1
ЦБА Асет Мениджмънт“ АД
ИНДИВИДУАЛЕН ГОДИШЕН
ФИНАНСОВ ОТЧЕТ И
ОДИТОРСКИ ДОКЛАД
към 31 декември 2024 г.
2
ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ
към 31 декември 2024 г.
31.12.2024
31.12.2023
Прило-
хил. лв.
хил. лв.
жение
Нетекущи активи
Дълготрайни материални активи
4
18
30
Инвестиционни имоти
5
8
393
8
400
Инвестиции в
дъщерни
дружества
6
1
167
1
167
Общо нетекущи активи
9 578
9 597
Текущи активи
Вземания и предоставени заеми
7
40
39
Парични средства
8
48
50
Общо текущи активи
88
89
Общо активи
9 666
9 686
Собствен капитал
Акционерен капитал
9
2 020
2 020
Премиен резерв
222
222
Натрупани резултати
5
7
01
5
803
Общо собствен капитал
7 943
8 045
Нетекущи пасиви
Задължения по получени търг. заеми
10
1
206
1 176
Задължения по
депозити
11
120
120
Отсрочени данъчни пасиви
12
2
69
237
Общо нетекущи пасиви
1 595
1 533
Текущи пасиви
13
128
108
Общо пасиви
1 723
1 641
Общо собствен капитал и пасиви
9 666
9 686
Представляващи:
За
в
ерил
,
съгласно одиторски доклад
Красимир Гърдев
-
управител К1 Мениджмънт ЕООД
Одиторско дружество,
рег. № 114
Ековис Одит България ООД
Радослав Владев
-
управител Р1 Мениджмънт ЕООД
Георги Тренчев
управител
Съставител:
Мария Манолова
рег. одитор, отговорен
за
одита
Дора Петрова
26.03.
202
5
г.
Приложението от
стр. 6 до стр.
35
е неразделна част от настоящия
индивидуален
финансов отчет.
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2025.03.26 09:14:03 +02'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:16:47 +02'00'
Radoslav Ignatov
Vladev
Digitally signed by Radoslav
Ignatov Vladev
Date: 2025.03.26 09:20:32 +02'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Trenchev
Date: 2025.03.26
14:25:22 +02'00'
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed by
Mariya Nikolova
Manolova
Date: 2025.03.26
14:30:06 +02'00'
3
ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД
за годината, завършваща на 31 декември 2024 г.
Годината,
Годината,
Прило- завършваща на
завършваща на
жения 31.12.2024
31.12.2023
хил. лв.
хил. лв.
Приходи
14
28
4
276
Други приходи
2
-
Всичко приходи
286
276
Приходи от дивидент
15
-
120
Разходи по икономически елементи
Разходи за външни услуги
1
6
(
80
)
(
105
)
Разходи за персонала
1
7
(
7
3
)
(
77
)
Разходи за амортизация
(
1
8
)
(
21
)
Разходи за данъци
(
2
1
)
(
19
)
Други оперативни разходи
1
8
-
(
6
)
Всичко разходи по икономически елементи
(192)
(228)
Приходи/(разходи) от оценка на инвест. имот
5
(7)
31
Приходи/(разходи) за лихви
19
(
33
)
(
33
)
Банкови такси и други финансови разходи
(
4
)
(
2
)
Финансови приходи/(разходи)
(37)
(35)
Печалба/(загуба) преди облагане с данъци
50
164
Разходи за данъци върху дохода
20
(32)
(43)
Нетна печалба/(загуба) за годината
18
121
Общ всеобхватен доход за годината
18
121
Доход на една акция в лева
21
0,009
0,060
Представляващи:
За
в
ерил
,
съгласно одиторски доклад
Красимир Гърдев - управител К1 Мениджмънт
ЕООД
Одиторско
дружество, рег. №
114
Ековис Одит България ООД
Радослав Владев - управител Р1 Мениджмънт
ЕООД
Георги Тренчев
управител
Съставител:
Дора Петрова
Мария Манолова
рег. одитор,
отговорен за
одита
26.03.
202
5
г.
Приложението от стр
. 6 до стр.
35
е неразделна част от настоящия
индивидуален
финансов отчет.
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2025.03.26
09:14:28 +02'00'
Krasimir
Stefanov Gardev
Digitally signed by
Krasimir Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:17:08
+02'00'
Radoslav Ignatov
Vladev
Digitally signed by Radoslav
Ignatov Vladev
Date: 2025.03.26 09:20:57 +02'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Trenchev
Date: 2025.03.26
14:25:54 +02'00'
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed by
Mariya Nikolova
Manolova
Date: 2025.03.26
14:30:36 +02'00'
4
ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ
за годината, завършваща на 31 декември 2024 г.
Акцион.
Премиен
Натрупани
Общо
капитал
резерв
резултати
собст. капитал
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Салдо към 1 януари 2023 г. 2 020
222
5 932
8 174
Разпределен дивидент
-
-
(
250
)
(
250
)
П
ечалба
за годината
-
-
121
121
Общо всеобхватен доход за годината -
-
121
121
Салдо към 31 декември 2023 г. 2 020
222
5 803
8 045
Салдо към 1 януари 2024 г. 2 020
222
5 803
8 045
Разпределен дивидент
-
-
(
120
)
(
120
)
П
ечалба
за годината
-
-
18
18
Общо всеобхватен доход за годината -
-
18
18
Салдо към 31 декември 2024 г. 2 020
222
5 701
7 943
Представляващи:
За
в
ерил
,
съгласно одиторски доклад
Красимир Гърдев
-
управител К1 Мениджмънт ЕООД
Одиторско
дружество,
рег. № 114
Ековис Одит България ООД
Радослав Владев
-
управител Р1 Мениджмънт ЕООД
Георги Тренчев
управител
Съставител:
Д. Петрова
Мария
Манолова
рег. одитор,
отговорен за
одита
26.03.
202
5 г.
Приложението от
стр. 6 до стр.3
5
е неразделна
част от настоящия
индивидуален
финансов отчет.
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA NIKOLOVA
PETROVA
Date: 2025.03.26 09:14:46 +02'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:17:27 +02'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov Vladev
Date: 2025.03.26 09:21:17 +02'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed
by Georgi
Stoyanov
Trenchev
Date: 2025.03.26
14:26:49 +02'00'
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed
by Mariya
Nikolova
Manolova
Date: 2025.03.26
14:31:33 +02'00'
5
ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ
за годината, завършваща на 31 декември 2024 г.
Годината,
Годината,
завършваща на
завършваща на
31.12.2024
31.12.2023
хил. лв.
хил. лв.
Пари и парични еквиваленти в началото на годината 50
122
Оперативна дейност
Постъпления от клиенти и други дебитори
410
355
Плащания на доставчици и други кредитори
(
143
)
(
147
)
Плащания за заплати, осигуровки и други
(
68
)
(
71
)
Възстановени/(изплатени) данъци, нетно
(
56
)
(
85
)
Други плащания от оперативната дейност
(
22
)
(
1
)
Нетен паричен поток от оперативна дейност 121
51
Инвестиционна дейност
Постъпления от дивидент
-
120
Нетен паричен поток от инвестиционна дейност -
120
Финансова дейност
Изплатен дивидент
(
116
)
(
238
)
Платени лихви
(
3
)
(
3
)
Други плащания за финансова дейност
(
4
)
(2)
Нетен паричен поток от финансова дейност (123)
(243)
Нетна промяна в пари и парични еквиваленти (2)
(72)
Пари и парични еквиваленти в края на годината 48
50
Представляващи:
За
в
ерил
,
съгласно одиторски доклад
Красимир Гърдев
-
управител К1 Мениджмънт ЕООД
Одиторско дружество,
рег. № 114
Ековис Одит България ООД
Радослав Владев
-
управител Р1 Мениджмънт ЕООД
Георги Тренчев
управител
Съставител:
Дора Петрова
Мария Манолова
рег. одитор, отговорен
за
одита
26.03.2025 г.
Приложението от стр. 6 до стр. 35 е неразделна част от настоящия индивидуален финансов отчет.
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2025.03.26 09:15:05
+02'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:17:45 +02'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov
Vladev
Date: 2025.03.26 09:21:36 +02'00'
Georgi Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by Georgi
Stoyanov Trenchev
Date: 2025.03.26 14:27:21
+02'00'
Mariya
Nikolova
Manolova
Digitally signed
by Mariya
Nikolova
Manolova
Date: 2025.03.26
14:32:04 +02'00'
6
ПОЯСНИТЕЛНИ ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ ИНДИВИДУАЛНИЯ ГОДИШЕН ФИНАНСОВ
ОТЧЕТ
към 31 декември 2024 г.
„ЦБА Асет Мениджмънт” АД („Дружеството“) е регистрирано като акционерно дружество по
фирмено дело № 915 от 20 юли 2006 г. във Великотърновски окръжен съд с ЕИК 104672605.
Седалището на дружеството първоначално е в град Велико Търново, а в последствие е
прехвърлено в град Дебелец, община Велико Търново. Считано от 23 ноември 2007 г. акциите на
дружеството са регистрирани за търговия на Българска фондова борса АД, поради което то е със
статут на публично дружество. С решение № 1641 - ПД от 21 декември 2007 г. Комисията за
финансов надзор вписа дружеството в регистъра на публичните дружества.
Предметът на дейност на дружеството е свързан преди всичко с инвестиции и управление на
дъщерни дружества, както и с реализиране на приходи от отдаване под наем на недвижими
имоти. През декември 2009 г. дружеството получи разрешение със Заповед на Министерството
на финансите за осъществяване на дейност като оператор на ваучери за храна, но през отчетната
година не е осъществявало дейност като оператор.
През октомври 2012 г. дружеството премина от двустепенна към едностепенна система на
управление.
Към датата на изготвяне на настоящия годишен индивидуален финансов отчет, дружеството се
управлява от Съвет на директорите в състав:
К1 Мениджмънт ЕООД –представлявано от Красимир Стефанов Гърдев,
Р1 Мединджмънт ЕООД – представлявано от Радослав Игнатов Владев
и Диан Тодоров Стоянов.
На редовно общо събрание на акционерите, проведено на 28.06.2024 г. е преизбран Одитния
комитет на дружеството в състав от трима членове и мандат 5 години, както следва:
1. Цветанка Петрова Йорданова
2. Кремена Стефанова Колева
3. Силвия Илиянова Христова
Одитния комитет подпомага работата на Съвета на Директорите, има роля на лица, натоварени с
извършване на мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управлението на риска
и системата на финансовото отчитане на дружеството.
Към края на 2024 г. в дружеството има назначени 2 служителя на трудов договор (2023 г. –2
служителя).
2. Съществена информация за счетоводната политика
2.1. Изявление за съответствие с МСФО, приети от ЕС
Индивидуалният финансов отчет на Дружеството е съставен в съответствие с Международните
стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по
международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (ЕС). По смисъла
на параграф 1, точка 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството, приложим в
България, терминът „МСФО, приети от ЕС“ представляват Международните счетоводни
7
стандарти (МСС), приети в съответствие с Регламент (ЕО) 1606/2002 на Европейския парламент
и на Съвета.
Ръководството носи отговорност за съставянето и достоверното представяне на информацията в
настоящия финансов отчет.
Този финансов отчет е индивидуален. Дружеството съставя и консолидиран финансов отчет в
съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и
публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от
Европейския съюз (ЕС), в който инвестициите в дъщерни предприятия са отчетени и оповестени
в съответствие с МСФО 10 „Консолидирани финансови отчети”.
