Премии от
Преоценъчн
и
Натрупани
Общо
капитал
емисии
резерви
резултати
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Салдо към 1 януари 2022 г.
2 020
222
351
13 673
16 266
Разпределен дивидент от печалба за 2021г.
-
-
-
(526)
(526)
Нетна печалба/(загуба) за годината
-
-
-
581
581
Друг всеобхватен доход за годината
-
-
(351)
-
(351)
Общ всеобхватен доход за годината
-
-
(351)
581
230
Салдо към 31 декември 2022 г.
2 020
222
-
13 728
15 970
Салдо към 1 януари 2023 г.
2 020
222
-
13 728
15 970
Разпределен дивидент от печалба за 2022г.
-
-
-
(250)
(250)
Нетна печалба/(загуба) за годината
-
-
-
711
711
Друг всеобхватен доход за годината
-
-
-
-
-
Общ всеобхватен доход за годината
-
-
-
711
711
Салдо към 31 декември 2023 г.
2 020
222
-
14 189
16 431
Представляващи:
Зарерил съгласно одиторски доклад
Красимир Гърдев - управител К1 Мениджмънт ЕООД
Одиторско
дружество
Ековис Одит България ООД
Радослав Владев - управител Р1 Мениджмънт ЕООД
Г. Тренчев -
управител
Съставител:
Д. Петрова
Мария
Манолова – Рег.
Одитор
Отговорен за
одита
26 април 2024 г.
Приложението от стр. 6 до стр. 34 е неразделна част от настоящия финансов отчет.
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2024.04.26 09:46:55 +03'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov Vladev
Date: 2024.04.26 09:50:48 +03'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2024.04.26 09:55:03 +03'00'
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed by
Mariya Nikolova
Manolova
Date: 2024.04.26
12:47:25 +03'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Trenchev
Date: 2024.04.26
12:52:01 +03'00'
КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ
за годината, завършваща на 31 декември 2023 г.
Годината,
Годината,
завършваща на
завършваща на
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Наличности от парични средства на 1 януари
171
467
Парични потоци от оперативна дейност
Постъпления от клиенти и други дебитори
355
794
Плащания на доставчици и други кредитори
(147)
(109)
Плащания за заплати, осигуровки и други
(80)
(75)
Възстановени/(изплатени) данъци, нетно
(85)
(273)
Други плащания от оперативната дейност
(1)
(1)
Нетни парични потоци от оперативна дейност
42
336
Парични потоци от инвестиционна дейност
Постъпления от дивидент
75
200
Нетни парични потоци от инвестиционна дейност
75
200
Парични потоци от финансова дейност
Изплатен дивидент
(238)
(495)
Получени/Възстановени предоставени заеми
22
(331)
Получени/Платени лихви
(2)
(3)
Други плащания за финансова дейност
(3)
(3)
Нетни парични потоци от финансова дейност
(221)
(832)
Изменение на наличностите за периода
(104)
(296)
Парични наличности в края на периода
67
171
Представляващи:
Заверил съгласно одиторски доклад
Красимир Гърдев - управител К1 Мениджмънт ЕООД
Одиторско дружество
Ековис Одит България ООД
Радослав Владев - управител Р1 Мениджмънт ЕООД
Г. Тренчев- управител
Съставител:
Дора Петрова
Мария Манолова -Рег.
Одитор
Отговорен за одита
26 април 2024 г.
Приложението от стр. 6 до стр. 34 е неразделна част от настоящия финансов отчет.
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2024.04.26 09:47:11
+03'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov
Vladev
Date: 2024.04.26 09:51:09 +03'00'
Krasimir Stefanov Gardev
Digitally signed by Krasimir Stefanov
Gardev
Date: 2024.04.26 09:55:31 +03'00'
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed by
Mariya Nikolova
Manolova
Date: 2024.04.26
12:48:17 +03'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Trenchev
Date: 2024.04.26
12:51:34 +03'00'
ПРИЛОЖЕНИЕ КЪМ КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ
към 31 декември 2023 г.
1. Корпоративна информация
Настоящия консолидиран финансов отчет представя финансовото състояние и движението на
паричните потоци на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД (Дружеството-майка) и контролираните от
него дружества, заедно наречени по-нататък групата. Групата се състои от Дружеството-майка и
две дъщерни дружества: ЦБА „Свищов“ ЕООД и „Ес Пи Ем Ин“ ЕАД, чрез което „ЦБА Асет
Мениджмънт” АД упражнява съвместен контрол в „ЦБА Пропърти Мениджмънт“ АД. Двете
дъщерни дружества са изцяло притежавани и контролирани от „ЦБА Асет Мениджмънт” АД.
Дружеството-майка е регистрирано като акционерно дружество с решение № 1847 от 20 юли 2006
г. по ф.д. 915/2006 г. по описа на Великотърновски окръжен съд и има ЕИК 104672605.
Седалището и адреса на управление на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД са в България, община
Велико Търново, град Дебелец, местност „Устито“. През отчетната 2023 г. няма промяна в
наименованието на дружеството - „ЦБА Асет Мениджмънт” АД.
Считано от 23 ноември 2007 г. акциите на дружеството са регистрирани за търговия на Българска
фондова борса АД, поради което то е със статут на публично дружество. С решение на Комисията
за финансов надзор № 1641 - ПД от 21 декември 2007 г. „ЦБА Асет Мениджмънт” АД е вписано в
регистъра на публичните дружества.
Предметът на дейност на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД е свързан придобиване на
инвестиции и управление на дъщерни дружества, както и приходи от отдаване под наем на
недвижими имоти.
През декември 2009 г. дружеството-майка получи разрешение със Заповед на
Министерството на финансите за осъществяване на дейност като оператор на ваучери за храна.
През октомври 2012 г. дружеството-майка премина от двустепенна към едностепенна
система на управление.
Към датата на изготвяне на настоящия годишен консолидиран финансов отчет, групата се
управлява от Съвет на директорите в състав:
К1 Мениджмънт ЕООД –представлявано от Красимир Стефанов Гърдев,
Р1 Мединджмънт ЕООД – представлявано от Радослав Игнатов Владев
и
Диан Тодоров Стоянов.
Групата се представлява заедно от двете юридически лица К1 Мениджмънт ЕООД и Р1
Мениджмънт ЕООД.
На извънредно общо събрание на акционерите, проведено на 27.12.2018 г. е избран Одитен
комитет с мандат 5 години и следния състав:
1. Цветанка Петрова Йорданова
2. Кремена Стефанова Колева
3. Силвия Илиянова Христова
Одитния комитет подпомага работата на Съвета на Директорите и има роля на лица натоварени с
общо управление на Групата и по-конкретно извършване на мониторинг и надзор над вътрешната
контролна система, управлението на риска и системата на финансовото отчитане на Групата.
Към края на 2023 г. в Групата има назначени 3 служителя на трудов договор (2022 г. – 5
служителя).
Настоящият консолидиран финансов отчет за 2023 г., заедно със сравнителната информация за
2022 г., е одобрен и приет от Съвета на директорите на ЦБА Асет Мениджмънт АД с решение от
26.04.2024 г.
„ЦБА Асет Мениджмънт” АД не е част от икономическа Група и в тази връзка дружеството няма
предприятие-майка и съответно крайно предприятие-майка.
2. Информация за съществената счетоводна политика
2.1. База за изготвяне и представяне на годишния консолидиран финансов отчет
Консолидирания финансов отчет на Групата е изготвен във всички съществени аспекти в
съответствие с Международните стандарти за финансово отчетитане (МСФО), приети от ЕС,
които се състоят от: стандарти за финансови отчети и от тълкувания на Комитета за разяснения на
МСФО (КРМСФО), одобрени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС), и
Международните счетоводни стандарти и тълкуванията на Постоянния комитет за разясняване
(ПКРБ), одобрени от Комитета по Международни счетоводни стандарти (КМСС), които
ефективно са в сила на 1 януари 2023 г., и които са приети от Комисията на Европейския съюз и
са приложими в България. МСФО, приeти от ЕС, е общоприетото национално наименование на
рамката с общо предназначение - счетоводна база, еквивалентна на рамката, въведена с
дефиницията съгласно §1,т.8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството под
наименованието „Международни счетоводни стандарти” (МСС).
Консолидираният финансов отчет включва консолидиран отчет за финансовото състояние,
консолидиран отчет за всеобхватния доход, консолидиран отчет за промените в капитала,
консолидиран отчет за паричните потоци и пояснителни приложения към тях. Финансовата година
на Групата приключва на 31 декември.
При изготвянето на своите финансови отчети Групата използва като база за отчитане на активите
и пасивите метода на историческата цена, с изключение на онези активи, за които има
оповестяване, че са оценени по справедлива стойност.
Настоящият годишен консолидиран финансов отчет е изготвен при спазване на принципа на
историческата цена, модифициран в определени случаи с преоценката на някои активи и пасиви
до тяхната справедлива стойност към края на отчетния период, доколкото това се изисква от
съответните счетоводни стандарти и тази стойност може да бъде достоверно установена. Подобни
отклонения от принципа на историческата цена са оповестени при оповестяване на счетоводната
политика на съответните места по-нататък.
Изготвянето на финансови отчети в съответствие с МСФО изисква от ръководството да прави
преценки, приблизителни оценки и предположения, които влияят на балансовите суми на активите
и пасивите към датата на финансовия отчет и върху размера на приходите и разходите през
отчетния период, както и да оповестява условни активи и пасиви. Ръководството извършва
приблизителни оценки и преценки за целите на счетоводното отчитане и оповестяване, които
могат да се различават от фактическите резултати. Несигурността, свързана с направените
предположения и приблизителни оценки, би могла да доведе до фактически разлики, които
налагат съществени корекции в балансовата стойност на актвите и пасивите в бъдеще.
Приблизителните оценки и основните допускания се преразглеждат текущо. Преразглеждането на
приблизителните оценки се признава в периода, в който оценката е преразгледана, когато
преразглеждането се отнася само за този период или проспективно – ако преразглеждането й
оказва влияние както върху текущия, така и върху бъдещи отчетни периоди.
Метод на консолидация
Консолидираният годишен финансов отчет на Групата включва индивидуалния финансов отчет
на дружеството-майка и финансовите отчети на дъщерните дружества, изготвени към 31 декември
2023 г. Всички активи, пасиви, капитал, приходи, разходи и парични потоци на дружествата от
групата са представени като такива, които принадлежат на едно предприятие. Дъщерни дружества
са тези, които се контролират от дружеството-майка. Контролът се проявява, когато дружеството-
майка упражнява права върху променлива възвращаемост от своето участие в дъщерното
дружество и има способност да оказва влияние върху тази възвращаемост посредством властта си.
Консолидираният финансов отчет е изготвен при прилагане на една и съща счетоводна политика
по отношение на еднакви сделки и стопански факти от всички дружества в групата. Всички
взаимни участия в капитала, както и съществените вътрешни сделки, салда и нереализирани
печалби в групата са елиминирани и финансовият отчет е изготвен като е приложен методът на
пълната консолидация.
Резултатите от дейността на дъщерните дружества се включват в консолидирания финансов отчет
от деня на придобиване на контрол върху тях и престават да се консолидират от момента, на която
този контрол бъде загубен. При придобиване на дъщерно дружество в резултат на вътрешно
групово преструктуриране, нетните активи и финансовият му резултат се включват от началото на
най-ранния отчетен период, представен във финансовия отчет.
Бизнес комбинация
Бизнес комбинацията се отчита по метода на придобиването. Цената на придобиване се определя
като сума от прехвърленото възнаграждение, оценено по справедлива стойност към датата на
придобиването, и стойността на неконтролиращото участие в придобиваното предприятие. За
всяка бизнес комбинация придобиващото предприятие оценява неконтролиращото участие в
придобиваното предприятие по справедлива стойност или по пропорционалния дял от
разграничимите нетни активи на придобиваното предприятие. Разходите по придобиването се
отчитат в печалбата или загубата за периода.
Съвместно контролирано дружество
Съвместно контролирано дружество е предприятие, в което страните упражняват съвместен
контрол и имат права върху нетните активи на съвместното предприятие. Съвместен контрол е
договорено споделяне на контрола върху предприятието, който съществува, само когато вземането
на решения, свързани със съответните стопански дейности, изискват единодушното съгласие на
страните, споделящи контрола върху тях.
Съображенията, които се вземат предвид при определяне на съвместен контрол, са сходни с тези,
които са необходими за определянето на контрола върху дъщерните дружества. Инвестициите на
Групата в нейното съвместно предприятие се признават и оценяват по капиталовия метод, при
който инвестицията в съвместно предприятие първоначално се признава по цена на придобиване.
Балансовата стойност на инвестицията се коригира към датата на съответния финансов отчет, така
че да се признаят промените в дела на Групата в нетните активи на съвместното предприятие от
датата на неговото придобиване.
Финансовите отчети на съвместно контролираното дружество се изготвят за същия отчетен период
като тези на Групата. В края на отчетния период Групата оценява доколко са налице индикатори
за обезценка на инвестицията в съвместното дружество. Сумата на обезценката се определя като
разликата между възстановимата стойност на инвестицията и нейната балансова стойност, а
загубата от обезценка се признава в отчета за всеобхватния доход за съответния отчетен период.
Активи, държани за продажба
Групата класифицира даден актив като държан за продажба, ако неговата балансова стойност ще
бъде възстановена основно по-скоро чрез сделка за продажба, отколкото чрез продължаваща
употреба. Групата оценява актив, класифициран като държан за продажба, на по-ниската от
неговата балансова стойност и справедливата стойност, намалена с разходите за продажбата.
Групата представя актива, класифициран като държан за продажба, отделно от другите активи в
отчета за финансовото състояние.
2.2. Действащо предприятие
Групата приключва отчетната година, завършваща към 31 декември 2023 г. с нетна печалба в
размер на 711 хил. лева (2022 г. – 581 хил. лева).
Консолидираният финансов отчет за периода, приключващ на 31 декември 2023 г., е изготвен на
принципа на действащо предприятие, който предполага, че дружествата от Групата ще продължат
дейността си в обозримо бъдеще. Към датата на изготвяне на настоящия финансов отчет,
ръководството е направило преценка на способността на Групата да продължи своята дейност като
действащо предприятие на база на наличната информация за предвидимото бъдеще. След
извършения преглед на дейността, ръководството счита, че независимо от военните конфликти
между Русия и Украйна, както и този в Близкия изток, Групата има достатъчно финансови ресурси,
за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава да прилага принципа за
действащо предприятие при изготвянето на консолидирания финансов отчет.
През 2023 г. дружествата от Групата продължиха да осъществяват своята дейност в динамична
макроикономическа среда и геополитическа обстановка. Независимо от това, Групата успя да
запази своите приходи, генерирани основно от отдадения на дългосрочен лизинг логиситичен
център, собственоса на „ЦБА Асет мениджмънт“ АД. Наред с това, през отчетната година
дъщерното дружество – „Ес Пи Ем Ин“ ЕАД чрез своето участие в съвместно контролираното
предприятие – „ЦБА Пропърти Мениджмънт“ АД успя да реализира приход и от неговата дейност.
Към датата на съставяне на настоящият консолидиран финансов отчет, развитието на военните
конфликти продължава да е динамично и трудно предвидимо, но доколкото дружествата от
Групата нямат експозиции и сделки с контрагенти от воюващите страни, ръководството на
Групата счита, че към датата на одобрение на настоящия отчет няма индикации, които да налагат
преразглеждане на стойностите на активите, както и на резултатите, генерирани от тяхната
употреба.
3.1. Промени в счетоводната политика
3.1. Нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, които са влезли в сила от 1
януари 2023 г.
Следните нови стандарти, както и изменения и разяснения към съществуващи стандарти, издадени
от Съвета за Международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от ЕС, са влезли в сила за
текущия отчетен период:
МСФО 17 „Застрахователни договори” в сила от 1 януари 2023 г., приет от ЕС. Този стандарт
не е приложим за дейността на Групата.
Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети и МСФО Изявления за приложение
2: Оповестяване на счетоводните политики в сила от 1 януари 2023 г., приети от ЕС. Групата
следва да оповестява съществената информация свързана със счетоводната политика, вместо
основните счетоводни политики. Измененията поясняват, че информацията за счетоводната
политика е съществена, ако потребителите на финансовите отчети на Групата се нуждаят от нея,
за да разберат друга съществена информация във финансовите отчети и ако Групата разкрива
несъществена информация за счетоводната политика, тази информация не трябва да преобладава
над съществената информация за счетоводната политика.
Изменения в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки
и грешки, в сила от 1 януари 2023 г., приети от ЕС. Измененията въвеждат определението за
счетоводни приблизителни оценки и включват други изменения към МСС 8, които помагат на
дружествата да разграничават промените в счетоводните приблизителни оценки от промените в
счетоводните политики.
Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода: Отсрочените данъци свързани с активи и
пасиви, произтичащи от единични транзакции в сила от 1 януари 2023 г., прието от ЕС.
Изменение в МСС 12 Данъци върху дохода - Международна данъчна реформа - примерни
правила от втори стълб, в сила от 1 януари 2023 г. Изменението се прилага незабавно и
ретроспективно в съответствие с МСС 8. Изменението не е приложимо за дружествата от Групата.
Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори: Първоначално прилагане на МСФО 17
и МСФО 9 - Сравнителна информация в сила от 1 януари 2023 г., приети от ЕС. Тези
изменения не са приложими за дейността на Групата.
Приемането на тези нови стандарти, изменения и на съществуващите стандарти не е довело до
съществени промени във финансовиите отчети на Групата.
3.2. Стандарти и изменения на съществуващи стандарти, издадени от СМСС и приети от ЕС,
които все още не са влезли в сила
Изменение на МСФО 16 Лизинг: Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг в
сила не по- рано от 1 януари 2024 г., прието от ЕС. Измененията на МСФО 16 изискват от
предприятието продавач-наемател да оценява впоследствие лизинговите пасиви, произтичащи от
обратен лизинг, по начин, по който не признава никаква сума от печалбата или загубата, която се
отнася до правото на ползване, което то запазва. Новите изисквания не възпрепятстват продавача-
наемател да признае в печалбата или загубата печалба или загуба, свързана с частичното или
пълното прекратяване на лизинговия договор. Измененията на МСФО 16 не предписват
специфични изисквания за оценяване на лизинговите пасиви, произтичащи от обратен лизинг.
След влизането в сила на това изменение не се очаква същото да има ефект върху финансовите
отчети на Групата, доколкото то не е страна по подобни лизингови договори.
3.3. Стандарти и разяснения на, издадени от СМСС, които все още не са приети от ЕС и не
са в влезли в сила
Ръководството на Групата счита, че е подходящо да се оповести, че следните нови или ревизирани
стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи стандарти, които към отчетната дата са
вече издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), но все още не са
одобрени за прилагане от Европейската комисия и съответно, не са взети предвид при изготвянето
на този финансов отчет, а именно:
Изменение на МСС 1 Представяне на финансови отчети: Класификация за задълженията
като текущи и нетекущи, в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г.;
Изменение на МСС 1 Представяне на финансови отчети: Нетекущи задължения по
ковенанти, в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2024;
Изменения в МСС 7 Отчет за паричните потоци и МСФО 7 Финансови инструменти -
Оповестявания: Споразумения за финансиране на доставчици, в сила от 1 януари 2024 г.;
Изменения в МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове: Липса на конвертируемост,
в сила от 1 януари 2025 г.
Групата не очаква приемането на тези изменения на съществуващи стандарти да окаже съществен
ефект върху нейния финансов отчет в периода на първоначалното им прилагане.
3.4. Отчитане по сегменти
Групата идентифицира своите отчетни сегменти и оповестява информация по сегменти в
съответствие с изискванията на МСФО 8 организационната и отчетна структура, използвана от
ръководството на дружеството-майка за текущо общо наблюдение и управление на групата и
нейните компоненти. Оперативните сегменти са компоненти на бизнеса, които се оценяват
редовно от ръководството, вземащо оперативните решения - като се използва финансова и
оперативна информация, изготвена конкретно за сегмента, за целите на текущото наблюдение и
оценяване на резултатите от дейността и разпределението на ресурсите на Групата, като не се
включват ефектите от единични неповтаряеми събития. Оперативните сегменти на Групата
текущо се наблюдават и направляват поотделно. Всички сделки между сегментите се
осъществяват по цени на съответстващи сделки между независими страни.
Групата оперира основно в сегмента на покупка, строителство, продажба или дългосрочно
отдаване под наем на инвестиционни имоти, като основните приходи, разходи, активи и пасиви се
отнасят към този сегмент.
3.5. Функционална валута и валута на представяне
Функционалната валута на групата е валутата, в която се извършват основно сделките в страната,
в която тя е регистрирана. Това е българският лев, който съгласно местното законодателство е с
фиксиран курс към еврото при съотношение 1 евро = 1.95583 лв. БНБ определя обменните курсове
на българския лев към другите чуждестранни валути, използвайки курса на еврото към
съответната валута на международните пазари. Групата води своите счетоводни регистри в
български лев, който приема тази отчетна валута за представяне. Данните в консолидирания
финансов отчет и приложенията към него са представени в хиляди лева, освен ако нещо друго
изрично не е указано. При първоначално признаване, сделката в чуждестранна валута се записва
във функционалната валута, като към сумата в чуждестранна валута се прилага обменният курс
към момента на сделката или събитието. Паричните средства, вземанията и задълженията,
деноминирани в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута при прилагате
обменния курс, публикуван от БНБ за всеки работен ден. Към 31 декември те се оценяват в
български лева чрез използването на заключителния обменен курс на БНБ към края на отчетния
период. Ефектите от курсовите разлики, свързани с уреждането на сделки в чуждестранна валута,
или отчитането на сделки в чуждестранна валута по курсове, които са различни, от тези, по които
първоначално са били признати, се включват в отчета за всеобхватния доход в периода на
възникването им. Валутата на представяне във финансовите отчети на групата също е
българският лев. Поради липсата на дъщерни дружества в чужбина, Групата не извършва
преизчисление (превалутиране) на валутата на съответното чуждестранно дъщерно дружество във
валутата на представяне (българския лев), приета в консолидирания финансов отчет.
Немонетарните отчетни обекти в отчета за финансово състояние, първоначално деноминирани в
чуждестранна валута, се отчитат във функционалната валута като се прилага историческият
обменен курс към датата на операцията и последващо не се преоценяват по заключителен курс.
3.6.Сравнителни данни
Съгласно българското счетоводно законодателство и приложимите МСФО, финансовата година
приключва към 31 декември и търговските дружества са длъжни да представят годишни
финансови отчети към същата дата, заедно със сравнителни данни към тази дата за предходната
година. В случай, че групата е извършила промени в счетоводната си политика, които са
приложени ретроспективно или ако е извършило преизчисления или рекласификации на отделни
пера, тя представя сравнителни данни за два предходни отчетни периода в отчета за финансовото
състояние и съответстващите му пояснителни приложения както следва:
а) към края на предходния отчетен период;
б) към началото на най-ранния сравним период.
В останалите елементи на финансовия отчет и съответстващите им пояснителни сведения
сравнителната информация се представя само към края на предходния отчетен период.
3.7. Оценяване по справедлива стойност
Някои счетоводни стандарти дават възможност за приемане на подход за първоначално и
последващо оценяване на определени активи и пасиви по тяхната справедлива стойност. За някои
финансови активи и пасиви счетоводните стандарти изискват заключителна оценка по
справедлива стойност. Справедливата стойност е цената, която би била получена при продажбата
на актив или платена при прехвърлянето на пасив в обичайна сделка между пазарни участници
към датата на оценяване. Тази стойност следва да се определя на основния пазар за групата, или
при липсата на такъв, на най-изгодния, до който то има достъп към тази дата. Справедливата
стойност на пасив отразява риска от неизпълнение на задължението. Когато е възможно, групата
оценява справедливата стойност на един актив или пасив, използвайки борсовите цени на активния
пазар, на който той се котира. Пазарът се счита за активен, ако сделките за този актив или пасив
се извършват с достатъчна честота и обем, така че се осигуряват непрекъсната ценова информация.
Ако няма борсова цена на активен пазар, групата използва техники за оценяване, като максимално
използва подходящи наблюдаеми входящи данни и свежда до минимум използването на
ненаблюдаемите. Избраната техника на оценяване обхваща всички фактори, които пазарните
участници биха взели в предвид при ценообразуването на сделката. Концепцията за справедливата
стойност предполага реализиране на финансовите инструменти чрез продажба. В повечето случаи
обаче, особено по отношение на текущите търговски вземания и задължения, както и получените
кредити, групата очаква да реализира тези финансови активи и пасиви чрез тяхното цялостно
обратно изплащане или погасяване във времето. Затова те се представят по тяхната номинална или
амортизируема стойност. Голямата част от финансовите активи и пасиви са краткосрочни по
своята същност, поради това тяхната справедлива стойност е приблизително равна на балансовата
им стойност.