2.2. Прилагане на принципа за действащо предприятие
Индивидуалният финансов отчет за периода, приключващ на 31 декември 2024 г. е изготвен на
принципа на действащо предприятие, който предполага, че дружеството ще продължи дейността
си в обозримо бъдеще.
Дружеството отчита нетна печалба за периода в размер на 18 хил. лева. Текущите пасиви
надвишават текущите активи с 40 хил. лева, но собствения капитал в размер на 7,943 хил. лева
превишава с 5,923 хил. лева регистрирания акционерен капитал на дружеството, който към
31.12.2024 г. е в размер на 2,020 хил. лева.
Настоящата динамична макроикономическа среда, произтичаща от продължаваща инфлация,
волатилност при лихвените проценти, влошаване на бизнес климата, геополитически рискове,
свързани с бушуващите военни кофликти в Украйна и Близкия изток, поставя значителни
предизвикателства пред дружествата в страната. Доколкото дружеството няма взаимоотношения
с партньори от воюващите страни, както и е обезпечено с дългосрочен наемен договор за своя
основен актив – логистичен център в гр. Дебелец, то неговото ръководство счита, че тези факти
са достатъчни за гарантиране на финансовата му стабилност и занапред, още повече че и през
2024 г., както и през предходната година, то продължава да генерира печалби от своята дейност,
съответно да разпределя дивидент за акционерите си.
В описаните по-горе условия ръководството извърши анализ и преценка на способността на
дружеството да продължи своята дейност като действащо предприятие на база на наличната
информация за предвидимото бъдеще и като са взети предвид възможните ефекти от
макроикономическата среда в страната и геополитическата обстановка. След извършения анализ
на дейността, Съветът на директорите счита, че Дружеството има достатъчно ресурс, за да
продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и съответно да продължава да прилага
принципа за действащо предприятие при изготвянето на своите финансови отчети.
3. Нови или изменени стандарти и разяснения
3.1.Нови стандарти, изменения и разяснения на съществуващи стандарти, които са влезли
в сила от 1 януари 2024 г.
Дружеството е приело следните изменения към съществуващи стандарти, издадени от Съвета по
международни счетоводни стандарти и приети от ЕС, които са в сила за годишния период,
започващ на 1 януари 2024 г., и които нямат съществен ефект върху неговите финансови
резултати или финансово състояние, а именно:
• Изменения в МСС 1 Представяне на финансови отчети: Класификация на пасивите като
текущи и нетекущи, в сила от 1 януари 2024 г., приети от ЕС;
• Изменения в МСС 1 Представяне на финансови отчети: Нетекущи пасиви, обвързани с
финансови показатели, в сила от 1 януари 2024 г., приети от ЕС
8
• Изменения в МСФО 16 Лизинг: Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг в
сила не по-рано от 1 януари 2024 г., приети от ЕС;
• Изменения в МСС 7 Отчет за паричните потоци и МСФО 7 Финансови инструменти:
Оповестявания: Споразумения за финансиране на доставчици, в сила от 1 януари 2024 г.,
приети от ЕС.
3.2.Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се прилагат
от по-ранна дата от Дружеството
Изменения в МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове: Липса на конвертируемост, в
сила от 1 януари 2025 г., приети от ЕС.
След влизането в сила на тези изменения не се очаква същите да има ефект върху финансовите
отчети на Дружеството, доколкото същото не отчита активи и пасиви, възникнали от страни, за
чиято валута липсва конвертируемост.
3.3. Стандарти и разяснения, издадени от СМСС, които все още на са приети от ЕС
Ръководството на Дружеството счита, че е подходящо да се оповести, че следните нови или
ревизирани стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи стандарти, които към
отчетната дата са вече издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), но
все още не са одобрени за прилагане от Европейската комисия и съответно, не са взети предвид
при изготвянето на неговите финансови отчети, а именно:
- Годишни подобрения, в сила от 1 януари 2026 г., все още неприети от ЕС;
- Изменения на класификацията и оценката на финансовите инструменти (изменения на
МСФО 9 и МСФО 7), в сила от 1 януари 2026 г., все още неприети от ЕС;
- МСФО 18 Представяне и оповестяване във финансовите отчети, в сила от 1 януари 2027
г., все още неприет от ЕС;
- МСФО 19 Дъщерни предприятия без публична отчетност: Оповестявания, в сила от 1
януари 2027 г., все още неприет от ЕС.
-
Дружеството не очаква приемането на тези нови стандарти и изменения на съществуващи
стандарти да окаже ефект върху неговите финансови отчети в периода на първоначалното им
прилагане, с изключение на МСФО 18 доколкото този стандарт ще засегне всички предприятия
във всички отрасли. Въпреки че МСФО 18 няма да засегне начина, по който дружествата
оценяват финансовите резултати, той ще засегне начина, по който дружествата представят и
оповестяват финансовите резултати. Промените, които засягат най-вече отчета за доходите,
включват изискването за класифициране на приходите и разходите в три нови категории
(оперативни, инвестиционни и финансови) и представяне на междинни суми за оперативна
печалба или загуба и печалба или загуба преди финансиране и данъци върху дохода.
Също така МСФО 18 предоставя подобрени насоки за агрегиране и дезагрегиране на информация
във финансовите отчети, въвежда нови изисквания за оповестяване на дефинирани от
ръководството показатели за изпълнение и елиминира опциите за класифициране на лихви и
дивиденти в отчета за паричните потоци.
3.4. Мерна база
Настоящият годишен индивидуален финансов отчет е изготвен при спазване на принципа на
историческата цена, модифициран в определени случаи с оценката на някои активи
(нематериални дълготрайни активи и инвестиционни имоти) по тяхната справедлива стойност
към края на отчетния период, доколкото това се изисква от съответните счетоводни стандарти и
тази стойност може да бъде достоверно установена. Подобни отклонения от принципа на
историческата цена са оповестени при оповестяване на счетоводната политика на съответните
места по-нататък.
9
Дружеството води своите счетоводни регистри в български лев, който приема като негова
отчетна валута за представяне. Данните в индивидуалния финансов отчет и приложенията към
него са представени в хиляди лева, освен ако нещо друго изрично не е указано.
3.5. Оценяване по справедлива стойност
Някои счетоводни стандарти дават възможност за приемане на подход за първоначално и
последващо оценяване на определени активи и пасиви по тяхната справедлива стойност. За някои
финансови активи и пасиви счетоводните стандарти изискват заключителна оценка по
справедлива стойност. Справедливата стойност е цената, която би била получена при продажбата
на актив или платена при прехвърлянето на пасив в обичайна сделка между пазарни участници
към датата на оценяване. Тази стойност следва да се определя на основния пазар за дружеството,
или при липсата на такъв, на най-изгодния, до който то има достъп към тази дата. Справедливата
стойност на пасив отразява риска от неизпълнение на задължението. Когато е възможно,
дружеството оценява справедливата стойност на един актив или пасив, използвайки борсовите
цени на активния пазар, на който той се котира. Пазарът се счита за активен, ако сделките за този
актив или пасив се извършват с достатъчна честота и обем, така че се осигуряват непрекъсната
ценова информация. Ако няма борсова цена на активен пазар, дружеството използва техники за
оценяване, като максимално използва подходящи наблюдаеми входящи данни и свежда до
минимум използването на ненаблюдаемите. Избраната техника на оценяване обхваща всички
фактори, които пазарните участници биха взели в предвид при ценообразуването на сделката.
Концепцията за справедливата стойност предполага реализиране на финансовите инструменти
чрез продажба. В повечето случаи обаче, особено по отношение на текущите търговски вземания
и задължения, както и получените кредити, дружеството очаква да реализира тези финансови
активи и пасиви чрез тяхното цялостно обратно изплащане или погасяване във времето. Затова
те се представят по тяхната номинална или амортизируема стойност. Голямата част от
финансовите активи и пасиви са краткосрочни по своята същност, поради това тяхната
справедлива стойност е приблизително равна на балансовата им стойност.
Ръководството на дружеството счита, че при съществуващите обстоятелства, представената в
индивидуалния отчет за финансовото състояние оценка на инвестиционен имот е възможно най-
надеждна, адекватна и достоверна за целите на финансовата отчетност.
3.6. Консолидация
Към 31 декември 2024 г. дружеството притежава пряко капиталово участие в две дъщерни
дружества. Чрез едно от дъщерните си дружества има съвместен контрол над друго дружество.
Този отчет не представлява консолидиран финансов отчет по смисъла на МСФО 10
Консолидирани финансови отчети. Дружеството изготвя и консолидиран годишен финансов
отчет в съответствие с МСФО, в който отчет ще е включен и настоящият индивидуален годишен
финансов отчет.
3.7. Сравнителни данни
Дружеството представя сравнителна информация в този индивидуален финансов отчет за една
предходна година. Когато е необходимо, сравнителните данни се рекласифицират и/или
преизчисляват, за да се постигне съпоставимост спрямо промени в представянето в текущата
година.
10
3.8.Съществени счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения на
ръководството при прилагане на счетоводната политика
Изготвянето на индивидуалния финансов отчет съгласно Международните стандарти за
финансова отчетност изисква ръководството да направи преценки, приблизителни оценки и
предположения, които влияят върху стойността на отчетените активи и пасиви, и оповестяването
на условни пасиви към датата на финансовия отчет, както и върху отчетените приходи и разходи
за периода.
Несигурностите, свързани с направените предположения и приблизителни оценки, независимо,
че същите са базирани на информацията, която е налична към датата на финансовия отчет, биха
могли да доведат до фактически резултати, които да изискват съществени корекции в
балансовите стойности на съответните активи или пасиви в следващи отчетни периоди.
Приблизителни оценки и предположения
Основните предположения, които са свързани с бъдещи и други основни източници на
несигурности в приблизителните оценки към датата към която е съставен индивидуалния
финансов отчет, и за които съществува значителен риск да доведат до съществени корекции в
балансовите стойности на активите и пасивите през следващия отчетен период, са посочени по-
долу:
Обезценка на вземания
Дружеството прилага модела на очакваните кредитни загуби за целия срок на всички търговски
вземания, използвайки опростения подход, допускан от МСФО 9. Кредитните загуби
представляват разликата между всички договорни парични потоци, дължими на Дружеството и
всички парични потоци, които Дружеството очаква да получи. Очакваните кредитни загуби са
вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби, които изискват преценката на
Дружеството. Обезценката на вземанията се отчита чрез корективна сметка за всеки вид вземане.
Определяне на справедливата стойност на инвестиционните имоти
МСФО 13 определя справедливата стойност като цената за продажба на актив или за
прехвърляне на пасив при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценяване
на основен (или най-изгоден) пазар при текущи пазарни условия. Справедливата стойност според
МСФО 13 е продажна цена, независимо дали тази цена е непосредствено достъпна или
определена чрез друг метод за остойностяване.
Когато оценява справедливата стойност на инвестиционни имоти, Дружеството използва
наблюдаеми данни, доколкото е възможно. Справедливите стойности се категоризират в
различни нива в йерархията на справедливите стойности на базата на входящите данни в
техниките за оценка, както следва:
• Ниво 1: котирани цени (некоригирани) на активни пазари за сходни активи или пасиви.
• Ниво 2: входящи данни различни от котирани цени, включени в Ниво 1, които, пряко (т.е.