Ръководството на групата счита, че при съществуващите обстоятелства представените в отчета за
финансовото състояние оценки на финансовите активи и пасиви са възможно най-надеждни,
адекватни и достоверни за целите на финансовата отчетност.
3.8. Съществени счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения на
ръководството при прилагане на счетоводната политика
Изготвянето на консолидирания финансов отчет налага ръководството на групата да направи
преценки, приблизителни оценки и предположения, които влияят върху стойността на отчетените
активи и пасиви, и оповестяването на условни пасиви към датата на финансовия отчет, както и
върху отчетените приходи и разходи за периода.
Несигурностите, свързани с направените предположения и приблизителни оценки биха могли да
доведат до фактически резултати, които да изискват съществени корекции в балансовите
стойности на съответните активи или пасиви в следващи отчетни периоди.
Основните предположения, които са свързани с бъдещи и други основни източници на
несигурности в приблизителните оценки към датата към която е съставен консолидирания
финансов отчет, и за които съществува значителен риск да доведат до съществени корекции в
балансовите стойности на активите и пасивите през следващия отчетен период, са посочени по-
долу:
Обезценка на вземания
Групата прилага модела на очакваните кредитни загуби за целия срок на всички търговски
вземания, използвайки опростения подход, допускан от МСФО 9.
Обезценката на вземанията се начислява чрез съответна кореспондентна корективна сметка за
всеки вид вземане.
За останалите вземания Групата прилага индивидуален подход за определяне на очакваната
кредитна загуба на базата на анализ на финансовото състояние на съответното предприятие и
възможността му да обслужва договорените плащания.
Определяне на справедливата стойност на инвестиционните имоти
МСФО 13 определя справедливата стойност като цената за продажба на актив или за прехвърляне
на пасив при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценяване на основен (или
най-изгоден) пазар при текущи пазарни условия. Справедливата стойност според МСФО 13 е
продажна цена, независимо дали тази цена е непосредствено достъпна или определена чрез друг
метод за остойностяване.
Когато оценява справедливата стойност на инвестиционни имоти, Групата използва наблюдаеми
данни, доколкото е възможно. Справедливите стойности се категоризират в различни нива в
йерархията на справедливите стойности на базата на входящите данни в техниките за оценка, както
следва:
• Ниво 1: котирани цени (некоригирани) на активни пазари за сходни активи или пасиви.
• Ниво 2: входящи данни различни от котирани цени, включени в Ниво 1, които, пряко (т.е. като
цени) или косвено (т.е. получени от цени), са достъпни за наблюдаване за актива или пасива.
• Ниво 3: входящи данни за актива или пасива, които не са базирани на наблюдаеми пазарни
данни (ненаблюдаеми входящи данни).
Групата прилага различни оценъчни техники, които биха били подходящи спрямо спецификата на
съответните условия и обекти, и за които разполага с достатъчна база от входящи данни, като се
стреми да използва в максимална степен наличната публично наблюдаема информация и респ. –
да минимизира използването на ненаблюдаема информация.
Тя използва и трите допустими подхода, пазарния, приходния и разходния подход, като най-често
прилаганата оценъчна техника е методът на дисконтирани парични потоци на база капитализиран
доход от наем.
Ако входящите данни, използвани за оценка на справедливата стойност на инвестиционните
имоти, могат да се категоризират в различни нива от йерархията на справедливите стойности,
тогава оценката на справедливата стойност се категоризира в нейната цялост в това ниво от
йерархията на справедливите стойности, чиято входяща информация е от значение за цялостната
оценка.
За да определи справедливата стойност на инвестиционния имот, ръководството на групата
използва услугите на независими оценители.
Полезен живот на амортизируеми активи
Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки отчетен
период. Към 31 декември 2023 г. ръководството определя полезния живот на активите, който
представлява очакваният срок на ползване на активите от Групата. Действителният полезен живот
може да се различава от направената оценка поради техническо и морално изхабяване.
Обезценка на нефинансови активи
Обезценка съществува, когато балансовата стойност на нефинансовите активи надвишава
въстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата стойност, намалена с разходите
по продажба и стойността в употреба. За да определи възстановимата стойност, ръководството на
Групата изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични
потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на
тези парични потоци. При изчисляване на очакваните бъдещи парични потоци ръководството
прави предположения относно бъдещите брутни печалби. Тези предположения са свързани с
бъдещи събития и обстоятелства. Действителните резултати могат да се различават и да наложат
значителни корекции в активите на Групата през следващата отчетна година. Към 31 декември
2023 г. Групата не е признала загуби от обезценка на нефинансовите си активи.
Обезценка на инвестиции в съвместни дружества
В края на всеки отчетен период Групата оценява доколко са налице индикатори за обезценка на
инвестициите в съвместни дружества. Сумата на обезценката се определя като разликата межд
възстановимата стойност на инвестицията и нейната балансова стойност, а загубата от обезценка
се признава в отчета за всеобхватния доход за съответния отчетен период.
През отчетния период Групата не е признала загуби от обезценка на подобни инвестиции поради
липса на индикатори за такава.
3.9. Управление на финансовите рискове
В хода на обичайната си дейност групата може да бъде изложено на различни финансови рискове.
Пазарният риск е рискът, че справедливата стойност или бъдещите парични потоци на финансовия
инструмент ще варират поради промените в пазарните цени. Пазарният риск включва валутен
риск, лихвен риск и ценови риск.
Кредитният риск е рискът, че едната страна по финансовия инструмент ще причини финансова
загуба на другата, в случай че не изпълни договореното задължение.
Ликвидният риск е рискът, че групата би могла да има затруднения при посрещане на
задълженията си по финансовите пасиви.
Ръководството на групата има увереност, че разполага с необходимия финансов ресурс за
обезпечаване на оперативната си дейност, както и за обслужване на финансовите си задължения в
обозримо бъдеще.
От страна на ръководството на групата финансовите рискове текущо се идентифицират, измерват
и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, за да се определят адекватни цени на
услугите, предоставяни от дружеството-майка, цената на привлечените заеми, както и да вземат
адекватни решения за формата на поддържане и управление на свободните ликвидни средства.
3.9.1. Валутен риск
Дейността на групата се осъществява изцяло в България и понастоящем не е изложена на риск от
курсови разлики поради това, че стоките и услугите се заплащат на доставчиците и се продават на
клиентите само в български левове, чиито курс е обвързан с този на еврото.
3.9.2. Лихвен риск
Групата обичайно използва междуфирмени заеми със свързани лица, чийто лихви са фиксирани,
както и банкови кредити. През отчетната 2023 г. в Групата има разчети по междуфирмени заеми,
които за нуждите на консолидацията са елиминирани. Освен това, съвместно контролираното от
дъщерното дружество – Ес Пи Ем Ин ЕАД предприятие ползва инвестиционно банково
кредитиране, но лихвените условия и срочността по него са предоговорени през отчетната година.
Поради тази причина, ръководството на Групата счита, че не са налице условия за съществена
промяна в договорените лихвени проценти, които да доведат до допълнителни финансови рискове
в резултат на ползваните към 31 декември 2023 г., заеми и банкови кредити.
3.9.3. Ценови риск
Цените на услугите, които Групата предоставя са съобразени с пазарните условия в страната.
Относно отдадените на дългосрочен лизинг инвестиционни имоти на Групата, преценката на
ръководството е, че договорените наеми съответстват на пазарните условия в страната през
отчетния период. За 2024 г. е договорена индексация спрямо инфлацията или друг подобен
показател.
3.9.4. Кредитен риск
Групата събира своите вземания от клиенти по банков път на основата на сключени договори,
поради което ръководството не счита, че съществуват значими кредитни рискове. Налице е риск
от концентрация на вземания от свързани лица, но доколкото разчетите между тях се обслужват
съгласно постигнати договорености за всеки конкретен случай, то преценката на ръководството е,
че този риск е несъществен.
3.9.5. Ликвиден риск
Ръководството на групата счита, че поддържа достатъчно свободни парични наличности с цел
осигуряване на постоянна ликвидност и погасяване на задълженията на групата в договорените
срокове.
3.10. Дефиниция и оценка на елементите на Отчета за финансовото състояние
3.10.1. Дълготрайни материални активи
Дълготрайните материални активи са оценени по цена на придобиване, образувана от покупната
им стойност и допълнителните разходи, извършени по придобиването им и намалени с размера на
начислената амортизация и евентуалните обезценки. Групата е възприела стойностна граница от
700 лв. при определяне на даден актив като дълготраен.
Последващите разходи, които водят до подобрение в състоянието на актива, над първоначално
оценената стандартна ефективност или до увеличаване на бъдещите икономически изгоди, се
капитализират в стойността на актива. Всички други последващи разходи се признават текущо в
периода, в който са направени.
Преносните стойности на дълготрайните материални активи подлежат на преглед за обезценка,
когато са налице събития или промени в обстоятелствата, които показват, че тази стойност би
могла да се отличава трайно от възстановимата им стойност. Ако са налице такива индикатори, че
приблизително определената възстановима стойност е по-ниска от тяхната преносна стойност, то
последната се коригира до възстановимата стойност на активите. Загубите от обезценка се отчитат
в отчета за всеобхватния доход, освен ако за дадения актив не е формиран преоценъчен резерв.
Тогава обезценката се третира като намаление на този резерв, освен ако тя не надхвърля неговия
размер, като тогава превишението се включва като разход в отчета за всеобхватния доход.
3.10.2. Дълготрайни нематериални активи
Първоначално дружеството-майка е оценявало дълготрайните нематериални активи по цена на
придобиване, образувана от покупната им стойност и допълнителните разходи, извършени по
придобиването им и намалени с размера на начислената амортизация и евентуалните обезценки.
Преносната стойност на нематериалните активи подлежи на преглед за обезценка, когато са
налице събития, или промени в обстоятелствата, които посочват, че преносната им стойност би
могла да надвишава възстановимата им стойност. Тогава обезценката се включва като разход в
отчета за всеобхватния доход. Считано от 1 януари 2013 г. дружеството-майка е променило
счетоводната си политика по отношение на една група от дълготрайните си нематериални активи.
Те се оценяват по справедлива стойност към края на отчетния период. Дружеството следва да
оценява тези нематериални активи по справедливата стойност като използва цените на активен
пазар за подобни активи. В случай, че не съществува организиран и активен пазар дружеството
определя справедливите стойности, като използва техники за оценяване. Тези техники за
оценяване включват модели на базата на настоящата стойност и дисконтираните парични потоци,
сравнение с подобни инструменти, за които съществуват наблюдаеми пазарни цени, модели за
оценяване на опции и други модели.
3.10.3. Инвестиционни имоти
Инвестиционни са тези имоти, които се използват от страна на групата с цел получаване на
приходи от наем. Първоначално инвестиционните имоти се оценяват по цена на придобиване, а
последващо - по справедлива стойност. Оценката по справедлива стойност се прави от независими,
лицензирани оценители, като се използват текущите пазарни цени за подобни имоти със същото
местонахождение и състояние. Разликата от извършената преоценка до справедливата стойност на
имота се посочва като приход или разход от преоценки в отчета за всеобхватния доход. На
инвестиционните имоти, отчитани по справедлива стойност не се начисляват амортизации.
Разходите за ремонти и поддръжка се признават за текущи в периода, през който са направени.
Извършени последващи разходи, свързани с инвестиционните имоти, които имат характер на
подмяна и/или добавяне на определени възлови части/компоненти, или на преустройство и
реконструкция, се капитализират към балансовата стойност на съответния актив /имот/ при
условие, че отговарят на критериите за признаване на инвестиционен имот. Същевременно,
неамортизираната част на заменените компоненти се изписва от балансовата стойност на активите
и се признава в текущите разходи за периода на преустройството.
Инвестиционните имоти се отписват от отчета за финансовото състояние, когато се извадят трайно
от употреба и не се очакват от тях бъдещи стопански изгоди или се продадат. Печалбите или
загубите от продажби на инвестиционните имоти се определят чрез сравняването на приходите от
продажбата и балансовата стойност на актива към датата на продажбата.
3.10.4. Лизинг
Лизинг, при който наемодателят продължава да притежава съществената част от всички
рискове и стопански изгоди от собствеността върху дадения актив се класифицира като
оперативен лизинг.
Приход от наеми от оперативен лизинг на инвестиционни имоти се признава на базата на
линейния метод в продължение на срока на съответния лизинг.
Първоначално направените преки разходи във връзка с договарянето и уреждането на оперативния
лизинг, се добавят към балансовата стойност на отдадените активи и се признават на базата на
линейния метод в продължение на срока на лизинга. Групата прилага освобождаването от
признаване на краткосрочни лизинги по отношение на краткосрочните си лизинги на сгради
(например, лизинги, чийто лизингов срок е 12 месеца или по-малко от началната дата и които не
съдържат опция за закупуване). Групата прилага и освобождаването от признаване на лизинги на
активи с ниска стойност за лизингите на офис оборудване, което се счита за такова с ниска
стойност. Лизинговите плащания по краткосрочни лизинги и лизинги на активи с ниска стойност
се изписват като разход на линейна база за срока на лизинга.
3.10.5. Финансови инструменти
Финансови активи
Първоначално признаване и оценяване
Финансовите активи се класифицират при първоначалното признаване по начина, по който се
оценяват впоследствие – по амортизируема стойност, по справедлива стойност през друг
всеобхватен доход или по справедлива стойност през печалбите и загубите.
Класификацията на финансовите активи при първоначалното признаване зависи от
характеристиките на договорените парични потоци на финансовия инструмент и от бизнес модела
за управление на финансовите активи.
Търговските вземания, които не съдържат съществен финансиращ елемент се оценяват по цената
на сделката, определена съгласно МСФО 15 Договори с клиенти.
За да бъде класифициран даден финансов актив и да бъде оценен по амортизируема стойност, той
трябва да генерира парични потоци, които представляват единствено плащания по главница и
лихва върху непогасената част на главницата.
Бизнес моделът на Групата за управление на финансовите активи се отнася до това как
Дружеството управлява финансовите си активи, за да генерира парични потоци. Бизнес моделът
определя дали паричните потоци ще бъдат получени в резултат на получаване на договорените
парични потоци, от продажбата на финансовия актив или от двете.
Последващо оценяване
За целите на последващото оценяване, финансовите активи на групата се класифицират в
категорията - Финансови активи по амортизируема стойност (дългови инструменти).
Финансови инструменти по амортизируема стойност (дългови инструменти)
Тази категория е най-съществената за Групата. Групата оценява финансови активи по
амортизируема стойност, ако са изпълнени следните две условия:
• Финансовият актив е държан в рамките на бизнес модела с цел да се получават договорните
парични потоци, и
• Договорните условия на финансовия актив водят до парични потоци на определени дати,
които представляват единствено палащания на главница и лихви върху непогасената
главница.
Финансовите активи по амортизируема стойност последващо се оценяват като се използва метода
на ефективния лихвен процент и се тестват за обезценка. При отписване на актива, при изменение
или при обезценка, възникналите печалби или загуби се признават в печалбите и загубите.
Финансовите активи по амортизируема стойност на Групата включват търговски и други
вземания, в т.ч. и вземания по предоставени заеми. Групата няма признати финансови активи,
които да отчита по справедлива стойност през печалбата или загубата, или пък през друг
всеобхватен доход. В случай че възникне необходимост от класифициране и оценяване на подобни
активи, то определянето на тяхната справедлива стойност следва да е в съответствие с
изискванията на МСФО 13.
Обезценка на финансови активи
Групата признава провизии за очаквани кредитни загуби за всички дългови инстлументи,
различни от такива, които се отчитат по справедлива стойност през печалби и загуби. Очакваните
кредитни загуби се основават на разликата между договорените парични потоци, дължими в
съответствие с договора и всички парични потоци, които Групата очаква да получи, дисконтирани
с приблизителната величина на първоначалния ефективен лихвен процент. Очакваните парични
потоци включват парични потоци от продажба на обезпечения или други кредитни подобрения,
които са неразделна част от договорните условия.
Очакваните кредитни загуби се признават на два етапа. За кредитни експозиции, за които няма
съществено увеличение на кредитния риск след първоначалното признаване, очаквани кредитни
загуби се признават за кредитни загуби в резултат на неизпълнение на условията на финансов
актив, които са възможни в рамките на следващите 12 месеца. За кредитни експозиции, за които
вече е налице съществено увеличение на кредитния риск след първоначалното признаване, се
изисква провизия за кредитни загуби за целия остатъчен живот на експозицията, без значение от
времето на неизпълнението на условията на актива.
За търговски вземания, Групата прилага опростения метод за изчисление на очакваните кредитни
загуби. Следователно, Групата не следи измененията в кредитния риск, а признава провизия за
загуба за целия остатъчен живот към края на всеки отчетен период.
Групата прилага метода на процента загуба, който се основава на статистика на историческите
данни за процента на отписаните вземания и активи по договори, коригиран с корекция,
отразяваща съществуващи в момента условия и очаквания за следващите периоди.
Групата приема, че е налице неизпълнение на условията за даден финансов актив, когато
забавянето на договорените парични потоци е над 90 дни. В определени случаи обаче, Групата
може да прецени, че има неизпълнение на условията на даден актив, когато съществува вътрешна
или външна информация, която да предполага, че не е вероятно Групата да получи всички
дължими договорни суми преди да се вземат предвид всякакви обезпечения, дадени на Групата.
Даден финансов актив се отписва, когато няма разумни очаквания за получаване на договорените
парични потоци.
Финансови пасиви
Първоначално признаване и оценяване
Всички финансови пасиви се признават първоначално по справедлива стойност, като заемите и
задълженията се признават по справедлива стойност, намалена с разходите по сделката.
Финансовите пасиви на Групата включват търговски и други задължения, в това число и по заеми.
Последващо оценяване
Последващото оценяване на финансовите пасиви зависи от тяхната класификация.
Заеми и задължения
Тази категория е най-използваната от Групата. След първоначалното признаване, лихвоносни
заеми и задължения последващо се оценяват по амортизируема стойност като се използва метода
на ефективния лихвен процент. Печалбите и загубите се признават, когато пасивите се отписват и
когато, преди да са отписани се амортизират в резултат на прилагане на метода на ефективния
лихвен процент през периода.
Амортизираната стойност се изчислява като се вземат под внимание каквито и да било дисконти
или премии при придобиването, както и такси или разходи, които представляват неразделна част
от ефективния лихвен процент. Амортизацията се включва като финансов разход в отчета за
всеобхватния доход.
Финансовите пасиви се отписват, когато задължението бъде погасено, или прекратено, или изтече.
Когато съществуващ финансов пасив бъде заменен с друг от същия кредитодател при по същество
различни условия, или условията на съществуващ пасив бъдат съществено променени, тази
размяна или модификация се третира като отписване на първоначалния пасив и признаване на нов.
Разликата в съответните балансови суми се признава в отчета за всеобхватния доход.
Нетиране
Финансови активи и финансови пасиви се нетират и нетната стойност се признава в отчета за
финансовото състояние ако съществува изпълнимо правно основание за нетиране и е налице
намерение уреждането на актива и пасива да стане на нетна база, да се реализира актива и да се
погаси пасива едновременно.
Основните категории финансови активи и пасиви на Групата са:
• (а) Търговски и други вземания
Търговските и други вземания са оценени по стойността на тяхното възникване, а тези
деноминирани в чуждестранна валута - по заключителния курс на БНБ към 31 декември 2022 г.
Търговските вземания представляват безусловно право на групата да получи възнаграждение по
договори с клиенти и други контрагенти (т.е. то е обвързано само изтичане на време преди
изплащането на възнаграждението).
Търговските вземания се представят и отчитат първоначално по справедлива стойност на база
цената на сделката, която стойност е обичайно равна на фактурната им стойност, освен ако те
съдържат съществен финансиращ компонент, който не се начислява допълнително. В този случай
те се признават по сегашната им стойност, определена при дисконтова норма в размер на лихвен
процент, преценен за присъщ на длъжника.
Групата държи търговските вземания единствено с цел събиране на договорни парични потоци и
ги оценява последващо по амортизирана стойност, намалена с размера на натрупаната обезценка
за очаквани кредитни загуби. Обезценката на вземанията се начислява чрез съответна корективна
сметка за всеки вид вземане.
Групата прилага модела на очакваните кредитни загуби за целия срок на всички търговски
вземания, използвайки опростения подход, допускан от МСФО 9, и на база матричен модел за
процента на загубата. Този модел се основава на статистика на историческите данни за процента
на отписаните вземания, коригиран с корекция, отразяваща съществуващи в момента условия и
очаквания за макроикономическите показатели за следващите периоди.
Групата приема, че е налице неизпълнение на условията за даден финансов актив, когато
забавянето на договорените парични потоци е над 90 дни. В определени случаи обаче,
Дружеството може да прецени, че има неизпълнение на условията на даден актив, когато
съществува вътрешна или външна информация, която да предполага, че не е вероятно Групата да
получи всички дължими договорни суми преди да се вземат предвид всякакви обезпечения, дадени
на Групата. Даден финансов актив се отписва, когато няма разумни очаквания за получаване на
договорените парични потоци.
(б) Парични средства и еквиваленти
Паричните средства в лева са оценени по номиналната им стойност, а паричните средства,
деноминирани в чуждестранна валута - по заключителния курс на БНБ към 31 декември 2023 г. За
целите на съставянето на отчета за паричните потоци парите и паричните еквиваленти са
представени като неблокирани пари в банки, в каса, както и невъзстановените суми в подотчетни
лица.
Паричните средства включват касовите наличности и наличностите по разплащателните сметки, а
паричните еквиваленти - депозити в банки с оригинален матуритет до три месеца и средствата на
депозитите с по-дълъг матуритет, които са свободно разполагаеми за дружеството съгласно
условията на договореностите с банките по време на депозита.
Обезценка на пари и парични еквиваленти
Приблизителната оценка на обезценката на пари и парични еквиваленти съгласно МСФО 9 се
изчислява на база на 12-месечната очаквана загуба и отчита краткия матуритет на експозициите.
Групата счита, че нейните пари и парични еквиваленти се съхраняват в банки, които имат добър
кредитен рейтинг на база на външни кредитни рейтинги, поради което е оценила, че това не води
до ефективна обезценка, съгласно изискванията на счетоводния стандарт.
За целите на изготвянето на отчета за паричните потоци:
• паричните постъпления от клиенти и паричните плащания към доставчици са представени
брутно, с включен ДДС (20%);
• лихвите по получени инвестиционни кредити се включват като плащания за финансова дейност,
а лихвите, свързани с кредити, обслужващи текущата дейност (за оборотни средства), се включват
в оперативна дейност
• получените лихви при съхранение на парични средства (депозити) в банки се включват в състава
на паричните потоци от инвестиционна дейност;
• платеният ДДС при доставка на дълготрайни активи от страната се посочва на позиция
“Плащания към доставчици” към паричните потоци от оперативна дейност, доколкото той участва
и се възстановява заедно и в оперативните потоци на дружествата от Групата за съответния период
(месец).
(в) Задължения към доставчици и други задължения
Търговските и другите текущи задължения в консолидирания отчет за финансово състояние се
представят по стойността на оригиналните фактури (цена на придобиване), която се приема за
справедливата стойност на сделката и ще бъде изплатена в бъдеще срещу получените стоки и
услуги. В случаите на разсрочени плащания над обичайния кредитен срок, при които не е
предвидено допълнително плащане на лихва или лихвата значително се различава от обичайния
пазарен лихвен процент, задълженията се оценяват първоначално по тяхната справедлива
стойност на база сегашната им стойност при дисконтова норма, присъща за групата, а последващо
– по амортизирана стойност.
(г) Лихвоносни заеми и други привлечени финансови ресурси
Всички заеми и други привлечени финансови ресурси първоначално се признават и оценяват по
себестойност (номинална сума), която се приема за справедлива стойност на полученото по
сделката, нетно от преките разходи, свързани с тези заеми и привлечени ресурси. След
първоначалното признаване, лихвоносните заеми и други привлечени ресурси, последващо се
оценяват по амортизируема стойност като се използва метода на ефективния лихвен процент.
Амортизируемата стойност е изчислена като са взети предвид всички видове такси, комисионни и
други разходи. Печалбите и загубите се признават в отчета за всеобхватния доход като финансови
приходи или разходи (лихва) през периода на амортизация или когато задълженията се отпишат.
Лихвоносните заеми и други привлечени финансови ресурси се класифицират като текущи, освен
ако и за частта от тях, за която групата има безусловно право да уреди задължението си в срок над
12 месеца от датата на консолидирания отчет за финансово състояние.
3.10.6. Регистриран акционерен капитал
Обикновените поименни акции с право на глас са представени като основен акционерен капитал
на Групата. Основният капитал е посочен по неговата номинална стойност и съответства на
актуалната регистрация на основния капитал на дружеството-майка към края на отчетния период.
Основният капитал, регистриран в резултат на апортна вноска се оценява по стойността приета от
общото събрание на акционерите, която не може да бъде по-висока от стойността на апортната
вноска, определена от назначените от съда специално за случая лицензирани оценители.
Разходите, които са пряко свързани с издаването на нови акции или опции чрез първично публично
предлагане на организиран фондов пазар се представят като намаление на капитала, нетно от
данъчния ефект, ако такъв е регламентиран.
3.10.7. Премии/отбиви от емисии на акции
Премиите или отбивите от емисии на акции представляват разликата между емисионната стойност
и номиналната стойност на емитираните и действително заплатените акции. Премиите и отбивите
от емисии на акции се представят нетно от преките разходи по предлагането на емисията от акции.
3.10.8. Резерви
Като резерви в счетоводния отчет на групата са представени на нетна база финансовите резултати,
натрупани от предходни години. Разликата от оценката на апортираните дялове в основния
капитал и тяхната историческа цена се представя като корекция в резервите на групата от
консолидация.
3.10.9. Задължения към наети лица
(а) Планове за дефинирани вноски
Правителството на България носи отговорността за осигуряването на пенсии по планове за
дефинирани вноски. Групата следва да начисли в отчета за всеобхватния доход и да преведе
сумите по плановете за дефинирани вноски в периода на възникването им.
(б) Платен годишен отпуск
Групата признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по платен
годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите в замяна на труда им за изминалия
отчетен период.
(в) Дефинирани доходи при пенсиониране
В съответствие с изискванията на Кодекса на труда, при прекратяване на трудовия договор на
служител, придобил право на пенсия, групата му изплаща обезщетение в размер на две брутни
заплати, ако натрупаният трудовия стаж в групата е по-малък от десет години, или шест брутни
заплати, при натрупан трудов стаж в дружества от Групата над десет последователни години.
Групата не е разработила и не прилага планове за дългосрочни доходи на своя персонал, поради
неговия минимален размер.
3.10.10. Амортизация на дълготрайните активи
Групата преценява кои дълготрайни материални и нематериални активи имат ограничен и
неограничен полезен живот на използването им. Амортизациите на дълготрайните материални и
нематериални активи, които имат ограничен полезен живот са начислявани, като последователно
е прилаган линейният метод. Амортизация не се начислява на земите и на активите в процес на
строителство и подобрение, преди те да бъдат завършени и пуснати в експлоатация. Амортизация
не се начислява и на тези дълготрайни нематериални активи, които ръководството е преценило, че
полезният им живот не може да бъде дефиниран. За подобни активи се прави ежегоден преглед и
ако се установи, че има условия техният полезен живот да бъде дефиниран, те се включват в
амортизационния план, което се третира като промяна в приблизителна счетоводна оценка.
Амортизационните норми, изразени в години, се определят от ръководството въз основа на
очаквания полезен живот по групи активи. В края на всеки отчетен период ръководството на
групата прави преглед на остатъчния полезен живот на активите и на преносните им стойности, с
цел да провери за наличието на индикации за обезценка и/или необходимост от промяна на
амортизационните норми. По групи активи са прилагани следните норми, изразени в години
полезен живот:
Групи дълготрайни активи
2023 г.
2022г.
Компютърна техника
2 – 4
2 – 4
Стопански инвентар
6 – 7
6 – 7
Програмни продукти
2 – 5
2 – 5
3.10.11. Приходи
Признаване на приходи по договори с клиенти
Приходите в групата се признават, когато контролът върху обещаните в договора с клиента стоки
и/или услуги се прехвърли на клиента. Контролът се прехвърля на клиента при удовлетворяване
на задълженията за изпълнение по договора.
Договор с клиент е налице само когато при влизането му в сила той: а) има търговска същност и
мотив, б) страните са го одобрили и се ангажирали да го изпълнят, в) има дефинирани права на
всяка страна, г) условията за плащане могат да бъдат идентифицирани, и д) съществува
вероятност възнаграждението, на което групата има право при изпълнение задълженията си за
изпълнение, да бъде получено. При оценка на събираемостта се вземат предвид всички
релевантни факти и обстоятелства по сделката.
При първоначалната оценка на договорите си с клиенти дружеството прави допълнителен анализ
и преценка дали обещаните стоки и/или услуги във всеки отделен договор трябва да бъдат
отчетени като едно и/или повече задължения за изпълнение.
Всяко обещание за прехвърляне на стоки и/или услуги, които са разграничими се отчита като
едно задължение за изпълнение.
Групата признава приход за всяко отделно задължение за изпълнение на ниво индивидуален
договор с клиент като се анализират вида, срока и условията за всеки конкретен договор.
Когато при изпълнение на задълженията за изпълнение участва друга страна, групата определя
дали тя действа в качеството на принципал или агент като оценява естеството на обещанието си
към клиента: да предостави самостоятелно определените стоки или услуги (принципал) или да се
уреди друга страна да ги предоставя (агент).
Групата е принципал и признава приход като брутната сума на възнаграждението, ако контролира
обещаните стоки и/или услуги преди да ги прехвърли към клиента. Ако, обаче, групата не
получава контрол върху обещаните стоки и/или услуги и неговото задължение е единствено да
организира трета страна да предостави тези стоки и/или услуги, то групата е агент и признава
приходите от сделката в размер на нетната сума, която задържа за предоставените като агент
услуги.
Приходите се измерват въз основа на определената за всеки договор цена на сделката. Цената на
сделката е размерът на възнаграждението, на което групата очаква да има право, с изключение на
сумите, събрани от името на трети страни.
След първоначалното признаване, търговските вземания се подлагат на преглед за обезценка в
съответствие с правилата на МСФО 9.
Приходи от оперативен лизинг
Приходите от наем се признават на линеен принцип за периода, за който ефективно се отнасят
получените и/или подлежащите за получаване суми на наема. Предплатените наеми се признават
първоначално като получен аванс в консолидирания отчет за финансовото състояние и се
включват в текущите приходи в периода, за който са предплатени.
Други приходи
Другите приходи, отчитани от дружеството-майка са свързани с допълнителните режийни
разходи, свързани с функционирането и поддържането на отдадените на оперативен лизинг
инвестиционни имоти, които са договорени с конкретните наематели.
Печалбите или загубите, възникващи от промяната в справедливата стойност на
инвестиционните имоти се представят на отделен ред в отчета за всеобхватния доход за периода,
през който възникват.
Финансови приходи
Финансовите приходи се състоят от приходи от лихви. Те се начисляват текущо, на база на
договорения лихвен процент, сумата и срока на вземането, за което се отнасят. Представят се в
отчета за всеобхватния доход в периода на възникването им.
Разходи
Разходите в дружествата от Групата се признават в момента на тяхното възникване и на база
принципите на начисляване и съпоставимост, и до степента, до която това не би довело за
признаване на активи/пасиви, които не отговарят на определенията за такива съгласно МСФО.
Разходите за бъдещи периоди се отлагат за признаване като текущ разход за периода, през който
договорите за които се отнасят, се изпълняват.
Загубите, възникнали в резултат на преоценка на инвестиционни имоти до справедлива стойност
се представят на отделен ред в отчета за всеобхватния доход.
Финансовите разходи се включват в отчета за всеобхватния доход, когато възникнат, като се
посочват отделно от финансовите приходи и се състоят от разходи за лихви по получени заеми и
банкови такси.
3.11. Данъчно облагане
Съгласно българското данъчно законодателство за 2023 г. дружествата от Групата дължат
корпоративен подоходен данък в размер на 10 % върху облагаемата печалба, като за 2022 г. той
също е бил 10 %. За 2024 г. данъчната ставка се запазва също 10 %. Групата прилага балансовия
метод на задълженията за отчитане на временните данъчни разлики, при който те се установяват
чрез сравняване на балансовата стойност с данъчната основа на активите и пасивите. Ефектите от
временни данъчни разлики, които са в резултат на начислените приходите и разходите се
признават за сметка на печалбата или загубата. Ефектите от временни данъчни разлики, които се
отнасят до другите всеобхватни доходи се признават за тяхна сметка. Установените отсрочени
данъчни активи и пасиви се компенсират и данъчният ефект се изчислява чрез прилагане на
данъчната ставка, която се очаква да бъде приложена при тяхното обратно проявление в бъдеще.
Отсрочените данъчни задължения се признават при всички случаи на възникване, а отсрочените
данъчни активи, само до степента, до която ръководството счита, че е сигурно, че съответното
дружество ще реализира печалба, за да ги използва в бъдеще.
3.12. Дивиденти и печалба или загуба на акция
Дивидентите се признават като намаление на нетните активи на дружествата от Групата и текущо
задължение към акционерите на Групата в периода, в който е възникнало правото им да ги получат.
Съответно при тяхното изплащане в предвидените съгласно решението на Общото събрание на
акционерите се взема предвид и законовото изискване за удържане и внасяне на данък върху
дивидентите, съгласно ЗКПО .
Печалбата или загубата на акция се изчисляват като се раздели печалбата или загубата за периода
и която подлежи на разпределение между акционерите, притежатели на обикновени акции, на
средно-претегления брой на държаните обикновени акции за периода.
Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото
на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените
такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните,
през които конкретните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода.
3.13. Свързани лица
За целите на изготвянето на настоящия консолидиран финансов отчет акционерите, дъщерните
дружества, съответно контролираните от тях съвместни дружества и служителите на ръководни
постове (ключов управленски персонал), включително и дружествата, контролирани от всички
гореизброени лица, се третират като свързани лица в съответствие с изискванията на МСС 24.
3.14. Провизии, условни активи и условни пасиви
Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения (правни или конструктивни)
в резултат от минали събития да доведат до изходящ поток на ресурси от Групата и може да бъде
направена надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на
изходящия паричен поток да не са сигурни. Сегашно задължение се поражда от наличието на
правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития, например гаранции, правни
спорове или обременяващи договори. Провизиите за преструктуриране се признават само ако е
разработен и приложен подробен формален план за преструктуриране или ръководството е
обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред засегнатите лица. Провизии за
бъдещи загуби от дейността не се признават.
Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на
разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като
също така се вземат в предвид рисковете и несигурността, включително свързани със сегашното
задължение.
Когато Групата очаква, че някои или всички необходими за уреждането на провизията разходи ще
бъдат възстановени, например съгласно застрахователен договор, възстановяването се признава
като отделен актив, но само тогава когато е практически сигурно, че тези разходи ще бъдат
възстановени. Разходите за провизии се представят в отчета за всеобхватния доход, нетно от
сумата на възстановените разходи. Когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е
съществен, провизиите се дисконтират като се използва текуща норма на дисконтиране преди
данъци, която отразява, когато е уместно, специфичните за задължението рискове.
Провизиите се преразглеждат към всяка дата на финансов отчет и стойността им се коригира, така
че да отрази най-добрата приблизителна оценка към датата на консолидирания отчет за
финансовото състояние. В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ
поток ресурси в резултат на текущо задължение, такова задължение не се признава. Групата не
признава условни активи, тъй като признаването им може да има за резултат признаването на
доход, който може никога да не бъде реализиран.
3.15. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки
При изготвянето на консолидирания финансов отчет ръководството прави редица предположения,
оценки и допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи.
Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и допусканията
на ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително оценените резултати.
Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват най-
значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи е
представена по-долу.
Обезценка на нефинансови активи
За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или
единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност. За да определи
възстановимата стойност, ръководството на Групата изчислява очакваните бъдещи парични
потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор
с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. При изчисляване на
очакваните бъдещи парични потоци ръководството прави предположения относно бъдещите
финансови резултати. Тези предположения са свързани с бъдещи събития и обстоятелства.
Действителните резултати могат да се различават и да наложат значителни корекции в активите
на Групата през следващата отчетна година. Тъй като нетекущите нефинансови активи на Групата
не се характеризират с много динамика в бизнес средата, в която се ползват, то прегледът за
индикатори за обезценка изисква ръководството да направи различни преценки относно наличие
на външни и вътрешни индикатори за обезценка на ниво обект, генериращ парични потоци. Тези
преценки са свързани предимно с предположения за регулаторната и бизнес среда, в която
оперират съответните дъщерни дружества, анализ на тяхното финансово състояние и резултати от
дейността, както и/или анализ на пазарните стойности на техните нетни активи
Полезен живот на нетекущи материални и нематериални активи
Финансовото отчитане на имотите, машините и съоръженията и нематериалните активи включва
използването на приблизителни оценки за техните очаквани полезни животи и остатъчни
стойности, които се базират на преценки от страна на ръководството на Групата. Ръководството
преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки отчетен период. Към 31
декември 2023 г. ръководството е определило полезния живот на активите, който представлява
очакваният срок на ползване на активите от Групата. Действителният полезен живот може да се
различава от направената оценка поради техническо и морално изхабяване. Оцененият полезен
живот на нетекущите активи е определящ за размера на разходите за тяхната амортизация
признати във финансовия отчет и оповестени в съответните пояснителни бележки по-долу.
Обезценка на финансови активи - кредити и вземания
Ръководството преценява адекватността на обезценката на трудносъбираеми и несъбираеми
вземания от клиенти на база на възрастов анализ на вземанията, исторически опит за нивото на
отписване на несъбираеми вземания, както и анализ на платежоспособността на съответния
клиент, промени в договорените условия на плащане и др. Прегледът за индикатори за обезценка
на вземания по заеми (включително такива от свързани лица) е свързан с определени преценки на
ръководството, свързани предимно със способността на съответните дружества (включително и
свързаните лица) да погасят задължението си, на база на анализ на тяхното финансово състояние
и резултати от дейността, включително настъпили събития и обстоятелства след отчетната дата,
както и/или анализ на пазарните стойности на техните нетни активи или имоти, където е
приложимо. Ако финансовото състояние и резултатите от дейността на клиентите се влошат над
очакваното, стойността на вземанията, които трябва да бъдат отписани през следващи отчетни
периоди, може да бъде по-голяма от очакваната към отчетната дата. Оценката, извършена от
Групата към 31 декември 2023 г. не е индикирала риск от обезценка на вземанията от свързани
лица (които се анализират и оценяват самостоятелно от останалите вземания на Групата) и такава
не е начислена.
Измерване на очакваните кредитни загуби
Кредитните загуби представляват разликата между всички договорни парични потоци, дължими
на Групата и всички парични потоци, които Групата очаква да получи. Очакваните кредитни
загуби са вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби, които изискват преценката на
Групата. Очакваните кредитни загуби са дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен
процент. Корективът за очакваните кредитни загуби изисква съответното ниво на оценяване и
преценка. Той се основава на очакваната кредитна загуба, групирана въз основа на просрочени
дни, и предположения за разпределяне на общия очакван процент на кредитни загуби за всяка
група кредити и вземания. Тези предположения включват скорошен опит с продажби, исторически
проценти на събиране, инфрация и налична информация за бъдещето. Очакваните кредитни загуби
се изчисляват въз основа на информацията, налична по време на изготвяне на оценката. Реалните
кредитни загуби през следващите отчетни периоди могат да бъдат по-големи или по-ниски.
Справедлива стойност на инвестиционните имоти
Ръководството на Групата използва различни техники за оценяване на справедливата стойност на
инвестиционните имоти.
При прилагане на техники за оценяване Ръководството използва в максимална степен пазарни
данни и предположения. Когато липсват приложими пазарни данни, Ръководството използва
своята най-добра оценка на предположенията, които биха направили пазарните участници.
Тези оценки могат да се различават от действителните цени, които биха били определени при
справедлива пазарна сделка между информирани и желаещи страни в края на отчетния период.
Справедливата стойност е цената, която би била получена от продажба на актив или платена за
прехвърляне на пасив в обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценката.
Оценяването по справедлива стойност се базира на предположението, че сделката за продажба
на актив или прехвърляне на пасив се осъществява:
• на основния пазар за съответния актив или пасив, или
• при отсъствие на основен пазар, на най-изгодния пазар за съответния актив или пасив.
Основният или най-изгодният пазар трябва да бъде достъпен за Групата.
Справедливата стойност на актив или пасив се оценява като се правят предположения, които
пазарни участници биха направили при определяне на цената на актива или пасива, като се приема,
че те действат в своя най-добър икономически интерес.
При оценяването на справедливата стойност на нефинансов актив се взема предвид способността
на пазарен участник да генерира икономически изгоди от използването на актива според най-
ефективната и най-добрата му употреба или от продажбата на актива на друг пазарен участник,
който ще използва актива според най-ефективната и най-добрата му употреба.
Групата използва оценителски методи, уместни при обстоятелствата, за които има достатъчно
данни за оценяване на справедливата стойност като се максимизира използването на подходящи
наблюдавани входящи данни и се свежда до минимум използването на ненаблюдавани входящи
данни.
Всички активи и пасиви, които са оценени по справедлива стойност или за които се изисква
оповестяване на справедлива стойност във финансовия отчет, са групирани в категории според
йерархията на справедливата стойност, както е описано по-долу, въз основа на най-ниското ниво
използвани входящи данни, които имат значително влияние при оценяването на справедливата
стойност като цяло:
• Ниво 1 – Използват се котирани (некоригирани) цени на активни пазари за идентични активи
или пасиви
• Ниво 2 – Прилагат се оценителски методи, при които най-ниското ниво използвани входящи
данни, съществени за оценката по справедлива стойност, са наблюдавани или пряко, или
косвено
• Ниво 3 – Използват се оценителски методи, при които най-ниското ниво използвани входящи
данни, съществени за оценката по справедлива стойност, са ненаблюдавани
За активите и пасивите, които се оценяват регулярно по справедлива стойност, Групата
преразглежда категоризирането им на съответното ниво от йерархията на справедливата стойност
(въз основа на най-ниското ниво използвани входящи данни, които имат значително влияние при
оценяването на справедливата стойност като цяло) към края на отчетния период и определя дали
има необходимост от извършване на трансфер(и) от едно ниво в друго.
Ръководството на Групата определя политиките и процедурите, които се прилагат по отношение
както на регулярните оценки по справедлива стойност като тези на инвестиционни имоти, така и
на нерегулярните оценки по справедлива стойност, като тези на активи, държани за
продажба/разпределение към собствениците.
Обикновено за оценяването на справедливата стойност на съществените активи като имоти, и на
съществените пасиви се ангажират външни независими или вътрешни специалисти оценители
като необходимостта от тях се преценява всяка година от ръководството на Групата. Външните
оценители се избират на база на техния професионален опит, качества и репутация. След
обсъждане със специалистите-оценители, ръководството решава кои оценителски методи и
входящи данни са най-уместни да бъдат използвани при всеки конкретен случай.
Към всяка отчетна дата, ръководството прави анализ на измененията в стойностите на активите и
пасивите, които подлежат на преоценяване съгласно счетоводните политики на Групата. Това
включва преглед на ключовите входящи данни, използвани в последната оценка и сравняването
им с подходяща историческа информация като сключени договори и други подходящи документи.
Също така, ръководството, съвместно със специалистите-оценители, сравнява промените в
справедливата стойност на всеки актив или пасив с подходящи външни източници, за да прецени
дали промените са разумни.
За целите на оповестяването на справедливата стойност, Групата определя различни класове
активи и пасиви в зависимост от тяхното естество, характеристики и риск и от съответното ниво
от йерархията на справедливата стойност, описана по-горе.
4. Дълготрайни материални активи
Земя
Машини и
оборудване
хил.лв.
Стопански
инвентар и
оборудване
хил. лв.
Общо
ДМА
хил. лв.
Отчетна стойност:
Салдо на 1 януари 2023 г.
4
77
35
116
Постъпили за периода
-
-
-
-
Излезли за периода
-
-
-
-
Салдо на 31 декември 2023 г.
4
77
35
116
Натрупана амортизация:
Салдо на 1 януари 2023 г.
-
(48)
(17)
(65)
Амортизация за периода
-
(16)
(5)
(21)
Амортизация на излезлите
-
-
-
Салдо на 31 декември 2023 г.
-
(64)
(22)
(86)
Балансова стойност на 31
декември 2023 г.
4
13
13
30
Земя
Машини и
оборудване
хил.лв.
Стопански
инвентар и
оборудване
хил. лв.
Общо
ДМА
хил. лв.
Отчетна стойност:
Салдо на 1 януари 2022 г.
4
77
35
112
Постъпили за периода
-
-
-
4
Салдо на 31 декември 2022 г.
4
77
35
116
Натрупана амортизация:
Салдо на 1 януари 2022 г.
-
(33)
(11)
(44)
Амортизация за периода
-
(15)
(6)
(21)
Салдо на 31 декември 2022 г.
(48)
(17)
(65)
Балансова стойност на 31
декември 2022 г.
4
29
18
51
5. Инвестиционни имоти
Инвестиционния имот представлява земя и сграда, представляващи Логистичен Център в гр.
Дебелец. До 31.12.2017 г. групата е отчитала този актив като актив за собствено ползване. След
тази дата с оглед на сключен дългосрочен договор за наем с друго търговско дружество,
ръководството прекласифицира този актив като инвестиционен имот, съгласно МСС 40.
Отчитания до 1 януари 2018 г. Логистичен център като собствен дълготраен актив е
прекласифициран в инвестиционен имот по балансовата му стойност в размер на 8, 107 хил. лева
към тази дата. Към 31 декември 2018 г. неговата стойност е 7,952 хил. лв.
След изготвена оценка от независим оценител към 31 декември 2023 г. неговата справедлива
стойност е определена в размер на 8,400 хил. лева (2022 г. – 8,369 хил. лв.).
Равнението на справедливата стойност на инвестиционният имот е представено по-долу в хил.
лева:
31.12.2023
31.12.2022
Салдо към 1 януари
8 369
8 238
Преоценка
31
131
Салдо към 31 декември
8 400
8 369
Извършената преоценка на инвестиционния имот е ежегодна и се дължи на прилагането на модела
на справедливата стойност по МСС 40. Оценката по справедлива стойност се прави веднъж
годишно, към датата на всеки годишен финансов отчет. За да определи справедливата стойност на
инвестиционния имот, ръководството използва услугите на независими оценители.
Оценъчните техники, приложени при определянето справедливата стойност на инвестиционния
имот на дружеството съответстват на ниво 3 от въведената с МСФО 13 йерархия на справедливите
стойности.
Справедливата стойност на инвестиционния имот е определена на база оценка, изготвена от
независим оценител, притежаващ правоспособност за извършване на оценка на недвижими имоти
по ЗНОБ, при претегляне на различните оценителски методи в зависимост от вероятността за
сбъдване на заложените допускания при прилагане на въведената от МСФО 13 презумпция за
определяне на справедливата стойност на база на пазарните очаквания за максимизиране на
стойността на актива в зависимост от употребата му. Съответно основна тежест при оценката на
инвестиционния имот се дава на приходния метода (метод на капитализиране на дохода) спрямо
разходния метод (метод на възстановителната стойност).
Значимите ненаблюдаемите входящи данни при използвания приходен подход са следните:
коефициент за площ; коефициент за местоположение; коефициент за идеални части земя;
коефициент за състояние и функционалност; коефициент за пазарна реализация; коефициент за
незаетост.
Взаимовръзката между ненаблюдаемите входящи данни и справедливата стойност се изразява в
следното – при повишаване на изброените коефициенти се повишава и пазарната стойност на
инвестицонния имот.
Следните суми, свързани с инвестиционният имот са представени в консолидирания отчет за
всеобхватния доход:
31.12.2023
31.12.2022
Приходи от преоценка
31
131
Приходи от наем
276
271
307
402
Върху инвестиционния имот има вписани договорни ипотеки във връзка със сключения на
09.03.2018 г. договор за новация с „Уникредит Булбанк“ АД, оповестен в бележка 20 по-долу.
Преките оперативни разходи, свързани с този имот (като например данъци по ЗМДТ) са в размер
на 19 хил. лева. Инвестиционният имот е изцяло отдаден под наем по договор за оперативен лизинг
с един наемател със срок на договора до 01.09.2027 г. Очакваните минимални лизингови
постъпления по него за оставащия наемен срок са както следва: до 1 година - 276 хил. лева и от 1
до 5 години – 736 хил. лв.
6. Инвестиции в съвместни дружества
Към 31 декември 2023 г. и към края на предходната година Групата има участие само в
съвместнито дружество – ЦБА Пропърти Мениджмънт АД, което е контролирано чрез
дъщерното дружество „Ес Пи Ем Ин“ ЕАД. Размерът на инвестицията към края на 2023 г.,
определен чрез метода на собствения капитал е 9,283 хил. лева (2022 г. – 8,597 хил. лева).
Към 31 декември 2023 г. участието в съвместното дружество ЦБА Пропърти Мениджмънт АД е
преизчислено по капиталовия метод въз основа на неговите нетни годишни финансови резултати.