като цени) или косвено (т.е. получени от цени), са достъпни за наблюдаване за актива или
пасива.
• Ниво 3: входящи данни за актива или пасива, които не са базирани на наблюдаеми пазарни
данни (ненаблюдаеми входящи данни).
Дружеството прилага различни оценъчни техники, които биха били подходящи спрямо
спецификата на съответните условия и обекти, и за които разполага с достатъчна база от входящи
данни, като се стреми да използва в максимална степен наличната публично наблюдаема
информация и респ. – да минимизира използването на ненаблюдаема информация.
11
То използва и трите допустими подхода, пазарния, приходния и разходния подход, като най-често
прилаганата оценъчна техника е методът на дисконтирани парични потоци на база
капитализиран доход от наем.
Ако входящите данни, използвани за оценка на справедливата стойност на инвестиционните
имоти, могат да се категоризират в различни нива от йерархията на справедливите стойности,
тогава оценката на справедливата стойност се категоризира в нейната цялост в това ниво от
йерархията на справедливите стойности, чиято входяща информация е от значение за цялостната
оценка.
За да определи справедливата стойност на инвестиционния имот, ръководството на дружеството
използва услугите на независими оценители.
Определяне на полезен живот на амортизируемите активи
Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки отчетен
период. Към 31 декември 2024 г. ръководството определя полезния живот на активите, който
представлява очакваният срок на ползване на активите от Дружеството. Действителният полезен
живот може да се различава от направената оценка поради техническо и морално изхабяване.
Тестове за обезценка на нефинансови активи
Обезценка съществува, когато балансовата стойност на нефинансовите активи надвишава
въстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата стойност, намалена с
разходите по продажба и стойността в употреба. За да определи възстановимата стойност,
ръководството на Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица,
генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на
настоящата стойност на тези парични потоци. При изчисляване на очакваните бъдещи парични
потоци ръководството прави предположения относно бъдещите брутни печалби. Тези
предположения са свързани с бъдещи събития и обстоятелства. Действителните резултати могат
да се различават и да наложат значителни корекции в активите на Дружеството през следващата
отчетна година.
През отчетната година дружеството не е идентифицирало условия за обезценка на
нефинансовите си активи, доколкото ползваното от него финансиране е с фиксирани лихви, т.е.
не се очаква договорените лихвени нива да бъдат променени в условията на нарастваща
инфлация и повишаващи се лихви. В противен случай именно повишените лихвени проценти и
общата икономмическа несигурност биха били факторите, които от своя страна да повлияят
върху дисконтовите проценти, използвани за тестове за обезценка на тези активи.
Допълнително, важно уточнение е, че дружеството не счита, че съществуват индикации, че
неговите нефинансови активи могат да бъдат обезценени, например в резултат на мерки за
предотвратяване или смекчаване рискове, свързани с климата, тъй като не са налице никакви
значими промени на пазара, като напр. намаляването на търсенето на наемни услуги за
логистични паркове, а доколкото регулаторната среда за тези активи в контекста на
климатичните промени едва сега започва да се прилага ефективно, то очакванията са, че новите
регулации за докладване няма да доведат до преки съществени негативни ефекти за дружеството,
освен по-разширеното му докладване.
3.9. Функционална валута и валута на представяне
Функционалната валута на дружеството е валутата, в която се извършват основно сделките в
страната, в която то е регистрирано. Това е българският лев, който съгласно местното
законодателство е с фиксиран курс към еврото при съотношение 1 евро = 1.95583 лв. БНБ
определя обменните курсове на българския лев към другите чуждестранни валути, използвайки
курса на еврото към съответната валута на международните пазари. При първоначално
12
признаване, сделка в чуждестранна валута се записва във функционалната валута, като към
сумата в чуждестранна валута се прилага обменният курс към момента на сделката или
събитието. Паричните средства, вземанията и задълженията, деноминирани в чуждестранна
валута се отчитат във функционалната валута при прилагате обменния курс, публикуван от БНБ
за всеки работен ден. Към 31 декември те се оценяват в български лева чрез използването на
заключителния обменен курс на БНБ към края на отчетния период. Ефектите от курсовите
разлики, свързани с уреждането на сделки в чуждестранна валута, или отчитането на сделки в
чуждестранна валута по курсове, които са различни, от тези, по които първоначално са били
признати, се включват в отчета за всеобхватния доход в периода на възникването им.
Валутата на представяне във финансовите отчети на дружеството също е българският лев.
Немонетарните отчетни обекти в отчета за финансово състояние, първоначално деноминирани в
чуждестранна валута, се отчитат във функционалната валута като се прилага историческият
обменен курс към датата на операцията и последващо не се преоценяват по заключителен курс.
3.10. Управление на финансовите рискове
В хода на обичайната си дейност дружеството може да бъде изложено на различни финансови
рискове. Пазарният риск е рискът, че справедливата стойност или бъдещите
парични потоци на финансовия инструмент ще варират поради промените в пазарните цени.
Пазарният риск включва валутен риск, лихвен риск и ценови риск. Кредитният риск е рискът, че
едната страна по финансовия инструмент ще причини финансова загуба на другата, в случай че
не изпълни договореното задължение. Ликвидният риск е рискът, че дружеството би могло да
има затруднения при посрещане на задълженията си по финансовите пасиви.
Ръководството на дружеството има увереност, че разполага с необходимия финансов ресурс за
обезпечаване на оперативната си дейност, както и за обслужване на финансовите си задължения
в обозримо бъдеще.
3.10.1. Валутен риск
Дейността на дружеството се осъществява изцяло в България и понастоящем не е изложена на
риск от курсови разлики поради това, че стоките и услугите се заплащат на доставчиците и се
продават на клиентите само в български левове, чийто курс е обвързан с този на еврото.
3.10.2. Лихвен риск
Дружеството има заеми към свързани лица, чийто лихви са фиксирани. Поради тази причина,
ръководството на дружеството счита, че не са налице условия за съществена промяна в
договорените лихвени проценти, които да доведат до допълнителни финансови рискове в
резултат на ползваните към 31 декември 2024 г., заеми.
3.10.3. Ценови риск
Цените на услугите, които дружеството предоставя, са съобразени с пазарните условия в
страната. През 2024 г. дружеството отчита признати приходи само по дългосрочния си договор
за наем на инвестиционния му имот.
3.10.4. Кредитен риск
Дружеството събира регулярно своите вземания от клиенти по банков път на основата на
сключени договори, поради което ръководството не счита, че съществуват значими кредитни
рискове.
3.10.5. Ликвиден риск
13
Ръководството на дружеството счита, че поддържа достатъчно свободни парични наличности с
цел осигуряване на постоянна ликвидност и погасяване на задълженията на дружеството в
договорените срокове.
3.10.6. Рискове, свързани с военните конфликти в Украйна и Близкия изток и динамичната
макроикономическата среда
Бизнесът продължава да е изправен пред значителна несигурност поради продължаваща
несигурна макроикономическа и геополитическа среда, което включва устойчивите ефекти от
изменението на климата, по-високи лихви и инфлация, кибератаки, избори в най-значимите в
световен мащаб икономики, промяна в търговската и имиграционната политика на САЩ след
изборите през м.11.2024 г., както и неяснота относно евентуалната развръзка на международните
конфликти до момента - Руско-украинската война и военния конфликт в ивицата Газа.
По-широките икономически въздействия от тези несигурности включват нестабилност в цените
на суровините и валутите, смущения в банковите системи и капиталовите пазари, както и други
потенциални ефекти от икономическите и политическите санкции в различните юрисдикции.
Конкретно за дружеството от значение е, че намаляване на доходността от наемите има когато
цените на недвижимите имоти се увеличават с по-бързо темпо, отколкото размерът на наемите
или когато наемите остават непроменени. Наемните услуги, предоставяни от дружеството
допускат възможността да бъде договорена тяхната актуализация спрямо определени критерии,
свързани с инфлацията и в тази връзка ръководството на дружеството отчита през 2024 г.
индексиране на наемната цена на инвестиционния имот. Очакванията на неговото ръководство
са през 2025 г. наемния пазар на индустриални имоти да остане активен, а наемните нива да са
по-високи в резултат на общата инфлация.
С оглед на всичко описано по-горе и динамиката, с която се развиват иконоческите процеси,
ръководството на дружеството не е в състояние да оцени надежно възможните количествени
ефекти върху неговото бъдещо финансово състояние и финансовите резултати, но доколкото то
няма взаимоотношения с контрагенти от воюващите страни, а освен това развива бизнес само в
страната, то очакванията на ръководството на дружеството са, че като цяло тези рискове няма да
доведат до значително негативно влияние върху финансовото здраве на дружеството.
3.10.7. Рискове, свързани с климата
Дейността на Дружеството е непроизводствена и не оказва пряко въздействие върху околната
среда и не влияе в значителна степен негативно върху изменението на климата, природните
ресурси, почвата и биоразнообразието.
Относно климатичните рискове, дружеството отчита, че не се очаква съществено финансово
въздействие от въпроси, свързани с климата, върху неговите операции, както и при оценяването
по справедлива стойност на неговия инвестиционен имот. Основните фактори за тези очаквания
на ръководството са, че пазарът на индустриални имоти през отчетната 2024 г. остана
относително стабилен.
3.11. Дефиниция и оценка на елементите на Отчета за финансово състояние
3.11.1. Дълготрайни материални активи – Имоти, машини и оборудване
Дълготрайните материални активи са оценени по цена на придобиване, образувана от покупната
им стойност и допълнителните разходи, извършени по придобиването им и намалени с размера
на начислената амортизация и евентуалните обезценки. Дружеството е възприело стойностна
граница от 700 лв. при определяне на даден актив като дълготраен.
14
Последващите разходи, които водят до подобрение в състоянието на актива, над първоначално
оценената стандартна ефективност или до увеличаване на бъдещите икономически изгоди, се
капитализират в стойността на актива. Всички други последващи разходи се признават текущо в
периода, в който са направени.
Последващото оценяване на имоти, машини и съоръжения се извършва по цена на придобиване,
намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат
като разход и се признават в отчета за доходите за съответния период.
Преносните стойности на дълготрайните материални активи подлежат на преглед за обезценка,
когато са налице събития или промени в обстоятелствата, които показват, че тази стойност би
могла да се отличава трайно от възстановимата им стойност. Ако са налице такива индикатори,
че приблизително определената възстановима стойност е по-ниска от тяхната преносна стойност,
то последната се коригира до възстановимата стойност на активите. Загубите от обезценка се
отчитат в отчета за всеобхватния доход, освен ако за дадения актив не е формиран преоценъчен
резерв. Тогава обезценката се третира като намаление на този резерв, освен ако тя не надхвърля
неговия размер, като тогава превишението се включва като разход в отчета за всеобхватния
доход.
Остатъчната стойност и полезният живот на имоти, машини и съоръжения се преценяват от
ръководството към всяка отчетна дата. Амортизацията на имоти, машини и съоръжения се
изчислява, като се използва линейният метод върху оценения полезен живот на отделните групи
активи.
Печалбата или загубата от продажбата на имоти, машини и съоръжения се определя като разлика
между постъпленията/приходите от продажбата и балансовата стойност на актива и се признава
в отчета за всеобхватния доход.
3.11.2. Инвестиционни имоти
Инвестиционни са тези имоти, които се използват от страна на дружеството с цел получаване на
приходи от наем. Първоначално инвестиционните имоти се оценяват по цена на придобиване, а
последващо - по модела на справедливата стойност.
Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по себестойност, включваща покупната цена
и всякакви разходи, които са пряко свързани с инвестиционния имот, например хонорари за
правни услуги, данъци по прехвърляне на имота и други разходи по сделката.
Инвестиционните имоти се преоценяват на годишна база и се включват в отчета за финансовото
състояние по пазарните им стойности. Оценката на тяхната справедлива пазарна стойност се
изготвя от независими, лицензирани оценители, като се използват текущите пазарни цени за
подобни имоти със същото местонахождение и състояние. Всяка печалба или загуба от промяна
в справедливата стойност или от продажба на даден инвестиционен имот се признава незабавно
в печалбата или загубата в отчета за всеобхватния доход.
Последващите разходи, свързани с инвестиционни имоти, които вече са признати във
финансовите отчети на Дружеството, се прибавят към балансовата стойност на имотите, когато
е вероятно Дружеството да получи бъдещи икономически ползи, надвишаващи първоначално
оценената стойност на съществуващите инвестиционни имоти. Всички други последващи
разходи се признават за разход в периода, в който са възникнали.
Дружеството отписва инвестиционните си имоти при продажбата им или при трайното им
изваждане от употреба, в случай че не се очакват никакви икономически изгоди от тяхното
освобождаване. Печалбите или загубите, възникващи от изваждането им от употреба или тяхната
продажба, се признават в отчета за всеобхватния доход и се определят като разлика между
нетните постъпления от освобождаването на актива и балансовата му стойност.
15
Амортизацията за данъчни цели на инвестиционните имоти се изчислява, като се използва
линейният метод върху оценения полезен живот на сградите, който е 40 години.
Приходите от наем и оперативните разходи, свързани с инвестиционни имоти, се представят в
отчета за всеобхватния доход
3.11.3. Оперативен лизинг
Съгласно МСФО 16 лизинг, при който наемодателят продължава да притежава съществената
част от всички рискове и стопански изгоди от собствеността върху дадения актив се класифицира
като оперативен лизинг.
Приход от наеми от оперативен лизинг на инвестиционни имоти се признава на базата на
линейния метод в продължение на срока на съответния лизинг.
Първоначално направените преки разходи във връзка с договарянето и уреждането на
оперативния лизинг, се добавят към балансовата стойност на отдадените активи и се признават
на базата на линейния метод в продължение на срока на лизинга.
3.11.4. Инвестиции в дъщерни дружества
Дъщерни дружества са тези, които се контролират от дружеството-майка. Контролът се проявява,
когато дружеството-майка упражнява права върху променлива възвращаемост от своето участие
в дъщерното дружество и има способност да оказва влияние върху тази възвращаемост
посредством властта си. В индивидуалния финансов отчет на дружеството тези инвестиции се
оценяват по цена на придобиване, намалена с разходите за обезценка, ако това се налага.
Дългосрочната инвестиция, под формата на дялове в дъщерно дружество е представена във
индивидуалния финансов отчет на дружеството по цена на придобиване (себестойност), която
представлява справедливата стойност на възнаграждението, което е било платено, включително
преките разходи по придобиване на инвестицията, намалена с натрупаната обезценка.
Притежаваната от дружеството инвестиция в дъщерно дружество подлежи на ежегоден преглед
за обезценка. При установяване на условия за обезценка, същата се признава в отчета за
всеобхватния доход.
При покупка и продажба на инвестиции в дъщерни дружества се прилага датата на сключване на
сделката.
Инвестициите се отписват, когато се прехвърлят правата, които произтичат от тях, на други лица
при настъпването на правните основания за това и по този начин се загубва контрола върху
стопанските изгоди от съотвения конкретен тип инвестиции. Печалбата/загубата от продажбата
им се представя съответно към финансови приходи или финансови разходи в отчета за
всеобхватния доход.
3.11.5. Финансови инструменти
Финансови активи
Първоначално признаване и оценяване
Финансовите активи се класифицират при първоначалното признаване по начина, по който се
оценяват впоследствие – по амортизируема стойност, по справедлива стойност през друг
всеобхватен доход или по справедлива стойност през печалбите и загубите.
16
Класификацията на финансовите активи при първоначалното признаване зависи от
характеристиките на договорените парични потоци на финансовия инструмент и от бизнес
модела за управление на финансовите активи.
Търговските вземания, които не съдържат съществен финансиращ елемент се оценяват по цената
на сделката, определена съгласно МСФО 15 Договори с клиенти.
За да бъде класифициран даден финансов актив и да бъде оценен по амортизируема стойност,
той трябва да генерира парични потоци, които представляват единствено плащания по главница
и лихва върху непогасената част на главницата.
Бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи се отнася до това как
Дружеството управлява финансовите си активи, за да генерира парични потоци. Бизнес моделът
определя дали паричните потоци ще бъдат получени в резултат на получаване на договорените
парични потоци, от продажбата на финансовия актив или от двете.
Последващо оценяване
За целите на последващото оценяване, финансовите активи на дружеството се класифицират в
категорията - Финансови активи по амортизируема стойност (дългови инструменти).
Финансови инструменти по амортизируема стойност (дългови инструменти)
Тази категория е най-съществената за Дружеството. Дружеството оценява финансови активи по
амортизируема стойност, ако са изпълнени следните две условия:
• Финансовият актив е държан в рамките на бизнес модела с цел да се получават
договорните парични потоци, и
• Договорните условия на финансовия актив водят до парични потоци на определени дати,
които представляват единствено палащания на главница и лихви върху непогасената
главница.
Финансовите активи по амортизируема стойност последващо се оценяват като се използва
метода на ефективния лихвен процент и се тестват за обезценка. При отписване на актива, при
изменение или при обезценка, възникналите печалби или загуби се признават в печалбите и
загубите.
Финансовите активи по амортизируема стойност на Дружеството включват търговски и други
вземания, в т.ч. и вземания по предоставени заеми.
Обезценка на финансови активи
Дружеството признава провизии за очаквани кредитни загуби за всички дългови инструменти,
различни от такива, които се отчитат по справедлива стойност през печалби и загуби. Очакваните
кредитни загуби се основават на разликата между договорените парични потоци, дължими в
съответствие с договора и всички парични потоци, които Дружеството очаква да получи,
дисконтирани с приблизителната величина на първоначалния ефективен лихвен процент.
Очакваните парични потоци включват парични потоци от продажба на обезпечения или други
кредитни подобрения, които са неразделна част от договорните условия.
Очакваните кредитни загуби се признават на два етапа. За кредитни експозиции, за които няма
съществено увеличение на кредитния риск след първоначалното признаване, очаквани кредитни
загуби се признават за кредитни загуби в резултат на неизпълнение на условията на финансов
актив, които са възможни в рамките на следващите 12 месеца. За кредитни експозиции, за които
вече е налице съществено увеличение на кредитния риск след първоначалното признаване, се
изисква провизия за кредитни загуби за целия остатъчен живот на експозицията, без значение от
времето на неизпълнението на условията на актива.
17
За търговски вземания, Дружеството прилага опростения метод за изчисление на очакваните
кредитни загуби. Следователно, Дружеството не следи измененията в кредитния риск, а признава
провизия за загуба за целия остатъчен живот към края на всеки отчетен период.
Дружеството прилага метода на процента загуба, който се основава на статистика на
историческите данни за процента на отписаните вземания и активи по договори, коригиран с
корекция, отразяваща съществуващи в момента условия и очаквания за следващите периоди.
Дружеството приема, че е налице неизпълнение на условията за даден финансов актив, когато
забавянето на договорените парични потоци е над 90 дни. В определени случаи обаче,
Дружеството може да прецени, че има неизпълнение на условията на даден актив, когато
съществува вътрешна или външна информация, която да предполага, че не е вероятно
Дружеството да получи всички дължими договорни суми преди да се вземат предвид всякакви
обезпечения, дадени на Дружеството. Даден финансов актив се отписва, когато няма разумни
очаквания за получаване на договорените парични потоци.
Финансови пасиви
Първоначално признаване и оценяване
Всички финансови пасиви се признават първоначално по справедлива стойност, като заемите и
задълженията се признават по справедлива стойност, намалена с разходите по сделката.
Финансовите пасиви на Дружеството включват търговски и други задължения, в това число и по
заеми.
Последващо оценяване
Последващото оценяване на финансовите пасиви зависи от тяхната класификация.
Заеми и задължения
Тази категория е най-използваната от Дружеството. След първоначалното признаване,
лихвоносни заеми и задължения последващо се оценяват по амортизируема стойност като се
използва метода на ефективния лихвен процент. Печалбите и загубите се признават, когато
пасивите се отписват и когато, преди да са отписани се амортизират в резултат на прилагане на
метода на ефективния лихвен процент през периода.
Амортизираната стойност се изчислява като се вземат под внимание каквито и да било дисконти
или премии при придобиването, както и такси или разходи, които представляват неразделна част
от ефективния лихвен процент. Амортизацията се включва като финансов разход в отчета за
всеобхватния доход.
Финансовите пасиви се отписват, когато задължението бъде погасено, или прекратено, или
изтече. Когато съществуващ финансов пасив бъде заменен с друг от същия кредитодател при по
същество различни условия, или условията на съществуващ пасив бъдат съществено променени,
тази размяна или модификация се третира като отписване на първоначалния пасив и признаване
на нов. Разликата в съответните балансови суми се признава в отчета за всеобхватния доход.
Нетиране
Финансови активи и финансови пасиви се нетират и нетната стойност се признава в отчета за
финансовото състояние ако съществува изпълнимо правно основание за нетиране и е налице
намерение уреждането на актива и пасива да стане на нетна база, да се реализира актива и да се
погаси пасива едновременно.
18
(а) Търговски и други вземания
Търговските и други вземания са оценени по стойността на тяхното възникване, а тези
деноминирани в чуждестранна валута - по заключителния курс на БНБ към 31 декември 2024 г.
Търговските вземания представляват безусловно право на дружеството да получи
възнаграждение по договори с клиенти и други контрагенти (т.е. то е обвързано само изтичане
на време преди изплащането на възнаграждението).
Търговските вземания се представят и отчитат първоначално по справедлива стойност на база
цената на сделката, която стойност е обичайно равна на фактурната им стойност, освен ако те
съдържат съществен финансиращ компонент, който не се начислява допълнително. В този
случай те се признават по сегашната им стойност, определена при дисконтова норма в размер на
лихвен процент, преценен за присъщ на длъжника.
Дружеството държи търговските вземания единствено с цел събиране на договорни парични
потоци и ги оценява последващо по амортизирана стойност, намалена с размера на натрупаната
обезценка за очаквани кредитни загуби. Обезценката на вземанията се начислява чрез съответна
корективна сметка за всеки вид вземане.
Дружеството прилага модела на очакваните кредитни загуби за целия срок на всички търговски
вземания, използвайки опростения подход, допускан от МСФО 9, и на база матричен модел за
процента на загубата. Този модел се основава на статистика на историческите данни за процента
на отписаните вземания, коригиран с корекция, отразяваща съществуващи в момента условия и
очаквания за макроикономическите показатели за следващите периоди. През отчетната и
предходната финансова година, доколкото основен клиент на дружеството е наемателя на
неговия инвестиционен имот, то оценката на събираемостта на вземанията, в т.ч. и от свързани
лица, се извършва на база на индивидуален анализ на финансовото състояние на съответния
контрагент.