Резултатите след прилагането на капиталовия метод са както следва:
31.12.2023
хил. лв.
31.12.2022
хил. лв.
ЦБА Пропърти Мениджмънт АД
стойност на инвестицията в началото на периода
8,597
8,096
преизчисление за периода, нетно
686
501
Стойност на инвестицията в края на периода
9,283
8,597
Към 31 декември 2023 г. преизчислението на инвестицията в това дружество за отчетната
година е получено по следния начин:
31.12.2023
хил. лв.
31.12.2022
хил. лв.
ЦБА Пропърти Мениджмънт АД:
увеличение на инвестицията
686
501
Преизчисление за периода, нетно
686
501
7. Търговски и други вземания
31.12.2023
хил. лв.
31.12.2022
хил. лв.
Вземания от клиенти
39
55
Присъдени вземания
-
5
Общо
39
60
Вземанията от клиенти са с договорен падеж обичайно от 30 дни. Към края на годината не са
признати разходи за очаквани кредитни загуби на същите.
8. Парични средства и парични еквиваленти
31.12.2023
хил. лв.
31.12.2022
хил. лв.
Парични средства в лева
67
171
67
171
Към края на отчетните периоди Групата няма блокирани парични средства по своите банкови
сметки. Дружествата от Групата имат открити банкови сметки в три български банки – ОББ,
УниКредит Булбанк АД и Банка ДСК. Към края на 2023 г. дружеството-майка има парични
средства по специална сметка в размер на 3 хил. лева, представлящи остатък за изплащане на
гласуван дивидент на ОСА, проведено през м.06.2023 г. Паричните средства на Групата в брой са
в размер на 5 хил. лева.
9. Акционерен капитал, резерви и дивиденти
Към 31 декември 2023 г. акционерният капитал на „ЦБА Асет Менидижмънт“ АД се състои от
2,020 хил. броя безналични, обикновени, поименни, свободно прехвърляеми акции с право на един
глас, всяка от които с номинална стойност от 1 лев. През отчетната 2023 г. няма промяна в размера
на акционерния капитал на дружеството спрямо предходната година. Има обаче промяна в
неговите акционери и по-конкретно в увеличения процент от капитала, притежаван от Мур Инвест
ООД, който от 18.31% към края на 2022 г. достига до 21.80% към 31 декември 2023 г. Към края на
2023 г. акционери в дружеството-майка са 10 юридически лица и 110 физически лица.
Към края на 2023 г. Групата отчита премиен резерв в размер на 222 хил. лева.
През отчетната година дружеството-майка, съгласно ОСА, проведено на 30.06.2023 г. е
начислило и осигурило средства за изплащане на гласуван дивидент на своите акционери, в размер
на 250 хил. лева.
Към 31 декември 2023 г. структурата на капитала, изразен в брой акции на дружеството е
следната:
31.12.2023
брой
акции
31.12.2023
в %
Красимир Гърдев
706 890
34.99
Радослав Владев
716 242
35.46
Мур Инвест ООД
440 306
21.80
Други акционери
156 602
7.75
Общо емитирани и платени акции
2,020,000
100.00
10. Задължения по депозити
На 01.10.2018 г. е подписан анекс към договор за наем на Логистичния център на „ЦБА
Асет Мениджмънт“ АД, в който за точното изпълнение на задълженията по договора се урежда
депозит в размер на 120 хил. лева. Депозита подлежи на възстановяване след изтичане на договора,
който е със срок 10 години.
11. Отсрочени данъчни пасиви
Към 31 декември 2023 г. носителите на отсрочените данъчни пасиви/(активи), са
следните:
31.12.2023
хил. лв.
31.12.2022
хил. лв.
Отсрочени данъчни активи:
Данъчен ефект върху доходи на физически лица
(9)
(8)
Данъчен ефект от обезценка на вземания
(91)
(91)
Общо отсрочени данъчни активи
(100)
(99)
Отсрочени данъчни пасиви:
Данъчен ефект от преоценката на инвестиционен имот
30
25
Данъчен ефект от начислената амортизация
307
268
Данъчен ефект върху преоценени инвестиции н
съвместни дружества
924
856
Общо отсрочени данъчни пасиви
1,261
1,149
Отсрочени данъчни пасиви, нетно
1,161
1,050
12. Текущи задължения
31.12.2023
хил. лв.
31.12.2022
хил. лв.
Задължения към доставчици
71
67
Задължения за данъци
8
17
Задължения към ключов управленски персонал
9
7
Задължения към персонала
3
3
Задължения към социалното осигуряване
2
3
Задължения за дивидент
14
11
Общо
107
108
13. Приходи
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2022
хил. лв
Приходи от договори за наем
276
271
Други приходи
-
8
Общо
276
279
14. Приходи от съвместен контрол. Приходи от дивиденти .
През 2023 г. чрез своето дъщерно дружество – „Ес Пи Ем Ин“ ЕАД Групата отчита приходи от
съвместно контролираното чрез това дружество, друго свързано предприятие – „ЦБА Пропърти
Мениджмънт“ АД. В съответствие със счетоводната политика за отчитане на инвестиции в
съвместни предприятия, през годината Групата е признала приход в рзамер на 686 хил. лева от
последващо оценяване на инвестицията в „ЦБА Пропърти Мениджмънт“ АД.
През 2023 г. съвместно контролираното дружество е гласувало дивидент за разпределение в полза
на Групата в размер на 75 хил. лева .
15. Разходи за външни услуги
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2022
хил. лв
Разходи за консултантски и одиторски услуги
7
14
Разходи за абонамент, такси и комисионни
73
51
Разходи по договори за управление
24
24
Разходи за застраховки
2
2
Други разходи
1
1
Общо
107
92
Договореното възнаграждение за независим финансов одит за 2023 г. на финансовите отчети на
групата е в размер на 7 хил. лева. През годината не са предоставяни данъчни консултации или
други услуги, несвързани с одита. Настоящото оповестяване е в изпълнение на изискванията на
чл. 30 от Закона за счетоводството.
16. Разходи за персонала
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2022
хил. лв
Възнаграждение за ключов упр.вленски
персонал
19
14
Възнаграждения на персонала
54
46
Разходи за социално осигуряване
14
13
Общо
87
73
17. Други оперативни разходи
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2022
хил. лв.
Разходи за глоби и неустойки
1
1
Други разходи
5
8
Общо
6
8
18. Приходи/(разходи) за лихви
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2022
хил. лв.
Приходи от лихви
Приходи от лихви по предоставени заеми
-
-
Общо приходи от лихви
-
-
Разходи за лихви към свързани лица
-
(5)
Общо разходи за лихви
-
(5)
Приходи/(разходи) за лихви, нетно
-
(5)
Разходите за лихви през 2022 г. са по договор за заем с „ЦБА Пропърти Инвестмънт” АД.
19. Доход на една акция
Доходът на една акция е изчислен като нетната печалба за разпределение към датата на
финансовия отчет е разделена на средно-претегления брой на акциите за съответния отчетен
период. Емитираните акции, които са били частично платени се включват в изчислението само
доколкото емитираните акции имат право на дивидент от момента на записването им.
Емитираните акции срещу направена апортна вноска се включват от момента на признаването на
тази апортна вноска.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2022
хил. лв
(неодитирани)
(неодитирани)
Нетна печалба (загуба) за разпределение в хил. лв.
711
581
Среднопретеглен брой на акциите в хил. бройки
2,020
2,020
Доход на една акция в лева
0,35
0,29
20. Сделки и салда със свързани лица
20.1. Сделки и салда с други дружества под общ контрол
Извършените през годината сделки по покупки с други дружества под общ контрол, оборотите
и неуредените задължения към 31 декември 2023 г. и 31 декември 2022 г. са както следва:
Наименование
Вид на сделката
Оборот
Задъл-
Оборот
Задъл-
жение
жение
2023
2023
2022
2022
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
ЦБА България ООД
услуга
.
-
1
-
К1 Мениджмънт ЕООД
Услуги
12
1
12
1
Р1 Мениджмънт ЕООД
Услуги
12
1
12
1
24
2
25
2
20.2. Сделки и салда със съвместни дружества
Извършените сделки, оборотите и неуредените вземания от съвместно контролирани дружества
към 31 декември 2023 г. са както следва:
Наименование
Вид на сделката
Оборот
2023
Вземане
2023
Оборот
2022
Вземане
2022
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
ЦБАПропърти
мениджмънт АД
Дивидент
75
-
-
-
ЦБАПропърти
мениджмънт АД
Заем
23
-
-
23
Общо
-
23
20.3. Възнаграждение на ключов управленски персонал
Начислено
възнаграж-
дение
2023
Изплатено
възнаграж-
дение
2023
Начислено
възнаграж-
дение
2022
Изплатено
възнаграж-
дение
2022
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Съвет на директорите
1. Красимир Гърдев
-
2
-
2
2. Диан Стоянов
11
10
6
6
3. Пламен Цачев
8
8
8
9
19
20
14
17
През 2023 г. и 2022 г. дружеството-майка се представлява от две юридически лица К1
Мениджмънт ЕООД и Р1 Мениджмънт ЕООД. Разчетите с тези дружества са описани в бележка
20.1.
21.Потенциални задължения
Към датата на съставяне на този отчет “ЦБА Асет Мениджмънт“ АД е ипотекарен длъжник,
залогодател и обезпечител по кредитите на свързаното дружество – ЦБА Пропърти мениджмънт
АД, предоставени му от „Уникредит Булбанк“ АД, във връзка с договор за новация от 09.03.2018 г.
Към датата на съставяне на този консолидиран финансов отчет, “ЦБА Асет Мениджмънт“ АД не е
уведомено за неизпълнение по договорите , по които е обезпечител по ЗОЗ и ЗДФО, както и
ипотекарен длъжник.
Към края на отчетния период Групата не е страна по значими правни искове.
22.Събития след датата на съставяне на консолидирания финансов отчет
Не са настъпили съществени събития след отчетната дата до датата, на която консолидирания
финансов отчет е одобрен за издаване, които да налагат допълнителни корекции и/или
оповестявания в консолидирания финансов отчет на Групата за годината, приключваща на 31
декември 2023 г.
23. Политика на управление на капитала
Политиката на Съвета на директорите е да се подържа добра капиталова база, така че да се подържа
доверието на кредиторите и на пазара като цяло, и да могат да се осигурят условия за развитие на
бизнеса в бъдеще. Следи се възвръщаемостта на капитала, който дружеството-майка определя като
резултата печалба след лихви и данъци, разделена на общата сума на капитал и резерви. Целта на
дружествата от Групата е да поддържат баланс между по-високата възвращаемост, която може да
е възможна с по-ниски нива на задлъжнялост и ползите и сигурността от силна капиталова
позиция.
През отчетния период не е имало промени в подхода за управлението на капитала на Групата.
Като акционерно дружество, размерът на собствен капитал на дружеството-майка следва да е по-
висок от регистрирания акционерен капитал. Освен това следва да се поддържат и задължителни
резерви в размер минимум 10% от регистрирания капитал. Към 31 декември 2023 и 31 декември
2022 г. дружеството-майка е спазило това нормативно изискване.
За „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
Представляващи: ...................................................
(Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на управител на „К1
Мениджмънт“ЕООД)
...................................................
(Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на „Р1
Мениджмънт“ЕООД)
Съставител на финансовия отчет: ....................................
(Дора Петрова)
26.04.2024 г.
гр. Дебелец
DORA NIKOLOVA PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2024.04.26 09:47:38 +03'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov Vladev
Date: 2024.04.26 09:51:39 +03'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir Stefanov
Gardev
Date: 2024.04.26 09:56:10 +03'00'
КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ДОКЛАД
ЗА ДЕЙНОСТТА
НА ГРУПАТА на
емитента „ЦБА Асет Мениджмънт АД
и неговите дъщерни дружества през 2023 г.
гр. Дебелец
Групата на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД представя консолидиран годишен доклад и
консолидиран годишен финансов отчет към 31 декември 2023 г. съгласно изискванията на Закона
за счетоводството, ЗППЦК и приложимите разпоредби на Търговския закон.
Уважаеми акционери,
Докладът за дейността представя коментар и анализ на финансовите отчети и друга
съществена информация относно финансовото състояние и резултатите от дейността на групата.
Той съдържа информацията по чл. 39 от Закона за счетоводството и чл. 100н от Закона за
публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), чл.51- 52 от Закона за счетоводството,
приложение 2, както и информация по Наредба 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо
разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа
до търговия на регулиран пазар, информацията по приложение No 2 и 3 от Наредба 2.
І. Обща информация за Групата на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД
„ЦБА Асет Мениджмънт АД е дружество-майка и има за цел да координира оперативната,
инвестиционна и финансова дейност на дъщерните си предприятия. Основната цел, с която е
създадено „ЦБА Асет Мениджмънт” АД е придобиването на дялови участия, преструктурирането,
развитието, управлението и консултирането на дъщерни дружества, инвестирането в капитал и
финансирането на дружества, в които то участва. През последните години приходите, които
групата реализира в своята дейност са от договор за дългосрочно отдаване под наем на собствени
имоти и приходи от дивиденти от дялови участия в други дружества. Сублицензионните права над
търговска марка CBA, с които дружеството-майка разполагаше през 2022 г. не са подновени.
„ЦБА Асет Мениджмънт АД (дружеството-майка) е регистрирано с решение № 1847 от
20.07.06 по ф. д. № 915/2006 г. по описа на Великотърновски окръжен съд, вписано в Регистъра на
търговските дружества.
Седалището и адрес на управление на дружеството към края на 2023 г. е - област Велико
Търново, община Велико Търново, гр. Дебелец 5030, местност „Устито, ПИ 035026, офис сграда
„Логистичен център ЦБА, както и ел.адрес - cbaasset.management@gmail.com.
Структура на групата на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД към 31.12.2023 г.
Основния капитал на дружеството- майка е в размер на 2 020 000 лева е разпределен в 2 020
000 броя обикновени, безналични, поименни акции, с право на глас и с номинална стойност 1 лев
всяка.
Към 31 декември 2023 г. дружеството има две еднолични дъщерни дружества, на които е
едноличен собственик на капитала:, „ЦБА Свищов“ ЕООД и „ЕС ПИ ЕМ ИН“ ЕАД. „ЕС ПИ ЕМ
ИН“ ЕАД от своя страна притежава 50% от акциите на „ЦБА Пропърти Мениджмънт“АД, като
другите 50% се притежават от „ЦБА Инвестмънт“ ООД.
II. Резултати и анализ от дейността и финансовото състояние на Групата
„ЦБА Асет Мениджмънт АД има две еднолични дъщерни дружества, на които е едноличен
собственик на капитала:, „ЦБА Свищов“ ЕООД и „ЕС ПИ ЕМ ИН“ ЕАД. Основната цел, с която е
създадено „ЦБА Асет Мениджмънт АД е придобиването на дялови участия, преструктурирането,
развитието, управлението и консултирането на дъщерни дружества, финансирането на дружества,
в които то участва, както приходи от отдаване под наем на недвижими имоти, от които са
формирани и основните приходи на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД през 2023г.
Стратегията за развитие на дружеството-майка е насочена към ефективно управление на
неговия инвестиционен имот и инвестиците му в дъщерни дружества. За целта ръководството на
Групата предвижда:
• Повишаване на ефективността и развитие структурата на инвестициите и приходите;
• Активно управление на активите с цел оптимизиране на финансовите резултати;
• Организация на бизнес процеси.
ЦБА Асет Мениджмънт АД
100 %
„
ЦБА - Свищов” ЕООД
100 %
„ЕС ПИ ЕМ ИН” ЕАД
„ЦБА Пропърти Мениджмънт” АД
50%
Общо приходите на Групата за 2023 г. са в размер на 1,068 хил. лева. През 2023 г. групата
е реализирала приходи от лизингови договори в размер на 276 хил. лева, формирани от договора
за дългосрочен лизинг на инвестиционния имот на дружеството-майка, приходи от преоценка на
инвестиционния имот в размер на 31 хил. лева, и приходи от съвместен контрол в размер на 686
хил.лв, както и приходи от дивиденти, получени от съвместно контролираното предприятие.
Извършените разходи по икономически елементи през отчетната година са в размер на 240
хил. лева, като най-голям дял в разходите имат разходите за външни услуги в размер на 107 хил.лв.
През финансовата година Групата реализира нетен положителен финансов резултат от дейността
си в размер на 711 хил. лева.
Основният нетекущ актив на Групата е инвестиционния имот - „Логистичен Център ЦБА”,
находящ се в гр.Дебелец, местност „Устито”, който изцяло е отдаден на дългосрочен лизинг с
един наемател.
По-долу е представен анализ на финансово-икономическото състояние на дружеството в
три направления: рентабилност и доходност; капиталова и финансова структура; обращаемост на
капитала и структура на активите.
2023 2022 2021
хил. лева.
хил. лева.
хил. лева.
Печалба/(загуба) преди данъци
825
688
2,614
Нетна печалба/(загуба) за периода
711
581
3,046
Собствен Капитал
16,431
15,970
16,266
Нетекущи пасиви
1,281
1,170
1,104
Текущи пасиви
107
108
546
Нетекущи активи
17,713
17,017
16,818
Дълготрайни материални активи
30
51
72
Инвестиционни имоти
8,400
8,369
8,238
Инвестиции в съвместни дружества
9,283
8,597
8,096
Текущи активи
106
231
1,098
Вземания и предоставени аванси
39
60
631
Парични средства и еквиваленти
67
171
467
Общо пасиви
1,388
1,278
1,650
Общо активи
17,819
17,248
17,916
Нетни приходи от продажби
276
279
1,381
1. Рентабилност, ликвидност и платежоспособност на дружеството
В най-общия случай способността на едно дружество да носи печалба и доход на своите
акционери се определя, като се съпоставят резултатите от дейността със средствата за тяхното
постигане. Като се има предвид спецификата на дейност на „ЦБА Асет Мениджмънт АД,
представяме набор от показатели, които са съотносими за сектора, в който е оперира дружеството.
1.1. Показатели за рентабилност
2023
2022
Брутна рентабилност на привлечения капитал
0,50
0,45
(фин. резултат преди данъци и лихви/привлечен капитал)
Рентабилност на собствения капитал
0,04
0,04
подпоказатели: маркетингова ефективност (нетна пч/нетни прод./
2,55
2,08
оперативна ефективност (нетни прод./общи активи)
0,02
0,02
финансова ефективност (общи активи/собствен капитал)
1,09
1,08
Рентабилност на активите
(нетна пч/общи активи)
0,04
0,03
подпоказатели: нетна пч/нетни продажби
2,55
2,08
нетни продажби/общи активи
0,02
0,02
Ликвидността е свързана с възможността на дружеството да покрива непосредствено
предстоящите плащания и задължения. Тя се влияе от отрасъла, мащаба на компанията, както и от
конкретното и състояние към момента на анализа. Това предполага коефициентите на ликвидност
да имат по-ниски стойности. Такива по-ниски стойности са характерни и за компании, които се
придържат към по-агресивна стратегия на растежа.
1.2. Показатели за ликвидност
2023
2022
коефициент на обща ликвидност
0,99
2,14
(текущи активи/краткосрочни кредити+задължения)
коефициент на оперативния капитал към обема на продажбите
0,01
0,44
(текущи активи-краткосрочни кредити-задължения/
нетен размер на приходи от прод.)
Платежоспособността характеризира възможността на дружеството да покрива всички
предявени към него задължения и плащания в рамките на по-дълъг период от време. Често между
ликвидност и платежоспособност не се прави глобално разграничаване , но в случая за целите на
анализа представяме няколко показателя, характеризиращи платежоспособността на дружеството:
1.3. Показатели за платежоспособност
2023
2022
коефициент на обща платежоспособност
11,76
12,50
(собствен капитал/обща задлъжнялост)
коефициент на дългосрочна платежоспособност
12,74
1365
(собствен капитал/дългосрочна задлъжнялост)
коефициент на заемния към собствения капитал
0,08
0,07
(общ размер на дългосрочни заеми/собствен капитал)
III. Основни рискове, пред които е изправена Групата
В хода на обичайната си дейност групата може да бъде изложена на различни финансови
рискове. Пазарният риск е рискът, че справедливата стойност или бъдещите парични потоци на
финансовия инструмент ще варират поради промените в пазарните цени. Пазарният риск включва
валутен риск, лихвен риск и ценови риск. Кредитният риск е рискът, че едната страна по
финансовия инструмент ще причини финансова загуба на другата, в случай че не изпълни
договореното задължение. Ликвидният риск е рискът, че групата би могла да има затруднения при
посрещане на задълженията си по финансовите пасиви.
От страна на ръководството на Групата финансовите рискове текущо се идентифицират,
измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, за да се определят адекватни
цени на услугите, предоставяни от дружеството, цената на привлечените заеми и да се оценят
адекватно формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска
неоправдана концентрация на даден риск.
Политиката на Групата е да оповестява във финансовите си отчети справедливата стойност
на финансовите активи и пасиви, най-вече за които съществуват котировки на пазарни цени.
Концепцията за справедливата стойност предполага реализиране на финансовите инструменти
чрез продажба. В повечето случаи обаче, особено по отношение на търговските вземания и
задължения, както и кредитите и заемите, Групата очаква да реализира тези финансови активи чрез
тяхното цялостно обратно изплащане или погасяване във времето. Затова те се представят по
тяхната номинална или амортизируема стойност, ако това е обосновано. Голямата част от
финансовите активи и пасиви са краткосрочни по своята същност (търговски и други вземания и
задължения), поради която може да се приеме, че тяхната справедлива стойност е приблизително
равна на балансовата им стойност. При дългосрочните предоставени заеми приблизителната
оценка на справедливата им стойност е чрез дисконтирането на техните бъдещи парични потоци
на база осреднени пазарни лихвени проценти към датата на баланса.
През отчетната 2023 г. макроикономическата среда бе силно влошена и това доведе до
увеличена инфлация, поради допълнителните разходи, дължащи се на нарастващите цени на
суровините и материалите, на енергийните разходи, а също така и на разходите за персонал.
Конкретно за Групата от значение е, че намаляване на доходността от наемите има когато цените
на недвижимите имоти се увеличават с по-бързо темпо, отколкото размерът на наемите или когато
наемите остават непроменени. Очакванията на ръководството са през 2024 г. наемния пазар на
индустриални имоти да остане активен, а наемните нива да са по-високи в резултат на общата
инфлация.
Оперативен риск
Оперативният риск се дефинира като риск от директни или индиректни загуби, в резултат
на неадекватен вътрешен контрол, човешки акт или външно събитие. Свързва се с текущия
контрол и оперативното управление на дейността на дружеството. В този смисъл, като оперативни
рискове могат да се посочат:
• рискове от грешки на служители
• риск от повреда на използвания инвентар
• рискове свързани с използваните системи за сигурност
• рискове от контрагенти и т.н.
С цел минимизиране на този риск при управлението ЦБА Асет Мениджмънт АД е въвело
правила за отговорност и отчетност. Тази практика позволява ясно делегиране на отговорности.
На тази база процесите, свързани с оперативното управление на дейността, са възложени на
техните управители, СД и други, като в договорите за управление са включени всички конкретни
правила.
IV. Важни събития настъпили за групата на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД през
финансовата 2023 г.
На 10.03.2023г. беше проведено извънредно Общо събрание на акционерите на „ЦБА Асет
Мениджмънт“АД на което с единодушие бяха взети следните решения:
1. ОСА освобождава членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт”
АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано
от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев.
2. ОСА избира Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в състав:
Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано
от Красимир Стефанов Гърдев . Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД,
с ЕИК: 205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов
Гърдев, и независим член Диан Тодоров Стоянов.На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с
чл.35, ал.1 от Устава, ОС на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат
от 1/една/ година, считано от датата на избора.
3. ОСА взема решение и определя възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както
следва: както следва: на Председателя на СД- месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто, - на Зам.председател - месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто, на третия независим член - месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто.
4. ОСА взема решение и определя гаранциите за управление на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
5. ОСА приема решение и овластява Г-н Радослав Игнатов Владев, който от името и за
сметка на дружеството „ЦБА Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише договори за
управление с избраните членове на Съвета на директорите на дружеството.
6. ОС на акционерите овластява представляващите дружеството, да извършат всички необходими
действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази връзка , както
и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията.
През месец май 2023г. беше публикувана покана за Редовно общо събрание на акционерите
на дружеството майка, със следните параметри и дневен ред:
„ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, гр.Дебелец, на основание чл.223 от ТЗ свика редовно
общо събрание на акционерите на дружеството, на 30.06.2023г., от 10.00ч., в седалището на
дружеството в град Дебелец, м.”Устито”, ПИ 035026, офис сграда „Логистичен център ЦБА”, при
следния дневен ред:
1. Приемане на годишния доклад на Съвета на Директорите за дейността на
дружеството през 2022г.; Проект на решение: ОС на акционерите приема годишния
доклад на Съвета на Директорите за дейността на дружеството през 2022г.;
2. Приемане на годишния консолидиран доклад на Съвета на Директорите за дейността
на дружеството през 2022г; Проект на решение: ОС на акционерите приема годишния
консолидиран доклад на Съвета на Директорите за дейността на дружеството през
2022г.
3. Приемане на Одитирания Годишен финансов отчет на дружеството за 2022г. и
одиторския доклад. Проект на решение: ОС на акционерите приема одитирания годишен
финансов отчет на дружеството за 2022г. и одиторския доклад.
4. Приемане на одитирания консолидиран годишен финансов отчет на дружеството за
2022г. и одиторския доклад. Проект на решение: ОС на акционерите приема одитирания
консолидиран годишен финансов отчет на дружеството за 2022г. и одиторския доклад.
5. Приемане на решение за освобождаване от отговорност членовете на Съвета на
Директорите за дейността им през 2022г. Проект за решение: ОС на акционерите
освобождава от отговорност членовете на Съвета на Директорите за дейността им
през 2022г.
6. Приемане на решение за разпределение на финансовият резултат на дружеството,
реализиран през 2022г. Проект за решение: ОС на акционерите приема решение
финансовия резултат, реализиран от дружеството през 2022г., в размер на 312 хил. лева
да бъде отнесен като неразпределена печалба. ОС на акционерите приема решение да
разпредели дивидент в размер от 250 000/двеста и петдесет хиляди/ лева от
неразпределената печалба от 2021 г.
Във Фонд „Резервен“ ще останат минимум 1/10 от основния капитал или остават
минимум 202 000 лева.
7. Избор на регистриран одитор за 2023г. Проект за решение: ОС избира за одитиране
на годишния финансов отчет за 2023г. – Одиторско дружество ЕКОВИС ОДИТ БЪЛГАРИЯ
ООД, с ЕИК: 131039504, с рег . № 114 от регистъра на регистрираните одитори – одиторски
дружества по чл. 20 от ЗНФО.
8. Приемане на годишния доклад за дейността на директора за връзки с инвеститорите
на „ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, през 2022г. Проект за решение: ОС на
акционерите приема Доклад за дейността на директора за връзки с инвеститорите на
„ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, през 2022г.
9. Приемане на годишния доклад за дейността на одитния комитет на „ЦБА АСЕТ
МЕНИДЖМЪНТ” АД, през 2022г. Проект за решение: ОС на акционерите приема Доклад за
дейността на одитния комитет на „ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, през 2022г.
10. Приемане на решение, за овластяване на представляващите дружеството, да извършат
всички необходими действия по реализиране на горните решения. Проект на решение: ОС на
акционерите овластява представляващите дружеството, да извършат всички необходими
действия по реализиране на горните решения.
Събранието беше проведено и всички решения бяха взети с мнозинство , съгласно проекта на
решенията им.
Във връзка с прието решение на проведено на 30.06.2023 г. Общо събрание на акционерите на
„ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД за разпределяне на дивидент, дружеството РАЗПРЕДЕЛИ
ДИВИДЕНТ при следните условия за изплащане на дивидента за 2022 г.:
1. Идентификация на емисията - ISIN: BG1100064077, Борсов код: CBAM / C81 ,
2 020 000 броя акции, номинална стойност на една акция – 1.00 лв., обща сума на
дивидента – 250 000 лева /двеста и петдесет хиляди лева/.
2. Брутен размер на дивидента за една акция – 0,123763 лв.;
3. Нетен размер на дивидента за една акция – 0,117574 лева;
4. Дата, към която се определя акционерния състав, съгласно чл. 115в, ал.3 от ЗППЦК
– 14.07.2023 г.; Правото да получат дивидент имат лицата, вписани в централния
регистър на ценни книжа, като такива с право на дивидент на 14-ия ден след деня
на общото събрание, на което е приет годишният, съответно 6-месечният финансов
отчет и е взето решение за разпределение на печалбата.
5. Начин на изплащане на дивидент:
• На акционерите, чиито сметки за ценни книжа се намират в регистър А на
Централен депозитар АД (лични сметки), дивидентът ще бъде изплащан
чрез Централен депозитар АД. Разходите за изплащане на дивидента са за
сметка на „ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД.
• На акционерите, чиито сметки за ценни книжа се намират в регистър Б на
Централен депозитар АД (клиентска подсметка при инвестиционен
посредник), дивидентът ще бъде изплащан чрез съответния инвестиционен
посредник със съдействието на Централен депозитар АД;
6. Начален срок за изплащане на дивидента – 15.08.2023 г.;
7. Краен срок за изплащане на дивидента през Централен депозитар АД – 15.08.2024
г.;
8. След изтичане на крайния срок за изплащане на дивидента, в рамките на
петгодишния давностен срок всеки акционер, който не е получил своя дивидент за
2022 г., ще може да го получи от дружеството в брой или по банков път след
изрично отправено искане за това на адреса на управление на дружеството - град
Дебелец, м.”Устито”, ПИ 035026, офис сграда „Логистичен център ЦБА”.
Неполучените и непотърсени дивиденти след изтичане на петгодишния давностен
срок се отнасят във Фонд „Резервен” на дружеството.
9. Дивидентите на лицата, които нямат сметка при инвестиционен представител ще
бъдат изплащани през Банка ДСК, с начален срок от 15.08.2023г.
V. Информация за програмата за корпоративно управление
От датата на придобиване на публичен статут на дружеството-майка дейността на Съвета
на директорите на ЦБА Асет Мениджмънт АД е осъществявана в пълно съответствие с
нормативните изисквания, заложени в ЗППЦК и актовете по прилагането му. Всички членове на
Съвета на директорите отговарят на законовите изисквания за заемане на длъжността им. „ЦБА
Асет Мениджмънт АД е приело Националния кодекс за корпоративно управление, одобрен от
Съвета на директорите на БФБ – София АД. През 2023 година дейността на дружеството е в
съответствие с изискванията, залегнали в Националния кодекс за корпоративно управление и
дружеството-майка прилага и спазва основните принципи и добри практики на корпоративно
управление, заложени в кодекса. Ръководството на Групата отговаря за прилагането му пред
настоящите и бъдещи акционери, пред регулаторните органи и пред обществеността. В
допълнение на това докладване, Групата представя и Декларация за Корпоративно управление.
VІ. Допълнителна информация по Приложение № 2 от Наредба № 2/09.11.2021 на
КФН
1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните
категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в
приходите от продажби на емитента като цяло и промените, настъпили през отчетната
финансова година.
Дружеството-майка е регистрирано през юли 2006 г. Основната му дейност е
придобиването на дялови участия, преструктурирането, развитието, управлението и
консултирането на дъщерни дружества, инвестирането в капитал и финансирането на дружества,
в които то участва, както и реализирани приходи от отдаването под наем на инвестиционен имот.
Общо оперативните приходи на Групата за периода към 31 декември 2023 г. са в размер на 276
хил лв..
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2022
хил. лв
Приходи от договори за наем
276
271
Други приходи
-
8
Общо
276
279
2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности,
вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали,
необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента
на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в
случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или
приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял
в продажбите или покупките и връзките му с емитента.
Основните приходи на дружеството-майка са от сключен дългосрочен договор за отдаване
под наем на инвестицонен имот – 276 хил. лева.
Другите приходи на дружеството в размер на 75 хил. лева са от получен дивидент от
съвместно контролирано дружество, както и от приходи от преоценка на инвестиционния имот –
31 хил. лева.
Дъщерн ото дружество - Ес пи ем ин ЕАД е съсредоточено изцяло с инвестиционна дейност
в други дружества. През 2023 г. чрез него, Групата отчита приходи от съвместно контролираното
чрез това дружество, друго свързано предприятие – „ЦБА Пропърти Мениджмънт“ АД. В
съответствие със счетоводната политика за отчитане на инвестиции в съвместни предприятия, през
годината Групата е признала приход в рзамер на 686 хил. лева от последващо оценяване на
инвестицията в „ЦБА Пропърти Мениджмънт“ АД. Основните приходи на ЦБА Пропърти
мениджмънт АД, са от отдаване под наем на собствени недвижими имоти.
3. Информация за сключени големи сделки и такива от съществено значение за
дейността на емитента.
През 2023 г. няма сключени големи сделки и такива от съществено значение за дейността
на Групата.
4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през
отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са
извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които
емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките,
характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието
върху финансовото състояние на емитента.
Сделки с дружества под общ контрол
Извършените през годината сделки по покупки с други дружества под общ контрол, оборотите
и неуредените задължения към 31 декември 2023 г. са както следва:
Наименование
Вид на сделката
Оборот
Задъл-
Оборот
Задъл-
жение
жение
2023
2023
2022
2022
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
ЦБА България ООД
услуга
-
-
1
-
К1 Мениджмънт ЕООД
Услуги по управление
12
1
12
1
Р1 Мениджмънт ЕООД
Услуги по управление
12
1
12
1
24
2
25
2
5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер имащи
съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени
разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година.
През 2023 г. няма такива сделки и събития.
6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване
финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки
са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката
на финансовото състояние на емитента.
През 2023 г. няма такива сделки и събития.
7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната
и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими
имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата икономическа група и
източниците/начините на финансиране.
Към 31 декември 2023г. Групата има следните дъщерни дружества е както следва:
31.12.2023
хил. лв.
31.12.2022
хил. лв.
ЦБА Свищов – ЕООД, 100 % участие
1,047
1,047
Ес пи ем ин ЕАД –100% участие
120
120
Общо
1,167
1,167
8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или
дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване
на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и
информация за предоставени гаранции и поемане на задължения.
Дъщерното дружество - ЦБА Свищов ЕООД е предоставило заем на „ЦБА Асет Мениджмънт“
АД, съгласно взето решение за това от ИОСА от 13.05.2015 г.. Заемът е в размер на 950 хил.лева,
с годишен лихвен процент в размер на 3,5% и гратисен период за погасяване на главницата от 24
месеца. Дължимата лихва по този заем към 31.12.2023 г. е в размер на 225 хил.лева, съответно
дължимата главница е 950 хил. лева.
Към края на 2022 г. ЦБА Асет Мениджмънт АД е ипотекарен длъжник, залогодател и
обезпечител по сключения на 09.03.2018 г. договор за новация между свързаното дружество ЦБА
Пропърти Инвестмънт АД и „Уникредит Булбанк“ АД.
9. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или
дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за заем, включително
предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с
посочване на конкретните условия по тях, включително на крайните срокове за
плащане, и целта, за която са били отпуснати.
През октомври 2020 г. „ЕС ПИ ЕМ ИН“ ЕАД отпуска заем на съвместно контролираното
дружество „ЦБА Пропърти Мениджмънт“АД, в което има 50% участие. Същото дружество е под
съвместен контрол от него заедно с „ЦБА Инвестмънт“ ООД. Заемът е в размер до 30 000 лева,
като към края на 2021 г. са усвоени 22 000 лв. През 2022 г. не са усвоявани допълнителни средства.
Заемът и начислената по него лихва са погасени изцяло през 2023 г.
ЦБА Свищов ЕООД е предоставило заем на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД, съгласно взето
решение за това от ИОСА от 13.05.2015 г. Заемът е в размер на 950 хил.лева, с годишен лихвен
процент в размер на 3,5% и гратисен период за погасяване на главницата от 24 месеца. Дължимата
лихва по този заем към 31.12.2023 г. е в размер на 225 хил.лева, съответно дължимата главница е
950 хил. лева.
10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни
книжа през отчетния период.
През отчетната 2023 г. дружеството-майка не е емитирало ценни книжа.
11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени
във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези
резултати.
Групата няма публикувани прогнози за финансови резултати за отчетния период.
12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с
посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и
мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им.
През предходни отчетни периоди дружеството-майка е изплатило предсрочно своите заеми
към свързани лица с изключение на цитирания по-горе получен заем от дъщерното дружество ЦБА
Свищов ЕООД.
13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с
посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в
структурата на финансиране на тази дейност.
Към момента дружеството-майка не е разглеждало и не е правило оценка на възможностите
за реализация на нови инвестиционни намерения с посочване на размера на разполагаемите
средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност.
Дружеството-майка разполага с един инвестиционен имот, който е отдаден на дългосрочен лизинг.
14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи
за управление на емитента и на неговата икономическа група.
Няма промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и
на неговата икономическа група.
15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса
на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление
на рискове.
Ръководството на дружеството изготвя своя индивидуален и коносолидиран финансов отчет
на база на Международните стандарти за финансово отчитане, приети от Европейския съюз.
Ръководството на дружеството се е съобразило с всички тези счетоводни стандарти и разяснения
към тях, които са приложими към неговата дейност и са приети официално за приложение от
Европейския съюз към датата на изготвянето на настоящия финансов отчет. С прилагането на тези
нови стандарти, разяснения или изменения, които са в сила от 1 януари 2023 г. и от по-късна дата
не са настъпили промени в счетоводната политика на Групата.
16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната
финансова година.
На 10.03.2023г. беше проведено извънредно Общо събрание на акционерите на „ЦБА Асет
Мениджмънт“АД на което с единодушие бяха взети следните решения:
1. ОСА освобождава членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт”
АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано
от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев.
2. ОСА избира Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в състав:
Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано
от Красимир Стефанов Гърдев . Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД,
с ЕИК: 205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов
Гърдев, и независим член Диан Тодоров Стоянов.На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с
чл.35, ал.1 от Устава, ОС на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат
от 1/една/ година, считано от датата на избора.
3. ОСА взема решение и определя възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както
следва: както следва: на Председателя на СД- месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто, - на Зам.председател - месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто, на третия независим член - месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто.
4. ОСА взема решение и определя гаранциите за управление на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
5. ОСА приема решение и овластява Г-н Радослав Игнатов Владев, който от името и за
сметка на дружеството „ЦБА Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише договори за
управление с избраните членове на Съвета на директорите на дружеството.
6. ОС на акционерите овластява представляващите дружеството, да извършат всички необходими
действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази връзка , както
и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията.
Всички решения са приети, според проектите им за решаване, с единодушие от всички
присъстващи акционери.
Избран е Съвет на директорите на дружеството, съгласно т.2 от дневния ред. За СД са избрани
същите членове. Всички членове на СД са внесли гаранциите си за управление в срок и са
представени на КФН в срок.
17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки
от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година,
изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били
включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата,
включително:
а) получени суми и непарични възнаграждения
Възнаграждения на ключов управленски персонал
Начислено
възнаграж-
дение
Изплатено
възнаграж-
дение
Начислено
възнаграж-
дение
Изплатено
възнаграж-
дение
2023
2023
2022
2022
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Съвет на директорите
1. Красимир Гърдев
-
2
-
2
4. Диан Стоянов
11
10
6
6
5. Пламен Цачев
8
8
8
9
Всичко
19
20
14
17
През 2023 г. дружеството се представлява от две юридически лица К1 Мениджмънт ЕООД
и Р1 Мениджмънт ЕООД. Разчетите с всяко едно от тези дружества към края на 2023 г. е в размер
на 1 хил. лева, съответно сделките с тях са свързани с начисляване на гласуваното им
възнаграждение от ОСА, което за 2023 г. е в общ размер на 24 хил. лева за двете дружества.
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се
дължи към по-късен момент;
Групата няма условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и
ако те се дължими към по-късен момент.
в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии,
обезщетения при пенсиониране или други подобни.
Няма суми, дължими от Групата за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или
други подобни.
18.За публичните дружества - информация за притежавани от членовете на
управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции
на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент
от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни
книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на
упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите.
Име
Длъжност
Към 31.12.2023г.
Участие %
Акции
Бр.
Красимир
Стефанов Гърдев
Управител на «К1
Мениджмънт»ЕООД
което дружество е
представляващ и
Зам.председател на
СД
34,99
706 890
Радослав Игнатов
Владев
Управител на «Р1
Мениджмънт»ЕООД
което длружество е
35,45
716 242
представляващ и
Председател на СД
19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след
приключване на финансовата година), в резултат, на които в бъдещ период могат да
настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи
акционери или облигационери.
Към настоящия момент няма известна такава информация на дружеството-майка.
20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни
производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто
от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на
емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал,
се представя информация за всяко производство поотделно.
Към 31 декември 2023 г. дружеството-майка няма висящи съдебни, административни или
арбитражни производства или дела, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-
малко 10 на сто от собствения му капитал.
21. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон и адрес за
кореспонденция.
Директор за връзки с инвеститорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД е Дора Николова
Петрова, адрес за кореспонденция: гр. Дебелец п.к. 5030, Местност Устито ПИ 035026, Етаж 1–ви
надземен, в сградата на Логистичен Център ЦБА.
e-mail: dora.petrova.cbaasset@gmail.com, тел.:+359 886 896 968.
VIII. Промени в цената на акции на дружеството
Капиталът на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД е разпределен в 2 020 000 броя поименни,
безналични акции с право на глас, с номинална стойност по 1 лев всяка една.
В отговор на писмо с вх. № 916/22.02.2024 г., „Българска фондова борса”
АД предоставя на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД следните обобщени данни за
търговия със съответната емисия за периода от 01-01-2023 до 31-12-2023 г.
включително:
Емитент : ЦБА Асет Мениджмънт АД
Борсов код : CBAM
ISIN код : BG1100064077
Последна средно-претеглена цена : 1.2400 лв.
От дата : 18-12-2023
Минимална средно-претеглена цена* : 0.2664 лв.
Максимална средно-претеглена цена* : 1.3000 лв.
* Стойностите са коригирани (при наличие на увеличение на капитала на дружеството,
раздаване на дивидент, намаление на номиналната стойност на една акция и др.)
** 1 лот = 1 акция
IX. Анализ и разяснения по информация
1. Структура на капитала на дружеството-майка, включително ценните книжа, които
не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава
членка, с посочване на различните класове акции, правата и задълженията, свързани с всеки
от класовете акции, и частта от общия капитал, която съставлява всеки отделен клас.
Регистрирания капитал на ЦБА Асет Мениджмънт - АД е в размер на 2 020 хил. лв. и е
разпределен в 2 020 хил. броя обикновени, безналични, поименни акции, с номинална стойност 1
лев. Всички акции на дружеството са от един клас и всяка акция дава право на един глас в Общото
събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната
стойност на акцията. Емисия акции, издадени от дружеството, се търгуват на неофициален пазар,
на БФБ – София АД с борсов код CBAM.
Структура на капитала към 31 декември 2023 г.
№
Вид на акционера
брой акционери
брой акции
1.
Юридически лица
10
493 432
2.
Физически лица
110
1,526 568
Общо:
120
2,020 000
2. Ограничения върху прехвърлянето на ценните книжа, като ограничения за
притежаването на ценни книжа или необходимост от получаване на одобрение от
дружеството или друг акционер.
Всички акции на дружеството-майка се прехвърлят свободно, без ограничения, при
спазване на разпоредбите на действащото българско законодателство. За придобиване и
притежаване на акции от капитала на дружеството не е необходимо получаване на одобрение от
дружеството или друг акционер.
3.Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от
правата на глас в общото събрание на дружеството-майка, включително данни за
акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите.
Име
Към 31.12.2022
Участие %
Акции
Бр.
Красимир Стефанов Гърдев
34,99%
706 890 пряко
Радослав Игнатов Владев
35,45%
716 242 пряко
МУР ИНВЕСТ ООД, ЕИК
205117290
21.80%
404 306 пряко
4. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права.
Не съществуват акционери със специални контролни права.
5. Системата за контрол при упражняване на правото на глас в случаите, когато
служители на дружеството са и негови акционери и когато контролът не се упражнява
непосредствено от тях.
Правото на глас в ОСА се упражнява от лицата, вписани в регистрите на Централен
Депозитар АД 14 дни преди датата на ОСА и фигуриращи в списъка на акционерите, издаден от
Централен Депозитар АД към тази дата. Акционерите вземат участие в ОСА лично или чрез
упълномощени от тях лица. Регистрацията на акционерите и упълномощените представители се
извършва в деня на ОСА. Изготвя се списък на присъстващите акционери или техните
представители и на броя на притежаваните или представляваните акции, който се заверява от
председателя, секретаря и преброителите на ОСА. Всеки акционер гласува по свое усмотрение.
ЦБА Асет Мениджмънт АД няма система за контрол при упражняване на правото на глас в
случаите, когато служители на дружеството са и негови акционери и когато контролът не се
упражнява непосредствено от тях. Всеки служител, който е акционер, гласува по свое усмотрение.
6. Ограничения върху правата на глас, като ограничения върху правата на глас на
акционерите с определен процент или брой гласове, краен срок за упражняване на правата
на глас или системи, при които със сътрудничество на дружеството финансовите права,
свързани с акциите, са отделени от притежаването на акциите.
Не съществуват ограничения в правата на глас на акционерите на ЦБА Асет Мениджмънт
- АД. Правото на глас в Общото събрание на акционерите може да се упражнява лично или чрез
упълномощен представител /съгласно изискванията на ЗППЦК/ от лицата, придобили своите
акции и вписани в книгата на акционерите, най-късно 14 дни преди датата на събранието. Не
съществуват системи, при които със сътрудничество на дружеството финансовите права, свързани
с акциите, са отделени от притежаването на акциите.
7. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които
могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
На дружеството не са известни споразумения между акционери, които могат да доведат до
ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
8. Разпоредбите относно назначаването и освобождаването на членовете на
управителните органи на дружеството и относно извършването на изменения и допълнения
в устава.
Общото събрание:
1. изменя и допълва устава на дружеството;
2. увеличава и намалява капитала;
3. преобразува и прекратява дружеството;
4. избира и освобождава членовете на съвета на директорите;
5. определя възнаграждението на членовете на съвета на директорите, на които няма да бъде
възложено управлението, включително правото им да получат част от печалбата на дружеството,
както и да придобият акции и облигации на дружеството;
6. назначава и освобождава регистрирани одитори;
7. одобрява годишния финансов отчет след заверка от назначения регистриран одитор, взема
решение за разпределяне на печалбата, за попълване на фонд Резервен и за изплащане на дивидент;
8. решава издаването на облигации;
9. назначава ликвидаторите при прекратяване на дружеството освен в случай на
несъстоятелност;
10. освобождава от отговорност членовете на съвета на директорите;
11. Взема решение за закриване или прехвърляне на предприятия или на части от тях;
12.Решава и други въпроси, предоставени в неговата компетентност от закона и устава.
Изменения и допълнение в Устава на дружеството се приемат от Общото Събрание на
акционерите.
9. Правомощията на управителните органи на дружеството, включително правото да
взема решения за издаване и обратно изкупуване на акции на дружеството.
Капиталът на дружеството може да се увеличи чрез:
1. издаване на нови акции,
чрез превръщане на облигации, издадени като конвертируеми, в акции.
(2) Капиталът на дружеството не може да бъде увеличаван чрез:
1. Увеличаване на номиналната стойност на вече издадени акции;
2. Превръщане в акции на облигации, които не са издадени като конвертируеми;
3. Непарични вноски;
4. Под условие, че акциите се запишат от определени лица, на определена цена, освен в
случаите по чл. 113, ал.2, т.2 от ЗППЦК.
Увеличаването на капитала се извършва по решение на общото събрание на акционерите.
Увеличаването на капитала на Дружеството се извършва по реда на глава шеста от ЗППЦК – с
потвърден от КФН проспект за публично предлагане на акции или без проспект –в случаите,
когато това е допустимо от закона. При увеличаване на капитала, всеки акционер има право да
придобие част от новите акции, съответстваща на дела му в капитала преди увеличението. Това
право не може да бъде отнето или ограничено от органа, вземащ решение за увеличение на
капитала, по реда на чл. 194, ал. 4, и чл.196, ал.3 от ТЗ. При увеличаване капитала на дружеството
чрез издаване на нови акции, се издават права по § 1., т.3. от ДР на ЗППЦК. Срещу всяка
съществуваща акция се издава едно право.
Капиталът може да бъде намален чрез обезсилване на акции след придобиването им от
дружеството, или чрез намаляване номиналната стойност на акциите, ако тя е по-висока от 1 лев.
/2/ Капиталът не може да бъде намаляван чрез принудително обезсилване на акции.
/3/ Дружеството може да придобива през една календарна година повече от три на сто
собствени акции с право на глас в случаите на намаляване на капитала чрез обезсилване на акции,
и обратно изкупуване, само при условията и по реда на търговско предлагане по чл. 149б от
ЗППЦК. В този случай, изискванията относно притежаване на най-малко пет на сто и минимален
размер на изкупуване повече от 1/3 от акциите с право на глас не се прилагат. В тези случаи
дружеството е длъжно да оповести чрез бюлетина на регулирания пазар на ценни книжа
информация за броя собствени акции, които ще изкупи в рамките на ограничението по чл. 111, ал.