Дружеството приема, че е налице неизпълнение на условията за даден финансов актив, когато
забавянето на договорените парични потоци е над 90 дни. В определени случаи обаче,
Дружеството може да прецени, че има неизпълнение на условията на даден актив, когато
съществува вътрешна или външна информация, която да предполага, че не е вероятно
Дружеството да получи всички дължими договорни суми преди да се вземат предвид всякакви
обезпечения, дадени на Дружеството. Даден финансов актив се отписва, когато няма разумни
очаквания за получаване на договорените парични потоци.
(б) Парични средства и еквиваленти
Паричните средства в лева са оценени по номиналната им стойност, а паричните средства,
деноминирани в чуждестранна валута - по заключителния курс на БНБ към 31 декември 2024 г.
За целите на съставянето на отчета за паричните потоци парите и паричните еквиваленти са
представени като неблокирани пари в банки, в каса, както и невъзстановените суми в подотчетни
лица.
Паричните средства включват касовите наличности и наличностите по разплащателните сметки,
а паричните еквиваленти - депозити в банки с оригинален матуритет до три месеца и средствата
на депозитите с по-дълъг матуритет, които са свободно разполагаеми за дружеството съгласно
условията на договореностите с банките по време на депозита.
Обезценка на пари и парични еквиваленти
Приблизителната оценка на обезценката на пари и парични еквиваленти съгласно МСФО 9 се
изчислява на база на 12-месечната очаквана загуба и отчита краткия матуритет на експозициите.
Дружеството счита, че неговите пари и парични еквиваленти се съхраняват в банки, които имат
19
висок кредитен рейтинг на база на външни кредитни рейтинги, поради което е оценило, че това
не води до ефективна обезценка, съгласно изискванията на счетоводния стандарт.
(в) Задължения към доставчици и други задължения
Търговските и другите текущи задължения в индивидуалния отчет за финансово състояние се
представят по стойността на оригиналните фактури (цена на придобиване), която се приема за
справедливата стойност на сделката и ще бъде изплатена в бъдеще срещу получените стоки и
услуги. В случаите на разсрочени плащания над обичайния кредитен срок, при които не е
предвидено допълнително плащане на лихва или лихвата значително се различава от обичайния
пазарен лихвен процент, задълженията се оценяват първоначално по тяхната справедлива
стойност на база сегашната им стойност при дисконтова норма, присъща за дружеството, а
последващо – по амортизирана стойност.
(г) Лихвоносни заеми и други привлечени финансови ресурси
Всички заеми и други привлечени финансови ресурси първоначално се признават и оценяват по
себестойност (номинална сума), която се приема за справедлива стойност на полученото по
сделката, нетно от преките разходи, свързани с тези заеми и привлечени ресурси. След
първоначалното признаване, лихвоносните заеми и други привлечени ресурси, последващо се
оценяват по амортизируема стойност като се използва метода на ефективния лихвен процент.
Амортизируемата стойност е изчислена като са взети предвид всички видове такси, комисионни
и други разходи. Печалбите и загубите се признават в отчета за всеобхватния доход като
финансови приходи или разходи (лихва) през периода на амортизация или когато задълженията
се отпишат.
Лихвоносните заеми и други привлечени финансови ресурси се класифицират като текущи,
освен ако и за частта от тях, за която дружеството има безусловно право да уреди задължението
си в срок над 12 месеца от датата на индивидуалния отчет за финансово състояние.
3.11.6. Акционерен капитал
Регистрираният акционерен капитал се представя до размера на записаните и действително
платените акции. В Търговския регистър акционерния капитал се вписва до размера на записания
от акционерите като се определя срок не по-дълъг от две години за пълното му внасяне.
Основният капитал, регистриран в резултат на апортна вноска се оценява по стойността, приета
от общото събрание на акционерите, която не може да бъде по-висока от тази на апортната
вноска, определена от назначените специално за случая лицензирани оценители.
Акционерите на дружеството отговарят за неговите задължения до размера на своето акционерно
участие в капитала на дружеството и могат да претендират връщане на това участие само в
производство по ликвидация или несъстоятелност. Акционерният капитал е оценен по
номиналната стойност на издадените акции.
Всички транзакции с акционерите на Дружеството се представят отделно в отчета за промените
в собствения капитал.
3.11.7. Премии/(отбиви) от емисии на акции
Премиите или отбивите от емисии на акции представляват разликата между емисионната
стойност и номиналната стойност на емитираните и действително заплатените акции. Премиите
и отбивите от емисии на акции се представят нетно от преките разходи по предлагането на
емисията от акции.
20
3.11.8. Задължения към наети лица
(а) Планове за дефинирани вноски
Правителството на България носи отговорността за осигуряването на пенсии по планове за
дефинирани вноски. Дружеството следва да начисли в отчета за всеобхватния доход и да преведе
сумите по плановете за дефинирани вноски в периода на възникването им.
(б) Платен годишен отпуск
Дружеството признава като задължение недисконтираната сума на оценените разходи по платен
годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите в замяна на труда им за изминалия
отчетен период. Краткосрочните доходи на служителите, включително и полагаемите се отпуски,
са включени в текущите пасиви по недисконтирана стойност, която дружеството очаква да
изплати.
(в) Дефинирани доходи при пенсиониране
В съответствие с изискванията на Кодекса на труда, при прекратяване на трудовия договор на
служител, придобил право на пенсия, дружеството му изплаща обезщетение в размер на две
брутни заплати, ако натрупаният трудовия стаж в дружеството е по-малък от десет години, или
шест брутни заплати, при натрупан трудов стаж в дружеството над десет последователни години.
Дружеството не е признало начисления за дългосрочни доходи на персонала поради неговата
незначителна численост и възраст на наетия персонал.
3.12. Амортизация на дълготрайните активи
Дружеството преценява кои дълготрайни материални и нематериални активи имат ограничен и
неограничен полезен живот на използването им. Амортизациите на дълготрайните материални и
нематериални активи, които имат ограничен полезен живот са начислявани, като
последователно е прилаган линейният метод. Амортизация не се начислява и на тези
дълготрайни нематериални активи, които ръководството е преценило, че полезният им живот не
може да бъде дефиниран. За подобни активи се прави ежегоден преглед и ако се установи, че има
условия техният полезен живот да бъде дефиниран, те се включват в амортизационния план,
което се третира като промяна в приблизителна счетоводна оценка. Амортизационните норми,
изразени в години, се определят от ръководството въз основа на очаквания полезен живот по
групи активи. В края на всеки отчетен период ръководството на дружеството прави преглед на
остатъчния полезен живот на активите и на преносните им стойности, с цел да провери за
наличието на индикации за обезценка и/или необходимост от промяна на амортизационните
норми. По групи дълготрайни активи през отчетната и предходни години са прилагани следните
норми, изразени в години полезен живот: стопански инвентар – 6-7 години; машини и оборудване
– 5 години.
3.13. Приходи
Признаване на приходи по договори с клиенти
Приходите в дружеството се признават, когато контролът върху обещаните в договора с клиента
стоки и/или услуги се прехвърли на клиента. Контролът се прехвърля на клиента при
удовлетворяване на задълженията за изпълнение по договора.
Договор с клиент е налице само когато при влизането му в сила той: а) има търговска същност
и мотив, б) страните са го одобрили и се ангажирали да го изпълнят, в) има дефинирани права
21
на всяка страна, г) условията за плащане могат да бъдат идентифицирани, и д) съществува
вероятност възнаграждението, на което дружеството има право при изпълнение задълженията
си за изпълнение, да бъде получено. При оценка на събираемостта се вземат предвид всички
релевантни факти и обстоятелства по сделката.
При първоначалната оценка на договорите си с клиенти дружеството прави допълнителен
анализ и преценка дали обещаните стоки и/или услуги във всеки отделен договор трябва да
бъдат отчетени като едно и/или повече задължения за изпълнение.
Всяко обещание за прехвърляне на стоки и/или услуги, които са разграничими се отчита като
едно задължение за изпълнение.
Дружеството признава приход за всяко отделно задължение за изпълнение на ниво
индивидуален договор с клиент като се анализират вида, срока и условията за всеки конкретен
договор.
Когато при изпълнение на задълженията за изпълнение участва друга страна, дружеството
определя дали тя действа в качеството на принципал или агент като оценява естеството на
обещанието си към клиента: да предостави самостоятелно определените стоки или услуги
(принципал) или да се уреди друга страна да ги предоставя (агент).
Дружеството е принципал и признава приход като брутната сума на възнаграждението, ако
контролира обещаните стоки и/или услуги преди да ги прехвърли към клиента. Ако, обаче,
дружеството не получава контрол върху обещаните стоки и/или услуги и неговото задължение
е единствено да организира трета страна да предостави тези стоки и/или услуги, то дружеството
е агент и признава приходите от сделката в размер на нетната сума, която задържа за
предоставените като агент услуги.
Приходите се измерват въз основа на определената за всеки договор цена на сделката. Цената
на сделката е размерът на възнаграждението, на което дружеството очаква да има право, с
изключение на сумите, събрани от името на трети страни.
След първоначалното признаване, търговските вземания се подлагат на преглед за обезценка в
съответствие с правилата на МСФО 9.
Приходи от оперативен лизинг
Приходите от наем се признават на линеен принцип за периода, за който ефективно се отнасят
получените и/или подлежащите за получаване суми на наема. Предплатените наеми се признават
първоначално като получен аванс в индивидуалния отчет за финансовото състояние и се
включват в текущите приходи в периода, за който са предплатени.
Други приходи
Другите приходи, отчитани от дружеството, са свързани с допълнителните режийни разходи,
свързани с функционирането и поддържането на отдадените на оперативен лизинг
инвестиционни имоти, които са договорени с конкретния наемател.
Освен това, като други приходи дружеството отчита и такива, свързани с инцидентни събития,
като например отписване на задължения и други подобни.
22
Финансови приходи
Финансовите приходи се състоят от приходи от лихви. Те се начисляват текущо, на база на
договорения лихвен процент, сумата и срока на вземането, за което се отнасят. Представят се в
отчета за всеобхватния доход в периода на възникването им.
Печалбите или загубите, възникващи от промяната в справедливата стойност на
инвестиционните имоти се представят на отделен ред в отчета за всеобхватния доход за периода,
през който възникват.
Разходи
Разходите в дружеството се признават в момента на тяхното възникване и на база принципите на
начисляване и съпоставимост, и до степента, до която това не би довело за признаване на
активи/пасиви, които не отговарят на определенията за такива съгласно МСФО.
Разходите за бъдещи периоди се отлагат за признаване като текущ разход за периода, през който
договорите за които се отнасят, се изпълняват.
Загубите, възникнали в резултат на преоценка на инвестиционни имоти до справедлива стойност
се представят на отделен ред в отчета за всеобхватния доход.
Финансовите разходи се включват в отчета за всеобхватния доход, когато възникнат, като се
посочват отделно от финансовите приходи и се състоят от разходи за лихви по получени заеми
и банкови такси.
Приходите и разходите за лихви се начисляват текущо, на база на договорения лихвен процент,
сумата и срока на вземането или задължението, за което се отнасят. Те се начисляват в отчета за
всеобхватния доход в периода на възникването им. Финансовите приходи и разходи се
представят в отчета за всеобхватния доход компенсирано.