5 от ЗППЦК, и за инвестиционния посредник, на който е дадена поръчка за изкупуването.
През отчетния период дружеството няма сключени съществени договори, които пораждат
действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при
осъществяване на задължително търговско предлагане.
10. Споразумения между дружеството-майка и управителните му органи или
служители за изплащане на обезщетение при напускане или уволнение без правно основание
или при прекратяване на трудовите правоотношения по причини, свързани с търговско
предлагане.
Не съществуват споразумения между ЦБА Асет Мениджмънт АД и членовете на
управителния му орган и служители на дружеството за изплащане на обезщетение при напускане
или уволнение без правно основание или при прекратяване на трудовите правоотношения по
причини, свързани с търговско предлагане.
X. Друга информация за групата
1. Информация, изисквана по реда на чл. 187 д от Търговския Закон:
Дружеството-майка не е придобивало собствени акции през 2023 г. Дружеството не
притежава собствени акции.
2. Информация, изисквана по реда на чл. 247 от Търговския Закон.
(а) Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на съветите
През 2023 г. на Членовете на СД са начислени общо възнаграждения за 2023 г. в
размер на 36 хил. лева, както следва:
1. К1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
2. Р1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
3. Диян Тодоров Стоянов - 12 хил. лева
През 2023 г. са изплатени следните възнаграждения на членовете на Съвета на директорите:
1. К1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
2. Р1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
3. Диян Тодоров Стоянов - 10 хил. лева
(б) Придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на съветите на съветите
през годината акции и облигации на дружеството-майка
Членовете на СД: „К1 Мениджмънт“ ЕООД, „Р1 Мениджмънт“ ЕООД и Диан Тодоров
Стоянов не притежават акции от капитала на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД.
Акции от капитала на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД притежават управителите и
собствениците на дружествени дялове на „К1 Мениджмънт“ ЕООД и „Р1 Мениджмънт“ ЕООД,
както следва:
Име
Длъжност
към
31.12.2023
участие %
брой акции
Красимир Стефанов Гърдев
К1 Мениджмънт
ЕООД-Член на СД
34,99
706 890
Радослав Игнатов Владев
Р1 Мениджмънт
ЕООД-Председател
на СД
35,45
716 242
Придобити/ прехвърлени акции на дружеството-майка от членовете на Съвета на
директорите през 2023 година - няма.
(в) Правата на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството-
майка.
Членовете на Съвета на директорите на дружеството-майка нямат специални права или
привилегии да придобиват акции или облигации на дружеството.
(г) Участието на членовете на съветите в търговски дружества като неограничено
отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество,
както и участието им в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи,
управители или членове на съвети.
Членовете на СД: „К1 Мениджмънт“ ЕООД, „Р1 Мениджмънт“ ЕООД и Диан Тодоров
Стоянов не участват в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници, не
притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и не участват в
управлението на други дружества или кооперации като прокуристи, управители или членове на
съвети.
Участие в управлението на други дружества или кооперации като прокурист,
управител или член на съвет:
„К1 Мениджмънт“ ЕООД не участва в управлението на други дружества.
„Р1 Мениджмънт“ ЕООД не участва в управлението на други дружества.
Диан Тодоров Стоянов не участва в управлението на други дружества
Красимир Стефанов Гърдев
Изпълнителен директор или член на СД или съдружник или управител в следните дружества:
✔ АБЦ Пропърти Инвестмънт ООД, ЕИК: 104638421;
✔ Интер-АМС ООД, ЕИК: 104535087 /непререгистрирана/;
✔ ФармаУан АД, ЕИК: 104693318;
✔ Елена Инвест ООД, ЕИК: 104641410;
✔ ЦБА Пропърти Инвестмънт АД, ЕИК: 104661669;
✔ Пазари-Велико Търново ООД, ЕИК: 104591929;
✔ Флеш А ЕООД, ЕИК: 121778233;
✔ Симона-К 2001 ООД, ЕИК: 104533662;
✔ Атлантик 5 ООД, ЕИК: 104073203;
✔ Арбанаси Турс ООД, ЕИК: 104618080;
✔ Интер-Анна-Мария-Симона ООД, ЕИК: 814220676;
✔ МагроМаркет М ООД, ЕИК: 104538848,
✔ ЦБА България ООД, ЕИК: 175146988,
✔ Член на СД на Винпалас 2005 АД ЕИК 104645266,
✔ Краси ер ЕООД ЕИК:205255099:
✔ К1 Мениджмънт ЕООД, ЕИК: 205860225
✔ Ритейл Велико Търново АД ЕИК: 207311643
✔ "СДРУЖЕНИЕ НА СВОБОДНИТЕ ЗИДАРИ "БОЛЯРИ"" Сдружение, ЕИК/ПИК 104599438
✔ "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104672605
✔ "ДОМ "СВЕТА ГОРА"" Сдружение, ЕИК/ПИК 206044062
Радослав Игнатов Владев
Изпълнителен директор или член на СД или съдружник или управител в следните дружества:
✔ АБЦ Пропърти Инвестмънт ООД , с ЕИК: 104638421,
✔ Фарма Уан АД , с ЕИК: 104693318,
✔ Елена-Инвест ООД , с ЕИК: 104641410,
✔ ЦБА Пропърти Инвестмънт АД , с ЕИК: 104661669,
✔ Симона-К 2001 ООД , с ЕИК: 104533662,
✔ Атлантик – 5 ООД , с ЕИК: 104073203,
✔ Еврострой – Велико Търново ООД ЕИК: 104600132,
✔ Мултиком-Свищов ООД ЕИК: 104519004,
✔ Винпалас 2018 ЕООД ЕИК: 204951405,
✔ Мултиком 2016 ООД ЕИК: 204406203,
✔ Обществено Хранене ООД ЕИК: 814191242,
✔ Мултипринт ЕООД ЕИК: 107058943,
✔ Мултиком 2000 ЕООД ЕИК: 204545142,
✔ „Р1 Мениджмънт“ ЕООД ЕИК: 204860340,
✔ Фактор ВТ ООД ЕИК: 200007527,
✔ Вивест ООД ЕИК: 104659230,
✔ Янтрапрес АД ЕИК: 104095980,
✔ Винпалас -2005 АД ЕИК: 104645266,
✔ ВТО Мултиком ЕАД ЕИК: 104030593
✔ "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104672605
✔ "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261
✔ Ритейл Велико Търново АД ЕИК: 207311643
✔ Евросити Такси – 3 ЕООД, ЕИК: 207197730
✔ Евросити Такси – 2 ЕООД, ЕИК: 206909705
✔ Евросити Такси – 1 ЕООД, ЕИК: 206997000
✔ Евросити Инвест-ВТ ЕООД, ЕИК: 207077765
✔
Притежаване на повече от 25 % от капитала на друго дружество:
„К1 Мениджмънт“ ЕООД не притежава повече от 25% в други дружества.
„Р1 Мениджмънт“ ЕООД не притежава повече от 25% в други дружества.
Диан Тодоров Стоянов не притежава повече от 25% в други дружества.
Красимир Стефанов Гърдев: Притежава над 25% дялово участие в следните дружества:
- Участва като съдружник, с 34% дялово участие в АБЦ Пропърти Инвестмънт ООД, ЕИК:
104638421;
- Участва като съдружник, с 25% дялово участие в Пазари-Велико Търново ООД, ЕИК: 104591929;
- Участва като съдружник, с 40% дялово участие в Елена Инвест ООД, ЕИК: 104641410;
- Участва като съдружник, с 33,3% дялово участие в АБЦ ООД, ЕИК: 104631261;
- Участва като съдружник, с 33.3% дялово участие във Век 21 ООД, ЕИК: 104514968;
- Участва като съдружник, с 33.3% дялово участие във Елит СКР ООД, ЕИК: 814250580;
- Участва като съдружник, с 50 % дялово участие във Стройкорект ООД, ЕИК: 104114924;
- Участва като акционер с 45% във ФармаУан АД, ЕИК: 104693318;
- Участва като съдружник, с 50% дялово участие във Симона-К 2001 ООД, ЕИК: 104533662;
- Участва като съдружник, с 50% дялово участие в Атлантик 5 ООД, ЕИК: 104073203;
- Участва като съдружник, с 37.4% дялово участие в Арбанаси Турс ООД, ЕИК: 104618080;
- Участва като съдружник, с 90% дялово участие в Интер-Анна-Мария-Симона ООД, ЕИК:
814220676;
- Участва като съдружник, с 50% дялово участие в Колина 2012 ООД, ЕИК: 201833075; ЕСК на Флеш
А ЕООД, ЕИК: 121778233,
- Съдружник с дялово участие 25% в МагроМаркет М ООД, ЕИК: 104538848,
- ЕСК 100% от капитала на „Краси ер“ ЕООД ЕИК:205255099,
- ЕСК 100% от капитала на „К1 Мениджмънт“ ЕООД ЕИК: 205860225
- Притежава 50% от акциите във "ВИНПАЛАС-2005" АД, ЕИК/ПИК 104645266
- "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104672605
- "ЕС ПИ ЕМ ИН" ЕАД, ЕИК/ПИК 201127508, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "ЦБА СВИЩОВ" ЕООД, ЕИК/ПИК 202427024, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "ЦБА ПРОПЪРТИ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104696874, чрез "ЕС ПИ ЕМ ИН" ЕАД,
ЕИК/ПИК 201127508, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261 -33.3%
- "АБЦ 2005" ЕООД, ЕИК/ПИК 104664409, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261
- "АБЦ 2006" ЕООД, ЕИК/ПИК 104684205, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261
- "ВЕНЕРА - М.Р." ЕООД, ЕИК/ПИК 104636598, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261
- "ВИКТОРИЯ ВЕНДИНГ" ЕООД, ЕИК/ПИК 104637522, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261
Радослав Игнатов Владев: Притежава над 25% дялово участие в следните дружества:
- АБЦ Пропърти Инвестмънт ООД , с ЕИК: 104638421 с 34%,
- Акционер в Фарма Уан АД , с ЕИК: 104693318 с 45%,
- Елена-Инвест ООД , с ЕИК: 104641410 - 50%,
- ЦБА Пропърти Инвестмънт АД , с ЕИК: 104661669-50%,
- Пазари – Велико Търново ООД , с ЕИК: 104591929, разпределение на акции/дялове между
съдружници/акционери: Обявените 29 000 дяла се разпределят между съдружниците в съотношение, както
следва: Община Велико Търново – 49% Магро Маркет М ООД – 51% ,
- Симона-К 2001 ООД , с ЕИК: 104533662-50%,
- Атлантик – 5 ООД , с ЕИК: 104073203-50%,
- Магро Маркет-М ООД ЕИК: 104538848 – 50%,
- Еврострой – Велико Търново ООД ЕИК: 104600132 -74%,
- Мултиком-Свищов ООД ЕИК: 104519004- 70%,
- Винпалас 2018 ООД ЕИК: 204951405-100% до 14.01.2021г. и 60% след това с номер на вписването
20210114133357 ,
- Обществено Хранене ООД ЕИК: 814191242 чрез Мултиком 2000 ЕООД-50%,
- Мултипринт ЕООД ЕИК: 107058943-100%,
- Мултиком 2000 ЕООД ЕИК: 204545142-100%,
- Р1 Мениджмънт ЕООД ЕИК: 204860340-100%,
- Фактор ВТ ООД ЕИК: 200007527, чрез Мултиком 2000 ЕООД - 60%,
- Вивест ООД ЕИК: 104659230- 90%,
- Синхрон Медия ООД ЕИК: 104691751- 51%,
- Янтрапрес АД ЕИК: 104095980-82%,
- Винпалас -2005 АД ЕИК: 104645266-50%,
- ВТО Мултиком ЕАД ЕИК: 104030593 Едноличен Собственик на капитала е Обществено Хранене
ООД с ЕИК: 814191242, - Р.Владев притежава 100% от капитала на Мултиком 2000 ЕООД, което дружество
притежава 50% от капитала на Обществено Хранене ООД, което дружество е ЕСК на ВТО Мултиком ЕАД
- „МАГРО МАРКЕТ – М“ ООД, с ЕИК: 104538848 – 50%
- "ЕС ПИ ЕМ ИН" ЕАД, ЕИК/ПИК 201127508, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "ЦБА СВИЩОВ" ЕООД, ЕИК/ПИК 202427024, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "ЦБА ПРОПЪРТИ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104696874, чрез "ЕС ПИ ЕМ ИН" ЕАД,
ЕИК/ПИК 201127508, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261 -33.3%
- "АБЦ 2005" ЕООД, ЕИК/ПИК 104664409, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261-33.3%
- "АБЦ 2006" ЕООД, ЕИК/ПИК 104684205, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261-33.3%
- "ВЕНЕРА - М.Р." ЕООД, ЕИК/ПИК 104636598, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261-33.3%
- "ВИКТОРИЯ ВЕНДИНГ" ЕООД, ЕИК/ПИК 104637522, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261-
33.3%
- Ритейл Велико Търново АД ЕИК: 207311643
- Евросити Такси – 3 ЕООД, ЕИК: 207197730
- Евросити Такси – 2 ЕООД, ЕИК: 206909705
- Евросити Такси – 1 ЕООД, ЕИК: 206997000
Евросити Инвест-ВТ ЕООД, ЕИК: 207077765 – 50%
- Вписване от 19.02.2021г. /след датата на баланса/ „ЕВРОТАКСИ – СТАРС“ЕООД с
ЕИК:206307702 , чрез "Мултиком 2013" ООД, ЕИК/ПИК 202734393 - 50%
3. Информация по чл. 48 - 50 от Закона за счетоводството
ЦБА Асет Мениджмънт АД не отговоря на нормативно определените критерии за изготвяне и
оповестяване на нефинансова декларация и поради това към настоящия консолидиран годишен
доклад за дейността не е представена такава.
3. Информация по чл. 39 от Закона за счетоводството
1. Обективен преглед, който представя вярно и честно развитието и резултатите от дейността на
предприятието, както и неговото състояние, заедно с описание на основните рискове, пред които
е изправено - Описани по-горе и в глава III. Основни рискове, пред които е изправена Групата
2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи
отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси, свързани с екологията
и служителите; при изготвяне на анализа в доклада за дейността могат да се включат препратки
към сумите на разходите, отчетени в годишните финансови отчети, и допълнителни обяснения във
връзка с тях - Описани по-горе в анализ на финансови показатели.
3. Всички важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният
финансов отчет – оповестени са в същия.
4. Вероятното бъдещо развитие на Групата през 2024 г.
Дългосрочно отдаване под наем на цялата логистична база, притежавана от дружеството-майка
съгласно сключен дългосрочен договор за това, както и развитие на дъщерните дружества, а също
и обследване на възможности за инвестиции в нови дружества.
5. Действията в областта на научноизследователската и развойната дейност – Групата не развива
действия в областта на научноизследователската и развойната дейност.
6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския
закон; - През отчетния период и към датата на одборение на настоящия доклад, не са придобити
собствени акции на дружества от Групата във връзка с изискването за оповестяване на подобна
информация по реда на чл. 187д от Търговския закон.
7. Наличието на клонове на предприятието - Групата не е регистрирала клонове в страната и
чужбина.
8. Използваните от предприятието финансови инструменти, а когато е съществено за оценяване
на активите, пасивите, финансовото състояние и финансовия резултат, се оповестяват и:
а) целите и политиката на предприятието по управление на финансовия риск, включително
политиката му на хеджиране на всеки основен тип хеджирана позиция, за която се прилага
отчитане на хеджирането;
б) експозицията на предприятието по отношение на ценовия, кредитния и ликвидния риск и риска
на паричния поток.
В хода на обичайната си дейност Групата може да бъде изложена на различни финансови рискове.
Пазарният риск е рискът, че справедливата стойност или бъдещите парични потоци на финансовия
инструмент ще варират поради промените в пазарните цени. Пазарният риск включва валутен
риск, лихвен риск и ценови риск. Кредитният риск е рискът, че едната страна по финансовия
инструмент ще причини финансова загуба на другата, в случай че не изпълни договореното
задължение. Ликвидният риск е рискът, че дружеството би могло да има затруднения при
посрещане на задълженията си по финансовите пасиви.
Друга информация от значение за консолидирания доклад на Групата
1.1. Промяна на лицата, упражняващи контрол върху дружеството-майка
На 10.03.2023г. беше проведено извънредно Общо събрание на акционерите на „ЦБА Асет
Мениджмънт“АД на което с единодушие бяха взети следните решения:
1. ОСА освобождава членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт”
АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано
от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев.
2. ОСА избира Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в състав:
Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано
от Красимир Стефанов Гърдев . Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД,
с ЕИК: 205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов
Гърдев, и независим член Диан Тодоров Стоянов.На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с
чл.35, ал.1 от Устава, ОС на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат
от 1/една/ година, считано от датата на избора.
3. ОСА взема решение и определя възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както
следва: както следва: на Председателя на СД- месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто, - на Зам.председател - месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто, на третия независим член - месечно възнаграждение в размер на
1000/хиляда/ лева бруто.
4. ОСА взема решение и определя гаранциите за управление на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
5. ОСА приема решение и овластява Г-н Радослав Игнатов Владев, който от името и за
сметка на дружеството „ЦБА Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише договори за
управление с избраните членове на Съвета на директорите на дружеството.
6. ОС на акционерите овластява представляващите дружеството, да извършат всички
необходими действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази
връзка , както и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията.
Избран е Съвет на директорите на дружеството, съгласно т.2 от дневния ред. За СД са избрани
същите членове. Всички членове на СД са внесли гаранциите си за управление в срок и са
представени на КФН в срок.
1.2. Откриване на производство по несъстоятелност за дружеството или за негово дъщерно
дружество и всички съществени етапи, свързани с производството.
Не е откривано производство по несъстоятелност на дружеството-майка или на негово
дъщерно дружество през 2023 г.
1.3. Сключване или изпълнение на съществени сделки
През 2023 г. няма такива сделки в Групата.
1.4. Решение за сключване, прекратяване и разваляне на договор за съвместно предприятие.
През 2023 г. няма сключени и/или прекратени договори за съвместно предприятие.
1.5. Промяна на одиторите на дружеството и причини за промяната.
На 30.06.2023 г. беше проведено редовно Общо събрание на акционерите на „ЦБА Асет
Мениджмънт“АД на което с единодушие беше взето следното решения:
Избор на регистриран одитор за 2023г. Проект за решение: ОС избира за одитиране на
годишния финансов отчет за 2023г. – Одиторско дружество ЕКОВИС ОДИТ БЪЛГАРИЯ
ООД, с ЕИК: 131039504, с рег . № 114 от регистъра на регистрираните одитори – одиторски
дружества по чл. 20 от ЗНФО.
1.6. Образуване или прекратяване на съдебно или арбитражно дело, отнасящо се до задължения
или вземания на дружеството или негово дъщерно дружество, с цена на иска най-малко 10 на сто
от собствения капитал на дружеството.
През 2023 г. няма образуване или прекратяване на съдебно или арбитражно дело, отнасящо се до
задължения или вземания на дружеството-майка или негово дъщерно дружество, с цена на иска
най-малко 10 на сто от собствения капитал на дружеството-майка.
1.7. Покупка, продажба или учреден залог на дялови участия в търговски дружества от емитента
или негово дъщерно дружество.
През 2023 г. няма такива сделки или извършени действия.
1.8. За емитенти - други обстоятелства, които Групата счита, че биха могли да бъдат от значение
за инвеститорите при вземането на решение да придобият, да продадат или да продължат да
притежават публично предлагани ценни книжа – Няма такива обстоятелства.
4. Договорите по чл. 240б от ТЗ, сключени през годината
Съгласно чл. 240 б от ТЗ, членовете на СД на съответното дружество са длъжни да
уведомят писмено, когато те или свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които
излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия. През
2023 година членовете на СД и свързаните с тях лица не са сключвали с дружеството договори по
чл. 240 б от Търговския закон.
Настоящият консолидиран доклад за дейността на групата през 2023 г. е приет и одобрен
с решение на СД от 26.04.2024 г.
26.04.2024 г.
гр. Дебелец
За „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
...................................................
/ Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на управител на
„К1 Мениджмънт“ЕООД /
...................................................
/Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на
„Р1 Мениджмънт“ЕООД/
Гл. Счетоводител....................................
(Дора Петрова)
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2024.04.26 09:48:06
+03'00'
Radoslav Ignatov
Vladev
Digitally signed by Radoslav
Ignatov Vladev
Date: 2024.04.26 09:52:07 +03'00'
Krasimir Stefanov Gardev
Digitally signed by Krasimir Stefanov Gardev
Date: 2024.04.26 09:57:01 +03'00'
ДЕКЛАРАЦИЯ за корпоративно управление
Съгласно чл.100н, ал.8 от ЗППКЦ
на„ЦБА Асет Мениджмънт” АД
Долуподписаните,
Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на представляващ „К1
Мениджмънт“ЕООД
и
Радослав Игнатов Владев в качеството си на представляващ „Р1
Мениджмънт“ЕООД ,
в качеството им на представляващи на
„ЦБА Асет Мениджмънт” АД,
декларираме следното:
I. Информация относно спазване по целесъобразност:
информация дали емитентът спазва по целесъобразност:
а) (изм. - ДВ, бр. 95 от 2017 г., в сила от 01.01.2018 г.) кодекса за корпоративно
управление, одобрен от комисията, или
б) друг кодекс за корпоративно управление;
в) информация относно практиките на корпоративно управление, които се
прилагат от емитента в допълнение на кодекса по буква „а" или буква „б";
От датата на придобиване на публичен статут на “ЦБА Асет Мениджмънт”АД дейността
на неговите управителни органи е осъществявана в съответствие с нормативните изисквания,
заложени в ЗППЦК и актовете по прилагането му.
На Общо събрание на “ЦБА Асет Мениджмънт”АД, проведено на 01.10.2012 г., се взема
решение за преминаване от двустепенна в едностепенна система на управление и се избира Съвет
на директорите. Дейността на Съвета на директорите на “ЦБА Асет Мениджмънт”АД е
осъществявана в пълно съответствие с нормативните изисквания, заложени в ЗППЦК и актовете
по прилагането му. Всички членове на Съвета на директорите отговарят на законовите изисквания
за заемане на длъжността им.
Управителния съвет на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД през 2008 г. прие Националния
кодекс за корпоративно управление, одобрен от Съвета на директорите на БФБ – София АД. След
преминаване в едностепенна система на управление Съвета на директорите на „ЦБА Асет
Мениджмънт” АД съблюдава Националния кодекс за корпоративно управление.
През 2023 година дейността на дружеството-майка е осъществявана в съответствие с
изискванията, залегнали в одобрения от комисията Националния кодекс за корпоративно
управление. Дружеството приема да прилага и спазва основните принципи и добри практики на
корпоративно управление, заложени в кодекса. Ръководството смята прилагането му за
отговорност пред настоящите и бъдещи акционери, пред регулаторни органи и пред
обществеността.
Наред с принципите, носещи препоръчителен характер, „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
съблюдава изисквания за корпоративно управление, а именно:
• Защита правата на акционерите;
• Осигуряване на справедливо третиране на всички акционери, независимо от броя на
акциите, притежавани от тях;
• Признаване на правата на заинтересованите страни и насърчава сътрудничеството
между дружеството и заинтересованите страни;
• Осигуряване на своевременно и точно разкриване на информация по всички въпроси,
свързани с дружеството, включително и финансовото състояние, резултатите, собствеността и
управлението на дружеството;
• Подпомагане на стратегическото управление на дружеството, контрола върху
дейността на Съвета на директорите и отчетността му пред дружеството и акционерите.
Кодексът за корпоративно управление се прилага на принципа "спазвай и обяснявай",
който означава, че препоръките му се спазват и независимо дали има отклонение от тях или не,
ръководството на Дружеството периодично разкрива информация за корпоративното управление
с характера и обема, предвидени в НККУ, а именно:
Действията на ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД са в посока утвърждаване
на принципите за добро корпоративно управление, повишаване на доверието на акционерите,
инвеститорите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на Дружеството.
Съветът на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД спазва Програмата за добро
корпоративно управление, която е съобразена с действащата нормативна уредба, международно
признатите стандарти за добро корпоративно управление и Националния Кодекс за корпоративно
управление.