3.15. Данъци върху дохода
Съгласно българското данъчно законодателство за 2024 г. дружеството дължи корпоративен
подоходен данък в размер на 10 % върху облагаемата печалба, като за 2023 г. той също е бил 10
%. Дружеството прилага балансовия метод на задълженията за отчитане на временните данъчни
разлики, при който те се установяват чрез сравняване на балансовата стойност с данъчната
основа на активите и пасивите. Ефектите от временни данъчни разлики, които са в резултат на
начислените приходите и разходите се признават за сметка на печалбата или загубата. Ефектите
от временни данъчни разлики, които се отнасят до другите всеобхватни доходи се признават за
тяхна сметка. Установените отсрочени данъчни активи и пасиви се компенсират и данъчният
ефект се изчислява чрез прилагане на данъчната ставка, която се очаква да бъде приложена при
тяхното обратно проявление в бъдеще. Отсрочените данъчни задължения се признават при
всички случаи на възникване, а отсрочените данъчни активи, само до степента, до която
ръководството счита, че е сигурно, че дружеството ще реализира печалба, за да ги използва в
бъдеще.
23
3.16. Дивиденти и печалба или загуба на акция
Дивидентите се признават като намаление на нетните активи на дружеството и текущо
задължение към акционерите в периода, в който е възникнало правото им да ги получат.
Печалбата или загубата на акция се изчисляват като се раздели печалбата или загубата за периода
и която подлежи на разпределение между акционерите, притежатели на обикновени акции, на
средно-претегления брой на държаните обикновени акции за периода.
Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото
на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените
такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните,
през които конкретните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода.
3.17. Провизии, условни пасиви и условни активи
Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало
събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Дружеството и може да бъде направена
надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на изходящия
паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от
засегнали. Провизии за бъдещи загуби от дейността не се признават.
Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на
разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като
се вземат в предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение. Когато
съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за
погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията като цяло.
Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е
значителен.
Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Дружеството е сигурно, че
ще получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на
съответната провизия.
Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира, за
да се отрази най-добрата приблизителна оценка.
В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически
ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да се
оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия и
първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация.
Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за
признаване на актив, се смятат за условни активи.
3.18. Свързани лица
При изготвянето на настоящия индивидуален финансов отчет акционерите, дъщерните
дружества, други дружества под общ контрол на акционерите, както и ключов управленски
персонал на дружеството и близки членове на техните семейства, включително и дружествата,
контролирани от всички гореизброени лица, се третират като свързани лица.
24
4. Дълготрайни материални активи
Земя
хил. лв
Активи
в процес
на
придоби
ване
хил. лв.
Машини и
оборудване
хил.лв.
Стопански
инвентар и
оборудване
хил. лв.
Общо
ДМА
хил. лв.
Отчетна стойност
Салдо на 1 януари 2024 г. 4
- 77
35
116
Постъпили през периода -
6 -
-
6
Салдо на 31 декември 2024 г. 4
6 77
35
122
Натрупана амортизация
Салдо на 1 януари 2024 г. -
- (64)
(22)
(86)
Амортизация за периода -
- (12)
(6)
(18)
Салдо на 31 декември 2024 г. -
- (76)
(28)
(104)
Балансова стойност на 31
декември 2024 г.
4
6 1
7
18
Земя
хил. лв.
Машини и
оборудване
хил.лв.
Стопански
инвентар и
оборудване
хил. лв.
Общо
ДМА
хил.
лв.
Отчетна стойност
Салдо на 1 януари 2023 г. 4 77
35
116
Салдо на 31 декември 2023 г. 4 77
35
116
Натрупана амортизация
Салдо на 1 януари 2023 г. - (48)
(17)
(65)
Амортизация за периода - (16)
(5)
(21)
Салдо на 31 декември 2023 г. - (64)
(22)
(86)
25
Балансова стойност на 31
декември 2023 г.
4 13
13
30
Дружеството няма договорно задължение за закупуване на активи, което следва да се реализира
през 2025 г., а също така не е заложило имоти, машини, съоръжения като обезпечение по свои
задължения.
Към края на 2024 г. дружеството отчита активи в процес на придобиване, които са свързани с
предстоящ за реализиране проект по изграждане на Фотоволтаична електрическа централа за
собствени нужди, към складова база ЛЦ Дебелец и изграждане на локално съоръжение за
съхранение с инсталирана мощност 0,3MW и с капацитет 0,696 МWh на ФЕЦ. През м.02.2025 г.
е сключен договор за безвъзмездно финансиране на проекта от Европейския съюз в размер на 50
% от общата стойност на предложението на дружеството, т.е. до максимален размер от 177 хил.
лева.
5. Инвестиционни имоти
Инвестиционния имот представлява земя и сграда, представляващи Логистичен Център в гр.
Дебелец. До 31.12.2017 г. дружеството е отчитало този актив като актив за собствено ползване.
След тази дата с оглед на сключен дългосрочен договор за наем с друго търговско дружество,
ръководството прекласифицира този актив като инвестиционен имот, съгласно МСС 40.
Отчитания до 1 януари 2018 г. Логистичен център като собствен дълготраен актив е
прекласифициран в инвестиционен имот по балансовата му стойност в размер на 8, 107 хил. лева
към тази дата. Към 31 декември 2018 г. неговата стойност е 7,952 хил. лв.
След изготвена оценка от независим оценител към 31.12.2024 г. справедливата стойност на
инвестиционния имот е в размер на 8,393 хил. лв. (2023 г. – 8,400 хил. лв.)
Равнението на справедливата стойност на инвестиционният имот е представено по-долу в хил.
лева:
31.12.2024
31.12.2023
Салдо към 1 януари
8 400
8 369
Приходи
/
(
Разходи
)
от
оценка
по спр. стойност
(7)
31
Салдо към 31 декември
8 393
8 400
Извършената преоценка на инвестиционния имот е ежегодна и се дължи на прилагането на
модела на справедливата стойност по МСС 40. Оценката по справедлива стойност се прави
веднъж годишно, към датата на всеки годишен финансов отчет. За да определи справедливата
стойност на инвестиционния имот, ръководството използва услугите на независими оценители.
Оценъчните техники, приложени при определянето справедливата стойност на инвестиционния
имот на дружеството съответстват на ниво 3 от въведената с МСФО 13 йерархия на
справедливите стойности.
Справедливата стойност на инвестиционния имот е определена на база оценка на пазарната
стойност на имота към 31.12.2024 г., изготвена от независим оценител, притежаващ
правоспособност за извършване на оценка на недвижими имоти по ЗНОБ, при претегляне на
различните оценителски методи в зависимост от вероятността за сбъдване на заложените
допускания при прилагане на въведената от МСФО 13 презумпция за определяне на
справедливата стойност на база на пазарните очаквания за максимизиране на стойността на
актива в зависимост от употребата му. Съответно основна тежест при оценката на
26
инвестиционния имот се дава на приходния метод (метод на капитализиране на дохода) спрямо
разходния метод (метод на възстановителната стойност).
Значимите ненаблюдаемите входящи данни при използвания приходен подход са следните:
коефициент за площ; коефициент за местоположение; коефициент за идеални части земя;
коефициент за състояние и функционалност; коефициент за пазарна реализация; коефициент за
незаетост; норма на възвращаемост на рентиращата се част; норма на капитализация и други.
Взаимовръзката между ненаблюдаемите входящи данни и справедливата стойност се изразява в
следното – при повишаване на изброените коефициенти се повишава и пазарната стойност на
инвестицонния имот.
Следните суми, свързани с инвестиционният имот са представени в индивидуалния отчет за
всеобхватния доход:
31.12.2024
хил.лв.
31.12.2023
хил. лв.
Приходи/
(
Разходи
)
от
оценка
по спр. стойност
(7)
31
Приходи от наем
284
276
277
307
Преките оперативни разходи, свързани с този имот (като например данъци по ЗМДТ) са в размер
на 21 хил. лева (2023 г. – 19 хил. лв.). Инвестиционният имот е изцяло отдаден под наем по
договор за оперативен лизинг с един наемател със срок на договора до 01.09.2027 г. Очакваните
минимални лизингови постъпления по него за оставащия наемен срок са както следва: до 1
година - 284 хил. лева и от 1 до 5 години – 473 хил. лв.
В края на отчетния периоди върху инвестиционния имот има вписана договорна ипотека във
връзка със сключения на 09.03.2018 г. договор за новация с „Уникредит Булбанк“ АД.
Договорната ипотека е в полза на свързано лице.
6. Инвестиции в дъщерни дружества
Към 31 декември 2024 г. и 31 декември 2023 г. инвестициите в дъщерни дружества са
представени както следва:
31.12.2024
хил. лв.
31.12.2023
хил. лв.
ЦБА Свищов ЕООД, 100 % участие 1,047
1,047
Ес пи ем ин ЕАД, 100% участие (от 29.04.2020 г.) 120
120
Общо 1,167
1,167
През м.04.2020 г. бе финализирана покупката на дъщерното дружество – Ес Пи Ем Ин ЕАД след
полученото разрешение за концентрация от КЗК № 153/13.03.2020 г. Инвестиция е отчетена по
цена на придобиване, която включва освен договорената продажна цена и таксата, дължима на
КЗК за произнасяне по концентрацията.
27
7. Вземания и предоставени аванси
31.12.2024
хил. лв.
31.12.2023
хил. лв.
Вземания от клиенти и предплатени суми 40
39
40
39
Вземанията от клиенти са с договорен падеж обичайно от 30 дни. Към края на годината не са
признати разходи за очаквани кредитни загуби на същите.
8. Парични средства и парични еквиваленти
31.12.2024
хил. лв.
31.12.2023
хил. лв.
Парични средства в лева 47
47
Парични средства в лева по специална сметка 1
3
48
50
Дружеството няма блокирани парични средства. Неговите банкови сметки са в две български
банки – ОББ и Банка ДСК. Паричните средства по специална сметка към края на 2024 г. и 2023
г. представляват остатък за изплащане на гласуваните на ОСА през м.06.2024 г. и м.06.2023 г.
дивиденти за разпределение в полза на акционерите. Освен това, дружеството разполага и с
парични средства в брой, които към края на 2024 г. са в размер на 2 хил. лева (2023 г. – 2 хил.
лева).
9. Регистриран капитал и резерви
Към 31 декември 2024 г. регистрирания капитал на дружеството се състои от 2,020 хил. бр.
безналични, обикновени, поименни, свободно прехвърляеми акции с право на един глас, всяка
от които с номинална стойност от 1 лев. Капиталът на дружеството е формиран от следните три
емисии от акции:
9.1. Акции на обща стойност за 200 хил. лв., емитирани от акционерите-учредители през юли
2006 г.
9.2. Акции на обща стойност от 16,100 хил. лв., издадени през юни 2007 г. срещу заменените
дялове в три търговски дружества, които са апортирани от техните собственици в основния
капитал на дружеството. Оценката на апортираните дялове е извършена от три вещи лица, които
са били назначени от съда по реда на Търговския закон. При извършване на оценката вещите
лица са приложили пазарния метод за определяне стойността на апортираните дялове.
Ръководството на дружеството допълнително е поръчало извършването на оценка на
апортираните дялове и на две независими оценителски дружества. Лицензираните оценителите
са приложили Метода на пазарните анализи и Метода на капитализиране на дохода.
Крайните заключения за стойността на апортираните дялове в основния капитал на дружеството
са както следва:
28
Търговско дружество
Брой
дялове
Оценка на дяловете
От независими
оценители
По съдебна
регистраци
я
хил. лв.
хил. лв.