1. РЪКОВОДСТВО НА ДРУЖЕСТВОТО - СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ
1.1. Функции и задължения
Съветът на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД управлява независимо и
отговорно Дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегии на Дружеството и
интересите на акционерите. Членовете на Съвета на директорите дават гаранция за своето
управление в размер на тримесечното им брутно възнаграждение, определен от Общото събрание
на акционерите на 21.02.2022 г.и 10.03.2023г
По време на своя мандат членовете на Съвета на директорите се ръководят в своята
дейност от общоприетите принципи за почтеност, управленска и професионална компетентност.
Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, в лицето на Съвета на директорите също така:
• следи за резултатите от дейността на Дружеството и при необходимост инициира
промени в управлението на дейността.
• третира равнопоставено всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на
добър търговец.
• осигурява и контролира интегрираното функциониране на системите за
счетоводство и финансова отчетност.
• отговаря за създаването и надеждното функциониране на финансово-
информационната система на Дружеството.
• дава насоките, одобрява и контролира изпълнението на: бизнес плана на
Дружеството, сделки от съществен характер, както и други дейности, установени в устройствените
актове на Дружеството.
• се отчита за своята дейност пред Общото събрание на акционерите, като изготвя
годишен доклад за дейността си и го предоставя за приемане от ОСА.
•
1.2. Избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите
Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, съобразно закона и устройствените актове на
Дружеството, като се спазват принципите за непрекъснатост и устойчивост на работата на Съвета
на директорите. Всички членове отговарят на законовите изисквания за заемане на длъжността
им.
При предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват
принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на
Дружеството.
В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Съвета на
директорите, се определят техните задължения и задачи, критериите за размера на тяхното
възнаграждение, задълженията им за лоялност към Дружеството и основанията за освобождаване.
Договорите за управление с член на Съвета на директорите, съответно с Изпълнителния директор
са съобразени с Устава на Дружеството. Определяне на възнагражденията на членовете на Съвета
на директорите е прието на Общото събрание на акционерите на 21.02.2022 г. и 10.03.2023 г.
1.3. Структура и компетентност
Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите са определени в Устава на
Дружеството. Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои
от едно физическо и две юридически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а,
ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.
Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите е структуриран по начин,
който гарантира професионализма, безпристрастността и независимостта на решенията и
действията на неговите членове във връзка с управлението на Дружеството.
Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите следват
изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и
управленска практика.
Членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД имат подходящи
знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция. След избирането им новите членове на
Съвета на директорите се запознават с основните правни и финансови въпроси, свързани с
дейността на Дружеството. Дружеството стимулира повишаването на квалификацията на
членовете на Съвета на директорите.
Членовете на Съвета на директорите разполагат с необходимото време за изпълнение на
своите задачи и задължения. В Устава на Дружеството не е определен броя на дружествата, в които
членовете на Съвета на директорите могат да заемат ръководни позиции, т.к. не може да се
ограничава дейността на членовете на Съвета на директорите.
Изборът на членовете на Съвета на директорите на Дружеството става посредством
прозрачна процедура, която осигурява освен всичко останало навременна и достатъчна
информация относно личните и професионалните качества на кандидатите за членове. Броят на
последователните мандати на членовете на Съвета на директорите осигурява ефективна работа на
Дружеството и спазването на законовите изисквания. Съгласно Устава на Дружеството членовете
на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничение.
1.4. Възнаграждения на членовете на Съвета на директорите
Размерът и структурата на възнагражденията се определят от Общото събрание на
Дружеството. Размерът на възнагражденията им е определен на ОСА от на 21.02.2022 г. и на
10.03.2023 г.
В съответствие със законовите изисквания и добрата практика на корпоративно
управление размерът и структурата на възнагражденията отчитат:
• Задълженията и приноса на всеки един член на Съвета на директорите в дейността
и резултатите на Дружеството.Членовете на Съвета на директорите получават възнаграждение под
формата на определена от Общото събрание на акционерите сума.
Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни членове на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД. Тези изисквания се прилагат чрез формиране на
възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, приети от Общото събрание на
акционерите на 21.02.2022 г. и на 10.03.2023 г.
• Необходимостта от съответствие на интересите на членовете на Съвета на
директорите и дългосрочните интереси на Дружеството. Възнагражденията на членовете на
Съвета на директорите са формирани въз основа на резултатите от дейността на Дружеството и са
в съответствие с бизнес стратегията, целите, ценностите и дългосрочните интереси на
Дружеството.
• Изпълнителният член на Съвета на директорите получава възнаграждение под
формата на определена от Общото събрание на акционерите сума.
• Възнагражденията и тантиемите на членовете на Съвета на директорите и на
Изпълнителния директор на Дружеството се определят от Общото събрание на акционерите.
През 2023 г. на изпълнителните членове на СД не са предоставяни акции или други
финансови инструменти.
Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите
е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на Дружеството.
Информация за възнагражденията на членовете на СД се представя в годишния финансов
отчет и в Доклада за дейността на Групата.
1.5. Конфликт на интереси
Членовете на Съвета на директорите се стремят да избягват и да не допускат реален или
потенциален конфликт на интереси.
Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси са регламентирани в
Устава на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, и във връзка с изискванията на ЗПЗФИ.
Членовете на Съвета на директорите се стремят да разкриват незабавно конфликти на
интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между Дружеството и
членове на Съвета на директорите или свързани с него лица.
Всеки конфликт на интереси в Дружеството се разкрива на Съвета на директорите.
Потенциален конфликт на интереси съществува тогава, когато Дружеството възнамерява
да осъществи сделка с юридическо лице, в което Член на Съвета на директорите или свързани
(заинтересовани) с него лица имат финансов интерес.
1.6. Комитети
Работата на Съвета на директорите се подпомага от комитети, като Съветът на директорите
определя необходимостта от тяхното създаване съобразно спецификата на Дружеството.
В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на
определените от него критерии, Съветът на директорите предлага на Общото събрание на
акционерите на Дружеството да избере одитен комитет в състав, който отговаря на законовите
изисквания и конкретните нужди на Дружеството.
Одитният комитет на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, формиран съгласно изискванията на
чл. 107 от ЗНФО е в състав от трима души, избрани от ОСА.
2. НЕЗАВИСИМ ФИНАНСОВ ОДИТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ
Одитният комитет на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД и неговите членове, в качеството си на
лица натоварени с общото управление, осигуряват надзор на дейностите по вътрешен одит.
Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД осигурява спазването на приложимото
право по отношение на независимия финансов одит.
Одиторите се избират от ОСА за всяка финансова година.
3. ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ
Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, в лицето на Съвета на директорите
гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и
чуждестранните акционери и защитава техните права, както и улеснява упражняването им в
границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на
устройствените актове на Дружеството. Ръководството осигурява информираност на всички
акционери относно техните права.
3.1. Общо събрание на акционерите
Всички акционери са информирани за правилата, съгласно които се свикват и провеждат
общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. Корпоративното
ръководство на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД предоставя достатъчна и навременна информация
относно датата и мястото на провеждане на общото събрание, както и пълна информация относно
въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието.
Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, по време на общото събрание, осигурява
правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси.
Всички акционери имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да
изразяват мнението си:
• Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас
на Общото събрание на Дружеството лично или чрез представители.
• Ръководството осъществява ефективен контрол, като създава необходимата
организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на
акционерите или по разрешените от закона начини.
• Ръководството организира и провежда редовните и извънредните Общи събрания
на акционерите на Дружеството, съгласно законоустановените процедури, които гарантират
равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази
мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание.
• Ръководството организира процедурите и реда за провеждане на Общото събрание
на акционерите по начин, който не затруднява или оскъпява ненужно гласуването.
.
Всички членове на Ръководство се стараят да присъстват на Общите събрания на
акционерите на Дружеството.
3.2. Материали на Общото събрание на акционерите
Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание са
конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно
основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото
събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба.
Ръководството на Дружеството съдейства на акционерите, имащи право съгласно
действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече
включени въпроси в дневния ред на Общото събрание.
3.3. Ръководството на Дружеството гарантира правото на акционерите да бъдат
информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите.
3.4. Еднакво третиране на акционери
Всички акционери са третирани еднакво. Всички акции дават еднакви права на акционерите.
3.5. Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД гарантира предоставянето на
достатъчно информация на инвеститорите относно правата, които дават акциите преди
придобиването им.
3.6. Консултации между акционерите относно основни акционерни права
В границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите
на устройствените актове на дружеството, корпоративното ръководство не препятства
акционерите, включително институционалните такива, да се консултират помежду си по въпроси,
които се отнасят до техните основни акционерни права, по начин, който не допуска извършване
на злоупотреби.
3.7.Сделки на акционери с контролни права и сделки на злоупотреба.
Ръководство на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД не допуска осъществяването на сделки с
акционери с контролни права, които нарушават правата и/или законните интереси на останалите
акционери, включително при условията на договаряне сам със себе си.
4. РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ
Ръководството на Дружеството утвърждава политиката за разкриване на информация в
съответствие със законовите изисквания и устройствените актове.
• В съответствие с приетата политика за разкриване на информация Ръководство
създава и поддържа система за разкриване на информация своевременно оповестява структурата
на капитала на дружеството и споразумения, които водят до упражняване на контрол съгласно
неговите правила за разкриване на информация.
• В границите на действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите
устройствените актове на дружеството гарантира, че правилата и процедурите, съгласно които се
извършват придобиването на корпоративен контрол и извънредни сделки като сливания и
продажба на съществени части от активите са ясно и своевременно оповестявани.
• утвърждава и контролира спазването на вътрешни правила за изготвяне на
годишните и междинните отчети и реда за разкриване на информация
• е приело вътрешни правила, които осигуряват своевременното оповестяване на
всяка съществена периодична и инцидентна информация относно Дружеството, неговото
управление, корпоративните му ръководства, оперативната му дейност, акционерната му
структура.
Като част от системата за разкриване на информация, „ЦБА Асет Мениджмънт” АД поддържа
интернет страница на Дружеството с утвърдено съдържание, обхват и периодичност на
разкриваната информация. Интернет страницата на Дружеството е: http://cbaamg.com/
Ръководството осигурява оповестяването на всяка съществена периодична и инцидентна
информация относно Дружеството, посредством канали, които предоставят равнопоставен и
навременен достъп до съответната информация от потребителите.
5. ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА
Ръководството осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица. Към тази
категория се отнасят определени групи лица, на които Дружеството директно въздейства и които
от своя страна могат да повлияят на дейността му, в т.ч. доставчици, клиенти, служители,
кредитори, групи за обществен натиск и други. Дружеството идентифицира кои са
заинтересованите лица с отношение към неговата дейност въз основа на тяхната степен и сфери
на влияние, роля и отношение към устойчивото му развитие.
В своята политика спрямо заинтересованите лица, ръководството се съобразява със
законовите изисквания и принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика.
Ръководството гарантира правото на своевременен и редовен достъп до относима,
достатъчна и надеждна информация относно дружеството, когато заинтересованите лица участват
в процеса на корпоративно управление.
Разкриване на информация
През 2023 година Ръководство на " ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ " АД разкрива публично
регулираната информация чрез предоставянето й на Комисията за финансов надзор, на БФБ и на
обществеността. Регулираната информация се разкрива на обществеността по начин, който
осигурява достигането й до възможно най-широк кръг лица едновременно, и по начин, който не
ги дискриминира.
"ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД използва информационна система ХЗNEWS, която
може да осигури ефективното разпространение на регулираната информация до обществеността.
Общо събрание на акционерите
Ръководството предприема действия за насърчаване участието на акционери в Общото
събрание на акционерите.
Процесите и процедурите за провеждане на Общи събрания на акционерите гарантират
равнопоставено третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните
и защитават техните интереси.
Материалите, свързани с Общото събрание на акционерите са на разположение на
акционерите от деня на обявяването на поканата за свикването му в Комисията по финансов
надзор, на сайта на дружеството най-малко 30 дни преди датата на провеждане на Общото
събрание и при поискване се предоставят безплатно на акционерите.
Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват това свое право, на Общото
събрание на дружеството лично или чрез представители. Редът за участие на акционерите в
Общото събрание е оповестен в Поканата.
"ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД представя Протокола от Общото събрание в 3-
дневен срок от провеждането на Комисията по финансов надзор, Българска фондова борса-София
АД, на Обществеността и на сайта на дружеството.
През 2023 година " ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ " АД проведе едно редовно Общо събрание на
акционерите и едно извънредно Общо събрания на акционерите.
Съветът на директорите счита, че са създадени предпоставки за достатъчна прозрачност
във взаимоотношенията с инвеститорите, финансовите медии и анализатори на капиталовия пазар.
II. Обяснение кои части на Кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а" или
буква "б" от чл. 100 "н" ал. 8 не се спазват и какви са основанията за това, съответно когато
емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно
управление - основания за това
"ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД спазва всички части на кодекса за корпоративно управление
по т. 1, буква "а", освен Глава VI "Институционални инвеститори, пазари на финансови
инструменти и други посредници", която е неприложима за Дружеството.
III. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и
управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане
Вътрешната контролна система на финансовото отчитане и отчетност на "ЦБА АСЕТ
МЕНИДЖМЪНТ" АД представлява комплекс от поведенчески и технически принципи, правила,
средства, процедури и контролни действия, които са специално разработени и приспособени към
спецификата на Дружеството, неговата дейност и отчетна система. Тя е насочена към:
• осигуряване на текущо наблюдение и насочване на отчетните дейности спрямо техните
цели и очакванията на различните й потребители, и постигане на необходимата им
ефективност и ефикасност, вкл. при използването на заетите ресурси;
• осигуряване на адекватно и своевременно адресиране на установени бизнес рискове,
които имат влияние върху финансовата, управленска и оперативна отчетност.
По-специално, тя е разработена по начин, който да създава комфорт на ръководството, че:
• Дружеството спазва приложимите законови изисквания в областта на счетоводството,
отчетността и другите пряко свързани с тях области, и особено изискванията на Закона за
счетоводството и Международните стандарти за финансово отчитане;
• в Дружеството се спазват инструкциите и насоките на висшето ръководство по
отношение на отчетността и документацията;
• налице е изискваната ефективност и ефикасност на финансово-счетоводния процес,
вкл. консолидационния и документалната обоснованост;
• налице е висока степен на сигурност по опазването и поддържането на активите на
дружеството, вкл. и превенция от измами и грешки;
• налице е осигуряване на достоверна, качествена и своевременна финансова и
оперативна информация за вътрешни и външни потребители.
Контролна среда
Етични принципи и правила свързани с процесите на счетоводство, финансовото
отчитане и отчетност
Ръководството на различните нива на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД е въвело и
постоянно наблюдава спазването на етични ценности като почтеност, независимост и обективност
като фундаменти на професионалното поведение на всички лица, заети в процесите, свързани със
счетоводството и финансовото отчитане в дружеството. Те се явяват рамката, спрямо която е
изграждана контролната среда, и които са повлияли върху ефективността на проектирането на
модела, администрирането и текущото наблюдение на останалите компоненти на вътрешния
контрол в областта на счетоводната дейност и финансовата отчетност. Почтеността и етичното
поведение са продукт на установените общи етични и поведенчески стандарти на дружеството. Те
са ясно комуникирани с целия финансово-счетоводен и контролен персонал, както и те
непрекъснато се утвърждават на практика.
Етичните принципи, които ръководят професионалното поведение, които следва да се
спазват от всички лица, ангажирани пряко или косвено в счетоводната дейност и процесите по и
свързани с финансовото отчитане са: обективност; безпристрастност; независимост;
консервативност; прозрачност; методологическа обоснованост; последователност и използване на
независими експерти. Тези принципи се прилагат на всички етапи на финансовото отчитане при:
избор на счетоводна политика; счетоводно приключване; изготвянето и прилагането на
приблизителни счетоводни оценки и изготвянето на публични и управленски финансови отчети,
на други публични доклади и документи, съдържащи и финансова информация.
Управленски органи, отговорни за отделните компоненти на цялостния процес по
счетоводство и финансово отчитане.
Управленските органите, които носят определени отговорности и правомощия относно
процеса на финансово отчитане и респ. на други свързани с него процеса са: Съвета на
директорите, Одитния комитет, главния счетоводител,. Техните функции и отговорности могат да
се обобщят по следния начин:
• Съветът на директорите приема и потвърждава: счетоводната политика и
промените в нея за всеки отчетен период, разработените счетоводни приблизителни оценки към
датата на всеки отчетен период, вкл. прилаганата методология; финансовите отчети и доклади, и
други публични документи, съдържащи финансова информация; функциите, организацията и
отговорностите на всички структурни звена и техните ръководители, заети в процесите по и
свързани с финансовото отчитане; разработването, внедряването и текущото наблюдение
функционирането на отделните компоненти на вътрешната контролна система
• Одитният комитет независимо наблюдава реализацията на процесите по финансово
отчитане, прилаганите счетоводни политики и ефективността на вътрешната контролна система
на дружеството, вкл. управлението на риска, както и изпълнението и резултатите от външния и
вътрешен одит;
Главният счетоводител организира и ръководи счетоводно-отчетната дейност на дружеството -
контролира и методологически направлява текущото счетоводство, ръководи изготвянето на
финансови и управленски отчети; отговаря за разработването и внедряването на счетоводно-
отчетните методики и техники; отговаря за процеса по счетоводно приключване и изготвянето на
всички счетоводни приблизителни оценки, предлага и разработва счетоводни политики и промени
в тях, следи за текущи промени в МСФО.
Рисковите фактори, имащи отношение към надеждната финансова отчетност, включват
външни и вътрешни събития, сделки и обстоятелства, които могат да възникнат и да се отразят
негативно върху способността на предприятието да създава, поддържа и обработва счетоводни и
оперативни данни по начин, който да гарантира достоверна финансова отчетност, отчети и
доклади. В дружеството са дефинирани като основни следните фактори:
а) като външни рискове се определят: промяна в бизнес средата и пазарната среда на
дружеството и неговите основни продукти; дейността на конкурентите; промянав законовата и
регулаторна рамка; промени в ключови доставчици или клиенти; недобросъвестни или
злонамерени действия от външни лица; бърз корпоративен растеж и растеж на групата; развитие
на дружествата, в които то държи значителниинвестиции под формата на участия и/или
предоставени заеми.
б) към вътрешните рискове се причисляват: промяна на технологичната база на
дружеството, на начина и интензитета на използване на неговите активи и ресурси; нови продукти
и дейности; нови счетоводни политики и МСФО; промени в персонала на отделите, отговорни за
и/или с финансовата отчетност; промени в информационните
системи; грешки в работата и/или недостатъчни знания или умения на персонала; приложение на
множество приблизителни оценки -
особено приложение на справедливи стойности и изчисляване на възстановими
стойности на определени нетекущи активи, с участието на външни експерти.
Информационна система на дружеството-майка
Информационната система на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД включва
инфраструктура (физически и хардуерни компоненти), софтуер, хора, процедури и данни.
Освен основната информационна система, в дружеството се използва и счетоводен
софтуер Мак Мастър.
Информационната система, имаща отношение към целите и процеса на финансовото
отчитане, обхваща методи и документация, които:
• идентифицират и отразяват всички валидни сделки и операции;
• описват своевременно сделките и операциите с достатъчно подробности,
позволяващи подходящата им класификация за целите на финансовото отчитане;
• оценяват стойността на сделките и операциите по начин, който позволява
отразяване на тяхната подходяща парична стойност във финансовия отчет;
• определят времевия период, през който са възникнали сделките и операциите, за да
позволят записването им в подходящия счетоводен период;
• представят подходящо сделките и операциите и свързаните с тях оповестявания във
финансовия отчет съгласно изискванията на отчетната рамка.
Счетоводният отдел на дружеството се състой само от главен счетоводител. Съгласно неговата
функционална характеристика той обхваща и реализира изцяло счетоводно-отчетната функция в
дружеството, вътрешния счетоводен контрол и изготвянето на финансови отчети. В неговите
отговорности е коректното и последователно приложение на разработените счетоводни политики,
разработването и приложението на вътрешен сметкоплан; отчетни методики, текущото водене на
счетоводството; текущия счетоводен анализ и контрол на отчетните данни и документация;
класифицирането на отчетните данни за целите на финансовите отчети; изготвянето и/или
обработката на входящите данни за приблизителните счетоводни оценки заедно с ангажираните
експерти, както и докладване на установени отклонения и несъответствия на изпълнителния
директор или СД; и спазването на нормативните изисквания в областта на счетоводството,
данъците и други свързани с тях области.
Изборът на отчетната рамка е дефиниран на база изискванията на Закона за
счетоводството. Дружеството прилага Международните стандарти за финансово отчитане
(МСФО), приети от Европейския съюз.
Изготвянето на финансовите отчети на дружеството за публично ползване е резултат на
цялостен процес по счетоводно приключване на отчетен период. Те са свързани с извършването
на определени действия и процедури, и респ. изготвянето на определени документи от главния
счетоводител и тези действия и процедури са насочени към: извършване на инвентаризации;
анализи на сметки; изпращане на потвърдителни писма; определяне на най-добри приблизителни
оценки като амортизации, преоценки, обезценки и начисления, които да са базирани на оценки от
независими оценители, сводиране и класификация на счетоводните данни; проучвания и оценка
на доклади на експерти (оценители, актюери,); изготвяне на справки и финансови пакети за
консолидация; изготвяне, анализи и обсъждания на проекти на финансови отчети.
Контролни дейности
Контролните действия, които са предвидени в разработените и внедрени вътрешни
контроли по процеси включват: прегледи на изпълнението и резултатите от дейността; обработка
на информацията; физически контроли и разделение на задълженията и отговорностите.
Контролите, заложени към информационните системи на дружеството обхващат както контролите
на приложните програми, така и общите ИТ контроли, които представляват политика и процедури,
които спомагат за гарантиране на непрекъснатото правилно функциониране на информационните
системи. Типичните контроли върху приложните програми, които са заложени, са: поддържане и
преглед на сметки и оборотни ведомости, автоматизирани контроли, като проверки на входящите
данни и проверки за последователността на номерацията и неавтоматично проследяване на
докладите за изключения. Общите ИТ контроли включват: контроли върху промяната на
програмите, контроли, които ограничават достъпа до програми или данни, контроли върху
внедряването на нови издания пакетни софтуерни приложни програми и контроли върху системен
софтуер, ограничаващи достъпа или текущото наблюдение върху ползването на системните
помощни функции, които биха могли да променят финансови данни, без да оставят следа за
последващо проследяване.
Прилаганите физически контроли обхващат:
а) мерки за физическата сигурност на активите - обезопасени съоръжения и
помещения, както и специални условия за достъп до активи и документи;
б) процедура за одобрение на достъп до компютърни програми и
файлове с данни;
в) периодични инвентаризации - организацията и провеждането на
инвентаризации чрез физическо преброяване/претегляне на наличностите/изпращане на
подходящи писма за потвърждаване и сравняване със сумите, отразени в контролните
описи и счетоводните документи/регистри.
Текущо наблюдение на контролите
Текущото наблюдение на контролите отстрана на ръководството включва преценка дали те
работят както това е предвидено и дали те биват модифицирани по подходящ начин, за да отразят
промените в условията. Текущото наблюдение на контролите може да включва дейности, като
например, преглед от ръководството дали своевременно се изготвят вътрешните управленски
отчети и дали ключови данни в тях са в равнение с потвърждение от трети лица и неговите
предвиждания.
Дейностите по текущо наблюдение включват ползването на информация от външни
страни, която посочва проблеми или да очертава области, нуждаещи се от подобрение. Такива
страни са клиентите, доставчиците и обслужващите банки. В допълнение, регулаторният орган в
лицето на КФН, също може да комуникира с ръководството на предприятието по въпроси, които
засягат функционирането на вътрешния контрол, например, обмен на информация, пряко
наблюдавана от комисията, свързана с изпълнението на дадени действия или сделки от
дружеството или проверки от самата КФН.
IV. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива
2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно
предложенията за поглъщане;
1. Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени
акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия)
по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО;
През годината няма достигане, надхвърляне или падане под една от следните граници от
10%, 20%, 1/3, 50% и 2/3 от акционерния капитал на Дружеството.
2. Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и
описание на тези права;
Няма ценни книжа със специални права. Съгласно Устава на" ЦБА АСЕТ
МЕНИДЖМЪНТ" АД, всички емитирани от Дружеството акции са от един клас, поименни,
безналични, обикновени и неделими. Всяка акция дава право на един глас в Общото събрание на
акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на
акцията.
3. Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху
правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни
срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез
сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа,са
отделени от притежаването на ценните книжа;
Няма ограничения върху правата на глас.
4. Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и
внасянето на изменения в учредителния акт.
Съветът на директорите предлага на Общото събрание изменения и/или допълнения в
Устава, промени в състава на Съвета на директорите, освобождаване и избиране на нов Съвет на
директорите.
Членове на Съвета на директорите могат да бъдат физически и юридически лица,
отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичната предлагане
на ценни книжа.
Физическите лица, които представляват юридическите лица - членове на Съвета на
директорите, трябва да отговарят на изискванията на чл. 234, ал.2 от ТЗ.
Не могат да бъдат членове на Съвета на директорите лица, които са били членове на
управителен или контролен орган на дружество, прекратено поради несъстоятелност през
последните две години, предхождащи датата на решението за обявяване на несъстоятелността, ако
са останали неудовлетворени кредитори.
Не може да бъде член на Съвета лице, което е било управител, член на управителен или
контролен орган на дружество, за което е било установено с влязло в сила наказателно
постановление неизпълнение на задължения по създаване и съхраняване на определените му нива
от запаси по Закона за запасите от нефт и нефтопродукти.
Членовете на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничение.
При промени в законодателството, на следващото Общо събрание на акционерите се взима
решение за изменение и допълнение на Устава с оглед привеждане в съответствие на неговите
разпоредби с тези на действащите нормативни актове. До взимане на това решение, засегнатите
текстове на Устава се тълкуват в съответствие с Конституцията и законите на страната.
Уставът се изменя и допълва с решение на Общото събрание на акционерите с мнозинство 2/3 /две
трети/ от представения на Общото събрание капитал съгласно чл.31 ал.1 от Устава на
Дружеството.
5. Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се емитират или
изкупуват обратно акции.
Съгласно чл.19 ал.3 от Устава на Дружеството, то може да придобива през една календарна
година повече от три на сто собствени акции с право на глас в случаите на намаляване на капитала
чрез обезсилване на акции, и обратно изкупуване, само при условията и по реда на търгово
предлагане по чл.149б от ЗППЦК. В този случай, изискванията относно притежаване на най-малко
пет на сто и минимален размер на изкупуване повече от 1/3 от акциите с право на глас не се
прилагат. В тези случаи дружеството е длъжно да оповести чрез бюлетина на регулирания пазар
на ценни книжа информация за броя собствени акции, които ще изкупи в рамките на
ограничението по чл.111, ал.5 от ЗППЦК, и за инвестиционния посредник, на който е дадена
поръчка за изкупуването.
V.Състав и функциониране на административните, управителните и надзорните
органи и техните комитети
1. Състав на членовете на Съвета на директорите:
Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои от
едно физическо и две юридически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а,
ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Съставът на Съвета на директорите може
да бъде променен от Общото събрание по всяко време.
Съставът на Съвета на директорите е описан в т. I. Обща информация за "ЦБА АСЕТ
МЕНИДЖМЪНТ" АД в Доклада за дейността.
ЦБА Асет Мениджмънт АД има едностепенна форма на управление – Съвет на
директорите:
Съвет на директорите (СД) на „ЦБА Асет Мениджмънт - АД към 31 декември 2023 г.:
1. „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев;
2. „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев;
3. Диан Тодоров Стоянов
Начин на представляване на дружеството: Дружеството се представлява от „Р1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860340 и .„К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860225 - заедно.
Членовете на Съвета на директорите се запознават с правата и задълженията, свързани със
заеманата от тях позиция.
2. Ред за работа на Съвета на директорите
Съвета на директорите съблюдава отговорностите и задълженията си съгласно устава,
ЗППЦК и законодателството. Уставът на Дружеството е в съответствие с изискванията на ЗППЦК,
и е застъпено правото на акционерите за своевременно уведомяване по различни въпроси.
3. Протоколи
За решенията на Съвета на директорите се водят протоколи, които се подписват от всички
членове, присъствали на заседанието.
Протоколите представляват търговска тайна. Факти и обстоятелства от тях могат да бъдат
публикувани, оповестявани или довеждани до знанието на трети лица единствено по решение на
Съвета на директорите или когато нормативен акт изисква това.
4. Отговорност
Членовете на Съвета на директорите задължително дават парична гаранция за своето
управление в размер, определен от Общото събрание, но не по-малко от 3-месечното им брутно
възнаграждение;
Членовете на Съвета на директорите отговарят солидарно за вредите, които са причинили
на Дружеството;
Всеки от членовете на Съвета на директорите може да бъде освободен от отговорност, ако
се установи, че няма вина за настъпилите вреди. Общото събрание може да освободи от
отговорност член на Съвета на директорите на общо събрание при наличие на заверени от
регистриран одитор годишен финансов отчет за предходната година и междинен счетоводен отчет
за периода от началото на текущата година до датата на провеждане на общото събрание;
Съветът на директорите отчита дейността си пред Общото събрание на акционерите.
5.Роля на Съвета на директорите за прилагане на принципите на добро корпоративно
управление.
Съветът на директорите взема решения по всички въпроси, свързани с дейността на
Дружеството, с изключение на тези, които съгласно действащото законодателство и Устава са от
изключителната компетентност на Общото събрание;
Възлага изпълнението на своите решения и осъществяването на функции по оперативното
управление на Дружеството на един от своите членове /изпълнителен директор/. Изпълнителният
директор може да бъде сменен по всяко време;
При осъществяване на дейността си Съветът на директорите се съобразява с приетите
принципи за корпоративно управление на дружеството;
Съветът на директорите полага най-добри усилия за осигуряване на лесен и своевременен
достъп до публичната информация с цел информирано упражняване на правата на акционерите,
съответно вземането на информирано решение за инвестиране от инвеститорите.
6.Дължима грижа. Недопускане на конфликт на интереси
Членовете на Съвета на директорите са длъжни:
• да осъществяват функциите си с грижата на добър търговец, да бъдат лоялни към
Дружеството и да действат в най-добър интерес на неговите акционери;
• да изпълняват задълженията си с присъщото на професионалиста умение, старание
и отговорност и по начин, който обосновано считат, че е в интерес на всички акционери на
Дружеството, като ползват само информация, за която обосновано считат, че е достоверна, пълна
и навременна;
да предпочитат интереса на Дружеството и на инвеститорите във Дружеството пред своя собствен
интерес и да не ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица за сметка на
Дружеството и акционерите факти и обстоятелства, които са узнали при изпълнение на служебните
и професионалните си задължения;
• да избягват преки или косвени конфликти между своя интерес и интереса на
Дружеството, а ако такива конфликти възникнат - да ги разкриват своевременно и пълно и да не
участват, както и не оказват влияние върху останалите членове на съвета, при вземането на решения
в тези случаи;
• да не разпространяват информация за разискванията и решенията на заседанията
на Съвета на директорите, както и друга непублична информация за Дружеството, включително и
след като престанат да бъдат членове на Съвета на директорите, до публичното оповестяване на
съответните обстоятелства от Дружеството;
• да предоставят и оповестяват информация на акционери и инвеститори съгласно
изискванията на нормативните и вътрешните актове на Дружеството.
VI. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на
административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти,
като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на
многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период.
Съвета на директорите полага всички усилия за осигуряването на равни възможности при
назначаване и за спазване по форма и същество на целия диапазон от закони, отнасящи се до
справедливи практики в работната среда и предотвратяване на дискриминация.
Дискриминацията, независимо дали се базира на раса, пол, усещане за или изразяване на
полова принадлежност, цвят на кожата, убеждения, вероизповедание, национален произход,
националност, гражданство, възраст, инвалидност, генетична информация, семейно положение
(включително съжителства без брак и граждански съюзи, дефинирани и признати от действащото
законодателство), сексуална ориентация, култура, родословие, статут на ветеран, социално-
икономическо положение или други защитени от закона лични характеристики, са неприемливи и
напълно несъвместими с традиции на Дружеството, за предоставяне на почтено, професионално и
достойно работно място. Репресивните мерки към лица, повдигащи оплаквания за дискриминация
или тормоз, са също забранени.
Основните цели, които Дружеството си поставя, при прилагането политиките на
многообразие са:
• Привличането, наемането и задържането на работа на хора с широк спектър от
професионални умения. Разнообразните способности на ръководителите и служителите отварят
нови възможности за новаторски и творчески решения, повишават креативността и
иновативността. Това от своя страна, би довело и до по-ефективна адаптация към въздействието
на глобализацията и технологичните промени.
• Насърчаване на работна атмосфера, която приема етнокултурното многообразие и
в която различията между хората се ценят и уважават.
• Подобряване на репутацията и цялостното представяне на компанията пред
външните заинтересовани страни и обществото.
• Създаване на възможности за групите в неравностойно положение и изграждане на
единството на обществото.
Политиката на многообразие осигурява разнообразие на членовете на ръководните органи,
което гарантира надеждна система за управление и контрол, а доброто корпоративно управление
е основен елемент на сигурното и стабилно функциониране на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ"
АД. Те отговарят на високите стандарти, прилагани от Дружеството, с цел реализиране на
неговите цели и стратегии.
Съставът на Съвета на директорите и броят лица, включени в него, е съобразен с
големината, сложността и обхвата на дейността на Дружеството и гарантира наличие на
достатъчно ниво на общи експертни знания.
Членовете на Съвета на директорите на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД притежават
богат професионален опит, както теоретичен, придобит чрез образование, обучения и
квалификации, така и практически, придобит по време на заемани предишни длъжности. Те са
лица с добра репутация и управленски способности, с високи професионални и нравствени
качества.
В състава на Съвета на директорите на Дружеството има икономисти, както и физически
лица с висше образование и специалисти в областта на други сфери на бизнеса.
Политиката на многообразие по отношение на управленските органи не допуска
ограничение на възрастовия състав.
В Дружеството няма случаи на дискриминация по каквито и да е признаци.
Дата: 26.04.2024 г.
За „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
....................................................... „Р1 Мениджмънт“ЕООД /Радослав Игнатов Владев/
............................................................. „К1 Мениджмънт“ЕООД /Красимир Стефанов Гърдев/
Radoslav Ignatov
Vladev
Digitally signed by Radoslav
Ignatov Vladev
Date: 2024.04.26 09:52:38 +03'00'
Krasimir Stefanov Gardev
Digitally signed by Krasimir Stefanov
Gardev
Date: 2024.04.26 09:58:00 +03'00'
ДЕКЛАРАЦИЯ
по чл. 100 н, ал. 4, т. 4 от ЗППЦК
Красимир Стефанов Гърдев, в качеството си на управител на„К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225 и
Радослав Игнатов Владев, в качеството си на управител на „Р1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860340,
в качеството им на представляващи “ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, със седалище и
адрес на управление: гр.Дебелец, местност „Устито”, ПИ 035026, офис сграда
„Логистичен център ЦБА”, ЕИК 104672605, с настоящата декларация
ДЕКЛАРИРАМЕ,
че доколкото ни е известно:
а) Годишният консолидиран финансов отчет за 2023 г., съставен съгласно приложимите
счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите,
финансовото състояние и печалбата или загубата на Групата на емитента „ЦБА Асет
Мениджмънт” АД;
б) Консолидирания доклад за дейността за 2023 г. съдържа достоверен преглед на
развитието и резултатите от дейността на Групата на емитента „ЦБА Асет Мениджмънт”
АД, както и състоянието на емитента и неговите дъщерни дружества, заедно с описание
на основните рискове и несигурности, пред които е изправен.
26.04.2024 г.
Декларатори:
гр. Дебелец
...................................................
/ Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на
управител на „К1 Мениджмънт“ЕООД /
...................................................
/Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на
„Р1 Мениджмънт“ЕООД/
Съставител на консолидирания финансов отчет:
......................................................
Дора Петрова
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2024.04.26 09:48:45 +03'00'
Radoslav Ignatov
Vladev
Digitally signed by Radoslav
Ignatov Vladev
Date: 2024.04.26 09:53:01 +03'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2024.04.26 09:58:50 +03'00'
ECOVIS AUDIT Bulgaria
1
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До Акционерите на
„ЦБА Асет Мениджмънт“ АД
Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет
Мнение
Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на „ЦБА Асет мениджмънт“ АД и неговите
дъщерни дружества („Групата“), съдържащ консолидиран отчет за финансовото състояние към 31
декември 2023 г., консолидиран отчет за всеобхватен доход, консолидиран отчет за промените в
собствения капитал и консолидиран отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази
дата, както и пояснителни приложения към консолидирания финансов отчет, съдържащи
съществена информация за счетоводната политика и друга пояснителна информация.
По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно, във всички
съществени аспекти консолидираното финансово състояние на Групата към 31 декември 2023 г. и
нейните консолидирани финансови резултати от дейността и консолидираните парични потоци за
годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово
отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите
отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад
„Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“. Ние сме независими от
Групата в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители
(включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по
етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независимия
финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на консолидирания финансов отчет
в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с
изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от
нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение.
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са
били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период. Тези
въпроси са разгледани като част от нашия одит на консолидирания финансов отчет като цяло и
формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно
тези въпроси.
Ние сме определили въпроса, представен по-долу в таблицата, като ключов одиторски въпрос, който
да бъде комуникиран в нашия одиторски доклад.
ECOVIS AUDIT Bulgaria
2
Оценка на справедлива стойност на инвестиционни имоти – Пояснителни бележки 3.10.3, 3.15
и 5 към консолидирания финансов отчет
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
Групата отчита инвестиционни имоти в размер
на 8,400 хил. лева, които се състоят от земя и
сграда, както е оповестено в Пояснително
приложение 5 „Инвестиционни имоти“ на
консолидирания финансов отчет. Тези имоти
представляват 47 % от общите активи на
Групата, включени в консолидирания финансов
отчет за годината, завършваща към 31
декември 2023 г.
Счетоводната политика на Групата за
последващо оценяване на инвестиционните
имоти е по модела на справедливата стойност,
съгласно МСС 40. Отчитайки чувствителността
на пазара на недвижими имоти, Групата изготвя
на годишна база приблизителни оценки на
справедливата стойност на инвестиционните
имоти.
Определянето на справедливата стойност се
базира на оценки, изготвени от ангажирани от
Групата външни независими оценители на
недвижими имоти.
При изготвянето на тези оценки се използват
множество входящи данни, предположения и
модели, като определената справедлива
стойност се класифицира на ниво 3 на
йерархията на справедливата стойност,
съгласно МСФО 13.
Поради обстоятелството, че приблизителните
оценки на справедливата стойност на
инвестиционните имоти на Групата могат да
съдържат определена степен на несигурност и
субективизъм от страната на ръководството,
свързани с използваните входящи данни и
предположения, което може да има значителен
В тази област нашите одиторски процедури
включиха, без да се ограничават до:
• Извършване на оценка на
обективността, компетентността и
професионалната квалификация на
независимите външни оценители,
ангажирани от Групата;
• Оценка на контрола относно изходната
информация, използвана за
извършване на оценките и проверка на
същите;
• Анализ и оценка на прилаганите
методи и техники за оценяване,
включително допускания и други
ключови показатели и сравняването им
с разполагаемата ни информация за
пазара на недвижими имоти и друга
външна информация, както и с
изискванията на приложимия
счетоводен стандарта МСФО 13;
• Преглед, анализ и преизчисления на
сумите, признати при ежегодното
оценяване на справедлива стойност на
инвестиционните имоти на база на
приетите от ръководството на Групата
оценки, изготвени от независими
външни оценители;
• Преглед за пълнота и адекватност на
оповестяванията в консолидирания
финансов отчет на Групата относно
инвестиционните имоти, съгласно
изискванията на приложимите МСФО,
приети от ЕС.
ECOVIS AUDIT Bulgaria
3
ефект върху балансовата стойност на тези
нетекущи активи, както и върху финансовите
резултати на Групата, ние сме определили този
въпрос като ключов одиторски въпрос.
Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху
него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от
консолидиран доклад за дейността и консолидирана декларация за корпоративно управление на
Групата, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не
включва консолидирания финансов отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме
преди датата на нашия одиторски доклад.
Нашето мнение относно консолидирания финансов отчет не обхваща другата информация и ние не
изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично
посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено.
Във връзка с нашия одит на консолидирания финансов отчет, нашата отговорност се състои в това
да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в
съществено несъответствие с консолидирания финансов отчет или с нашите познания, придобити
по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В
случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице
съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този
факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение.
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за консолидирания
финансов отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този консолидиран
финансов отчет в съответствие с МСФО, приети от ЕС и за такава система за вътрешен контрол,
каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на консолидираните
финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали
дължащи се на измама или грешка.
При изготвяне на консолидирания финансов отчет ръководството носи отговорност за оценяване
способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки,
когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и
използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен
ако ръководството не възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността на Групата,
или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над
процеса по финансово отчитане на Групата.
ECOVIS AUDIT Bulgaria
4
Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали консолидирания
финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали
дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето
одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че
одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато
такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и
се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като
съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите,
вземани въз основа на този консолидиран финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме
професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:
— идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във
консолидирания финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка,
разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме
одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето
мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от
измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от
грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране,
преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и
пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол.
— получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим
одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел
изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Групата.
— оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните
приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството.
— достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на
счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на
получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност,
отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно
способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние
достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем
внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания във
консолидирания финансов отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да
модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства,
получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат
причина Групата да преустанови функционирането си като действащо предприятие.
— оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на консолидирания финансов
отчет, включително оповестяванията, и дали консолидирания финансов отчет представя
основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.
— получаваме достатъчни и уместни одиторски доказателства относно финансовата информация
на предприятията или стопанските дей ности в рамките на Групата, за да изразим мнение относно
консолидирания финансов отчет. Ние носим отговорност за инструктирането, надзора и
ECOVIS AUDIT Bulgaria
5
изпълнението на одита на Групата. Ние носим изключителната отговорност за нашето одиторско
мнение.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания
обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително
съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания
от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили
приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички
взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи
отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези
въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за
текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в
нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства
публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи,
ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло
разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите
от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация.
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и
Законът за публичното предлагане на ценни книжа
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга
информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него“ по
отношение на консолидирания доклад за дейността и консолидираната декларация за корпоративно
управление на Групата, ние също така изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по
МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на
одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на
дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието,
както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат
във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и
докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното
предлагане на ценни книжа (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК),
приложими в България.
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
а) Информацията, включена в консолидирания доклад за дейността за финансовата година, за
която е изготвен консолидирания финансов отчет, съответства на консолидирания финансов
отчет.
ECOVIS AUDIT Bulgaria
6
б) Консолидираният доклад за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма
от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни
книжа.
в) В декларация за корпоративно управление на Групата за финансовата година, за която е изготвен
консолидирания финансов отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за
счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
информация.
Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното
предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на Групата
и средата, в която тя работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите
за вътрешен контрол и управление на риска на Групата във връзка с процеса на финансово отчитане,
което е част от консолидирания доклад за дейността (като елемент от съдържанието на
консолидираната декларация за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1,
букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21
април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено
неправилно докладване.
Докладване за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет,
включен в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.5 от ЗППЦК с
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
Ние извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност по отношение на
съответствието на електронния формат на консолидирания финансов отчет на „ЦБА Асет
Мениджмънт“ АД за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, приложен в електронния
файл „894500MLQTCOTWH4KX91-20231231-BG-CON.zip“, с изискванията на Делегиран Регламент
(ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на
Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на
единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Нашето становище е само по
отношение на електронния формат на консолидирания финансов отчет и не обхваща другата
информация, включена в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 5 от
ЗППЦК.
Описание на предмета и приложимите критерии
Ръководството е изготвило електронен формат на консолидирания финансов отчет на Групата за
годината, завършваща на 31 декември 2023 година по реда на Регламента за ЕЕЕФ с цел спазване на
изискванията на ЗППЦК. Правилата за изготвяне на консолидирани финансови отчети в този
електронен формат са посочени в Регламентa за ЕЕЕФ и те по наше мнение притежават
характеристиките на подходящи критерии за формиране на становище за разумна степен на
сигурност.
ECOVIS AUDIT Bulgaria
7
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление
Ръководството на Групата е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при
изготвяне на електронния формат на консолидирания финансов отчет в XHTML. Тези отговорности
включват избора и прилагането на подходящи iXBRL маркировки, използвайки таксономията на
Регламента за ЕЕЕФ, както и въвеждането и прилагането на такава система за вътрешен контрол,
каквато ръководството счита за необходима за изготвянето на електронния формат на годишния
консолидирания финансов отчет на Групата, който да не съдържа съществени несъответствия с
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над
процеса по изготвянето на годишния консолидиран финансов отчет на Групата, включително
прилагането на Регламента за ЕЕЕФ.
Отговорности на одитора
Нашата отговорност се състои в изразяване на становище за разумна степен на сигурност относно
това дали електронният формат на консолидирания финансов отчет е в съответствие с изискванията
на Регламента за ЕЕЕФ. За тази цел ние изпълнихме „Указания относно изразяване на одиторско
мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите
отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в
Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България,
Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“ и извършихме ангажимент за
изразяване на разумна степен на сигурност съгласно МСАИС 3000 (преработен) „Ангажименти за
изразяване на сигурност, различни от одити и прегледи на историческа финансова информация“
(МСАИС 3000 (преработен)). Този стандарт изисква от нас да спазваме етичните изисквания, да
планираме и изпълним подходящи процедури, за да получим разумна степен на сигурност дали
електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата е изготвен във всички
съществени аспекти в съответствие с приложимите критерии, посочени по-горе. Характерът,
времето и обхвата на избраните процедури зависят от нашата професионална преценка,
включително оценката на риска от съществени несъответствия с изискванията на Регламента за
ЕЕЕФ, независимо дали дължащи се на измама или грешка.
Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че ангажимент,
извършен в съответствие с МСАИС 3000 (преработен), винаги ще разкрива съществено
несъответствие с изискванията, когато такова съществува.
Изисквания за управление на качеството
Ние прилагаме изискванията на Международен стандарт за управление на качеството (МСУК) 1 и
съответно, поддържаме всеобхватна система за управление на качеството, включително
документирани политики и процедури относно спазването на етичните изисквания,
професионалните стандарти и приложимите законови и регулаторни изисквания към
регистрираните одитори в България.
Ние отговаряме на етичните и изискванията за независимост на Международния етичен кодекс на
професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на
Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), приет от ИДЕС
чрез ЗНФО.
ECOVIS AUDIT Bulgaria
8
Обобщение на извършената работа
Целта на планираните и извършени от нас процедури беше получаването на разумна степен на
сигурност, че електронният формат на консолидирания финансов отчет е изготвен, във всички
съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента ЕЕЕФ. Като част от оценяване на
спазването на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на електронния (XHTML) формат
за отчитане на консолидирания отчет на Групата, ние запазихме професионален скептицизъм и
използвахме професионална преценка. Ние също така:
— получихме разбиране за вътрешния контрол и процесите, свързани с прилагането на Регламента
за ЕЕЕФ по отношение на консолидирания финансов отчет на Групата и включващи изготвянето на
консолидирания финансов отчет на Групата в XHTML формат и маркирането му в машинно четим
език (iXBRL);
— проверихме дали приложеният XHTML формат е валиден;
— проверихме дали четимата от човек част на електронния формат на консолидирания финансов
отчет съответства на одитирания консолидиран финансов отчет;
— оценихме пълнотата на маркировките в консолидирания финансов отчет на Групата при
използването на машинно четим език (iXBRL) съобразно изискванията на Регламента за ЕЕЕФ; —
оценихме уместността на използваните iXBRL маркировки, избрани от основната таксономия, както
и създаването на елемент от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ, когато
липсва подходящ елемент в основната таксономия;
— оценяваме уместността на съотнасянето (фиксиране) на елементите от разширената таксономия
в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ.
Ние считаме, че доказателствата, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за
нашето становище.
Становище за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет с
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
По наше мнение, на база на извършените от нас процедури, електронният формат на
консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 година,
съдържащ се в приложения електронен файл „894500MLQTCOTWH4KX91-20231231-BG-CON.zip“, е
изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59
от Закона за независимия финансов одит
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент
(ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация.
— Ековис Одит България“ ООД е назначено за задължителен одитор на консолидирания финансов
отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД („Групата“)
от Общото събрание на акционерите, проведено на 30.06.2023 г., за период от една година.
ECOVIS AUDIT Bulgaria
9
— Одитът на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на
Групата представлява трети пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на това
предприятие, извършен от нас.
— Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния
доклад, представен на одитния комитет на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД, съгласно изискванията
на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
— Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов
одит забранени услуги извън одита.
— Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо
Групата.
София, 26 април 2024 г.
Мария Николова Манолова
Регистриран одитор, отговорен за одита
Георги Стоянов Тренчев
Управител
„Ековис одит България“ ООД
Одиторско дружество с рег. № 114
София, бул. „Ген. Тотлебен“ № 71-73, вход Бизнес център, ет. 5, офис 1
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed by
Mariya Nikolova
Manolova
Date: 2024.04.26
12:50:21 +03'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Trenchev
Date: 2024.04.26
12:51:10 +03'00'