ЦБА Велико Търново 1,220
7,334
6,371
ЦБА Русе 1,480
6,916
6,519
ЦБА Габрово 880
3,445
3,210
Общо 3,580
17,695
16,100
9.3. През ноември 2007 г. основният капитал на дружеството е увеличен от 16,300 хил. лв. на
20,200 хил. лв. чрез първично публично предлагане на Българската фондова борса. Емитирани
са нови 3,900 хил. броя акции.
Номиналната стойност на една продадена акция от увеличението на капитала е един лев, а
емисионната стойност на една продадена акция е 3,70 лв. В резултат на това дружеството е
реализирало премии от емисията на акции в брутен размер на 10,530 хил. лева.
На 18.07.2016 г. с решение на ОСА на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД е увеличена номиналната
стойност на емитираните от „ЦБА Асет Мениджмънт” АД акции от 1 (един) лев на 10 (десет)
лева и съответно е намален броя на тези акции от 20 200 000 на 2 020 000 при запазване на
досегашния размер на капитала - 20 200 000 лева.
През октомври 2016 г. ОСА взе решение да бъде намален капитала на „ЦБА Асет
Мениджмънт”АД от 20 200 000 (двадесет милиона и двеста хиляди лева) на 2 020 000 (два
милиона и двадесет хиляди лева) по реда на чл.200, т.1 от Търговския Закон, посредством
намаляване на номиналната стойност на издадените от Дружеството акции от 10 (десет) лева на
1 (един) лев.
На 30.06.2021 г. на проведено ОСА бе взето решение за покриване на натрупаните загуби на
дружеството от Фонд Резервен и от премийните резерви. След покриване на загубите общо
средствата във Фонд Резервен и премийния резерв са в размер на 222 хил. лева.
Към 31 декември 2024 г. структурата на капитала, изразен в брой акции на дружеството е
следната:
31.12.2024
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2023
брой
акции
в %
брой
акции
в %
Красимир Гърдев 706 890
34.99
706 890
34.99
Радослав Владев 716 242
35.46
716 242
35.46
Мур Инвест ООД 455 054
22
.
53
440 306
21.80
Други акционери 156 562
7.
02
156 562
7.75
Общо емитирани и платени акци 2,020,000
100.00
2,020,000
100.00
29
Към края на 2024 г. акционери в дружеството са 10 юридически лица и 108 физически лица.
На проведено на 28.06.2024 г. ОСА е гласуван дивидент за акционерите в общ брутен размер от
120 хил. лева. Същият е преведен по специална сметка в обслужващата банка – ДСК през
отчетната година.
10. Задължения по получени търговски заеми
През септември 2015 г. дружеството сключи договор за заем с дъщерното си дружество „ЦБА
Свищов“ ЕООД, съгласно взето решение за това от ИОСА от 13.05.2015 г.. Заемът е в размер на
950 хил.лева, с годишен лихвен процент в размер на 3,5% и гратисен период за погасяване на
главницата от 24 месеца. През март 2024 г. е подписан анекс, с който гратисния период се
удължава до 2027 г. Дължимата лихва по този заем към 31.12.2024 г. е в размер на 255 хил.лева.
11. Задължения по депозити
На 01.10.2018 г. е подписан анекс към договор за наем на Логистичния център на дружеството, в
който за точното изпълнение на задълженията по договора се изисква депозит в размер на 120
хил. лева.
12. Отсрочени данъчни пасиви
Към 31 декември 2024 г. и 31 декември 2023 г. носителите на отсрочените данъчни
пасиви/(активи), са следните:
31.12.2024
хил. лв.
31.12.2023
хил. лв.
Отсрочени данъчни активи:
Данъчен ефект върху доходи на физически лица
(9)
(9)
Данъчен ефект от обезценка на вземания
(91)
(91)
Общо отсрочени данъчни активи (100)
(100)
Отсрочени данъчни пасиви:
Данъчен ефект от начислената амортизация
339
307
Данъчен ефект от преоценка на инвестиционен имот
30
30
Общо отсрочени данъчни пасиви
369
337
Отсрочени данъчни пасиви, нетно
269
237
Промените в отсрочените данъчни активи/пасиви през 2024 г. и 2023 г. е както следва:
31.12.2024
хил. лв.
31.12.2023
хил. лв.
30
В началото на периода 237
194
Начислени за периода 32
43
Общо в края на периода 269
237
Измененията в нетните отсрочени данъчни пасиви към 31 декември 2024 г. и 31 декември 2023
г., са представени по следния начин:
31.12.2024
хил. лв.
31.12.2023
хил. лв.
Отчетени в отчета за всеобхватния доход
32 43
Общо 32 43
13. Текущи задължения
31.12.2024
хил. лв.
31.12.2023
хил. лв.
Задължения към доставчици 96
76
Задължения за данъци 5
5
Задължения към ключов управленски персонал 8
8
Задължения към персонала 3
3
Задължения към социалното осигуряване 2
2
Задължения за дивидент 14
14
Общо 128
108
14. Приходи
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Приходи от договори за наем 284
276
Други приходи 2
-
Общо 286
276
31
15. Приходи от дивидент
На 30.05.2023 г. на проведено ОСА на дъщерното дружество - „ЕС ПИ ЕМ ИН” ЕАД е гласувано
разпределение на дивидент за 2022 г. в размер на 120 000 лева в полза на едноличния собственик
на капитала – „ЦБА Асет Менидмънт“ АД. Дивидента е изцяло изплатен през отчетната 2023 г.
През 2024 г. дъщерното дружество не е разпределяло дивидент.
16. Разходи за външни услуги
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Разходи за консултантски и одиторски услуги 5
5
Разходи за абонамент, такси и комисионни 42
73
Разходи по договори за управление 24
24
Разходи за застраховки 3
2
Други разходи 6
1
Общо 80
105
Договореното възнаграждение за независим финансов одит за 2024 г. на финансовите отчети на
дружеството е в размер на 5 хил. лева. През годината не са предоставяни данъчни консултации
или други услуги, несвързани с одита. Настоящото оповестяване е в изпълнение на изискванията
на чл. 30 от Закона за счетоводството.
17. Разходи за персонала
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Възнаграждение за ключов управленски персонал 12
11
Възнаграждения на персонала 49
54
Разходи за социално осигуряване 12
12
Общо 73
77
18. Други оперативни разходи
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
32
Разходи за глоби и неустойки 1
1
Други разходи -
5
Общо 1
6
През 2023 г. дружеството отчита други разходи в размер на 5 хил. лева, формирани от отписани
вземания поради изтекла давност.
19. Приходи/(разходи) за лихви
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Приходи от лихви
Приходи от лихви по предоставени заеми -
-
Общо приходи от лихви -
-
Разходи за лихви към свързани лица (33)
(33)
Общо разходи за лихви (33)
(33)
Приходи/(разходи) за лихви, нетно (33)
(33)
Разходите за лихви към свързани лица включват лихвите по договори за заем с дъщерното
дружество „ЦБА Свищов“ ЕООД в размер на 33 хил. лева (2023 г. – 33 хил. лева).
20. Приходи/(разходи) за данъци върху печалбата
Изравняването на приходите/(разходите) за данъци върху печалбата към 31 декември 2024 г. и
31 декември 2023 г. е извършено както следва:
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Счетоводна печалба/(загуба) преди облагане 50
164
Икономия/(данък) по приложимата данъчна ставка 5
17
Данъчен ефект от постоянни разлики (-)
(12)
Обратно проявление на непризнати данъчни активи,
възникнали през предходни периоди
(37)
(48)
Приходи/(разходи) за данъци върху печалбата (32)
(43)
33
Към 31 декември 2024 г. и 31 декември 2023 г. компонентите на приходите/(разходите) за данъци
са както следва:
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Данъчен ефект върху временни данъчни разлики (32)
(43)
Приходи/(разходи) за данъци върху печалбата (32)
(43)
21. Доход на една акция
Доходността на една акция е изчислен като нетния финансов резултат към края на отчетния
период е разделен на средно-претегления брой на акциите за съответния отчетен период.
Емитираните акции, които са били частично платени се включват в изчислението, само,
доколкото те право на дивидент от момента на записването им. Емитираните акции срещу
направена апортна вноска се включват от момента на признаването на тази апортна вноска.
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
Нетна печалба/(загуба) в хил. лв. 18
121
Средно претеглен брой на акциите в хил. бройки 2,020
2,020
Доход на една акция в лева 0.009
0.060
22. Сделки и разчети със свързани лица
22.1. Сделки и разчети с дъщерни дружества
Извършените през годината сделки с дъщерните дружества, оборотите и неуредените
задължения към 31 декември 2024 г. и 31 декември 2023 г. са както следва:
Наименование Вид на
сделката
Оборот
Задъл-
Оборот
Задъл-
жение
жение
2024
2024
2023
2023
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
„ЦБА Свищов” ЕООД Заеми и лихви
33
1,206
33
1,176
Ес пи ем ин ЕАД Дивидент -
-
120
-
34
Ес пи ем ин ЕАД
Покупка на
акции -
9
-
9
Общо
1,215
1,185
22.2. Сделки и разчети с други дружества под общ контрол
Извършените през годината сделки по покупки с други дружества под общ контрол, оборотите и
неуредените задължения към 31 декември 2024 г. и 31 декември 2023 г. са както следва:
Наименование Вид на сделката
Оборот
Задъл-
Оборот
Задъл-
жение
жение
2024
2024
2023
2023
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
К1 Мениджмънт ЕООД
Услуги по управление 12
9
12
1
Р1 Мениджмънт ЕООД Услуги по управление 12
9
12
1
24
18
24
2
22.3. Възнаграждение на ключов управленски персонал
Начислено
възнаграж-
дение
2024
Изплатено
възнаграж-
дение
2024
Начислено
възнаграж-
дение
2023
Изплатено
възнаграж-
дение
2023
хил. лв.
хил. лв. хил. лв.
хил. лв.
Съвет на директорите
Диан Стоянов от 01.01.2020 г. 12
11 11
10
Всичко 12
11 11
10
През 2024 г. и отчетната 2023 г. дружеството се представлява едновременно от две юридически
лица К1 Мениджмънт ЕООД и Р1 Мениджмънт ЕООД. Разчетите с тези дружества са описани в
т. 22.2
23. Провизии, условни активи и условни пасиви
Към датата на съставяне и одобрение на този отчет дружеството е ипотекарен длъжник,
залогодател и обезпечител по сключения на 09.03.2018 г. договор за новация между свързаното
дружество ЦБА Пропърти Инвестмънт АД и Уникредит Булбанк АД.
35
Към датата на съставяне на този индивидуален финансов отчет дружеството не е уведомено за
неизпълнение по договора, по който е обезпечител по ЗОЗ и ЗДФО, както и ипотекарен длъжник.
Към края на отчетния период дружеството не е страна по правни искове.
24.Основни рискове, пред които е изправено дружеството
В хода на обичайната си дейност дружеството може да бъде изложено на различни финансови
рискове. Пазарният риск е рискът, че справедливата стойност или бъдещите парични потоци на
финансовия инструмент ще варират поради промените в пазарните цени. Пазарният риск
включва валутен риск, лихвен риск и ценови риск. Кредитният риск е рискът, че едната страна
по финансовия инструмент ще причини финансова загуба на другата, в случай че не изпълни
договореното задължение. Ликвидният риск е рискът, че дружеството би могло да има
затруднения при посрещане на задълженията си по финансовите пасиви.
От страна на ръководството на дружеството финансовите рискове текущо се идентифицират,
измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, за да се определят
адекватни цени на услугите, предоставяни от дружеството, цената на привлечените заеми и да се
оценят адекватно формите на поддържане на свободните ликвидни средства.
25.Събития след датата на съставяне на индивидуалния финансов отчет
Не са настъпили съществени събития след отчетната дата до датата, на която индивидуалния
финансов отчет е одобрен за издаване, които да налагат допълнителни корекции и/или
оповестявания в индивидуалния финансов отчет на дружеството за годината, приключваща на
31 декември 2024 г. с изключение на оповестеното в пояснителна бележка 4 по-горе.
26.Одобрение на индивидуалния финансов отчет
Индивидуалният финансов отчет към 31 декември 2024 г. (включително сравнителната
информация за 2023 г.) е приет и одобрен от Съвета на директорите на 26.03.2025 г.
Представляващи:
...................................................
/Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на управител на „К1 Мениджмънт“ЕООД /
...................................................
/Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на „Р1 Мениджмънт“ЕООД/
Съставител на индивидуалния финансов отчет:
...................................................
Дора Петрова
26.03.2025 г.
Дебелец
DORA NIKOLOVA
PETROVA
Digitally signed by DORA
NIKOLOVA PETROVA
Date: 2025.03.26 09:15:29 +02'00'
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:18:10 +02'00'
Radoslav Ignatov
Vladev
Digitally signed by Radoslav
Ignatov Vladev
Date: 2025.03.26 09:21:59 +02'00'
36
ИНДИВИДУАЛЕН ГОДИШЕН ДОКЛАД
ЗА ДЕЙНОСТТА
НА
„ЦБА Асет Мениджмънт АД
гр.Дебелец
през 2024 г.
37
„ЦБА Асет Мениджмънт“ АД представя индивидуален годишен доклад и индивидуален годишен
финансов отчет към 31 декември 2024 г., изготвен в съответствие с изискванията на
Международните стандарти за финансово отчитане, приети от Европейския съюз.
Докладът за дейността представя коментар и анализ на финансовите отчети и друга съществена
информация относно финансовото състояние и резултатите от дейността на дружеството. Той
съдържа информацията по чл. 39 от Закона за счетоводството и чл. 100н от Закона за публичното
предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), както и информация по НАРЕДБА No 2 от 09.11.2021 за
първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни
книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, информацията по
приложение No 2,3 и 4 от Наредба No 2.
І. Обща информация за „ЦБА Асет Мениджмънт - АД
„ЦБА Асет Мениджмънт АД е дружество-майка и има за цел да координира оперативната,
инвестиционна и финансова дейност на дъщерните си предприятия. Основната цел, с която е
създадено „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, е придобиването на дялови участия,
преструктурирането, развитието, управлението и консултирането на дъщерни дружества,
инвестирането в капитал и финансирането на дружества, в които то участва. През последните
години приходите, които дружеството реализира в своята дейност са от договори от отдаване под
наем на собствени имоти.
„ЦБА Асет Мениджмънт АД (дружеството) е регистрирано с решение № 1847 от 20.07.06 по ф.
д. № 915/2006 г. по описа на Великотърновски окръжен съд, вписано в Регистъра на търговските
дружества – рег. 1, том 28, стр. 112, партида 12.
Седалище и адрес на управление на дружеството е: Република България, област Велико Търново,
община Велико Търново, гр. Дебелец 5030,местност „Устито, ПИ 035026, офис сграда
„Логистичен център ЦБА, и на ел.адрес cbaasset.management@gmail.com.
Основният регистриран капитал на дружеството е в размер на 2 020 000 лева е разпределен в
2 020 000 броя обикновени, безналични, поименни акции, с право на глас и с номинална стойност
1 лев всяка.
Към 31 декември 2024 г. дружеството има две дъщерни дружества, на които е 100 % собственик
на капитала:, „ЦБА Свищов“ ЕООД и „ЕС ПИ ЕМ ИН“ ЕАД. „ЕС ПИ ЕМ ИН“ ЕАД от своя
страна притежава 50% от акциите на „ЦБА Пропърти Мениджмънт“АД, като другите 50% се
притежават от „ЦБА Инвестмънт“ООД.
II. Резултати и анализ от дейността и финансовото състояние на дружеството
„ЦБА Асет Мениджмънт АД има две дъщерни дружества, на които е 100 % собственик на
капитала:, „ЦБА Свищов“ ЕООД и „ЕС ПИ ЕМ ИН“ ЕАД. „ЕС ПИ ЕМ ИН“ ЕАД от своя страна
притежава 50% от акциите на „ЦБА Пропърти Мениджмънт“АД, като другите 50% се
притежават от „ЦБА Инвестмънт“ООД. Основната цел, с която е създадено „ЦБА Асет
Мениджмънт АД, е придобиването на дялови участия, преструктурирането, развитието,
управлението и консултирането на дъщерни дружества, финансирането на дружества, в които то
участва, както и реализиране приходи от отдаване под наем на недвижими имоти, от които са
формирани и основните приходи на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД през 2024 г. Стратегията за
38
развитие на дружеството е насочена към ефективното стопанисване на неговия инвестиционен
имот, както и управлението на дъщерните му дружества. За целта ръководството предвижда:
• Разумно повишаване на приходите с оглед на инфлационните процеси в страната;
• Активно управление на активите с цел оптимизиране на финансовите резултати;
• Организация на адекватни бизнес процеси.
Освен това, дружеството остава отворено за бъдещи стратегически партньорства и придобиване
на нови дружества при подходящи условия за това.
Общо приходите за 2024 г. са в размер на 286 хил. лева. През 2024 г. дружеството е реализирало
приходи от отдаване под наем на собствен недвижим имот - в размер на 284 хил. лева и от
продажба на регистрирана търговска марка - 2 хил. лв.
Извършените разходи по икономически елементи през отчетната година са в размер на 192 хил.
лева, като най-голям дял в разходите имат разходите за външни услуги в размер на 80 хил.лв.
През финансовата година дружеството е реализирало положителен нетен финансов резултат от
дейността си в размер на 18 хил. лева.
Основният нетекущ актив на Дружеството е инвестиционния имот - „Логистичен Център ЦБА”,
находящ се в гр.Дебелец, местност „Устито”, който изцяло е отдаден на дългосрочен лизинг,
съгласно сключен договор за това с един наемател.
По-долу е представен анализ на финансово-икономическото състояние на дружеството в три
направления: рентабилност и доходност; капиталова и финансова структура; обращаемост на
капитала и структура на активите.
2024 2023 2022
хил. лева.
хил. лева.
хил. лева.
Печалба / (загуба) преди данъци, лихви и амортизация
(EBITDA)
104
228
426
Печалба/(загуба) преди данъци и лихви (EBIT) 86
202
405
Печалба/(загуба) преди данъци (EBIT) 50
164
367
Нетна печалба/(загуба) 18
121
312
Собствен капитал 7,943
8,045
8,174
Нетекущи пасиви 1,595
1,533
1,460
Текущи пасиви 133
108
112
Инвестиции в дъщерни дружества 1,167
1,167
1,167
Дълготрайни активи 8,411
8,430
8,420
Вземания и предоставени аванси 45
39
37
Парични средства и еквиваленти 48
50
122
39
Общо задължения 1,728
1,641
1,572
Общо активи 9,671
9,686
9,746
Краткосрочни вземания 45
39
37
Разходи за обичайната дейност 192
228
203
Общо приходи 286
427
279
1. Рентабилност, ликвидност и платежоспособност на дружеството
В най-общия случай способността на едно дружество да носи печалба и доход на своите
акционери се определя, като се съпоставят резултатите от дейността със средствата за тяхното
постигане. Като се има предвид спецификата на дейност на „ЦБА Асет Мениджмънт АД,
свързана с приходи наем на собствен имот, представяме набор от показатели, които са
съотносими за сектора, в който е оперира дружеството.
1.1. Показатели за рентабилност 2024
2023
Брутна рентабилност на привлечения капитал 0,01
0,07
(фин. резултат преди данъци и лихви/привлечен капитал)
Рентабилност на собствения капитал 0,01
0,02
подпоказатели: маркетингова ефективност (нетна пч/нетни прод./ 0,06
0,28
оперативна ефективност (нетни прод./общи активи) 0,03
0,04
финансова ефективност (общи активи/собствен капитал) 1,22
1,20
Рентабилност на активите
(нетна пч/общи активи) 0,01
0,01
подпоказатели: нетна пч/нетни продажби 0,06
0,28
нетни продажби/общи активи 0,03
0,04
Брутна рентабилност на продажбите 0,17
0,38
(фин. резултат преди данъци/нетен размер на приходи от прод.)
Ликвидността е свързана с възможността на дружеството да покрива непосредствено
предстоящите плащания и задължения. Тя се влияе от отрасъла, мащаба на компанията, както и
от конкретното и състояние към момента на анализа. Това предполага коефициентите на
ликвидност да имат по-ниски стойности. Такива по-ниски стойности са характерни и за
компании, които се придържат към по-агресивна стратегия на растежа.
40
1.2. Показатели за ликвидност 2024 2023
коефициент на обща ликвидност 0,70
0,80
(текущи активи/краткосрочни кредити+задължения)
коефициент на оперативния капитал към обема на продажбите -0,14
-0,05
(текущи активи-краткосрочни кредити-задължения/
нетен размер на приходи от прод.)
Платежоспособността характеризира възможността на дружеството да покрива всички
предявени към него задължения и плащания в рамките на по-дълъг период от време. Често между
ликвидност и платежоспособност не се прави глобално разграничаване , но в случая за целите на
анализа представяме няколко показателя, характеризиращи платежоспособността на
дружеството:
1.3. Показатели за платежоспособност 2024
2023
коефициент на обща платежоспособност 4,60
4,90
(собствен капитал/обща задлъжнялост)
коефициент на дългосрочна платежоспособност 4,98
5,25
(собствен капитал/дългосрочна задлъжнялост)
коефициент на заемния към собствения капитал 0,20
0,19
(общ размер на дългосрочни заеми/собствен капитал)
коефициент на покритие на лихви по кредити 0,14
0,33
(фин. резултат преди данъци и лихви/разходи за лихви)
2. Капиталова и финансова структура
По-долу чрез набор от показатели представяме съотношението Собствен /Привлечен капитал, от
какви източници дружеството финансира текущата си дейност и инвестиционната си програма,
каква е динамиката на задълженията и финансовата стабилност.
2024 2023
Показател за капиталова структура 0,15 0,14
(общ размер на дългосрочните заеми/
собствен капитал+общ размер на дългосрочните заеми)
коефициент на заемния към собствен капитал 0,18 0,17
(общ размер на дългосрочни заеми/собствен капитал)
41
коефициент на обща задлъжнялост 0,18 0,17
(привлечен капитал/сума на пасива)
III. Основни рискове, пред които е изправено дружеството
В хода на обичайната си дейност дружеството може да бъде изложено на различни финансови
рискове. Пазарният риск е рискът, че справедливата стойност или бъдещите парични потоци на
финансовия инструмент ще варират поради промените в пазарните цени. Пазарният риск
включва валутен риск, лихвен риск и ценови риск. Кредитният риск е рискът, че едната страна
по финансовия инструмент ще причини финансова загуба на другата, в случай че не изпълни
договореното задължение. Ликвидният риск е рискът, че групата би могла да има затруднения
при посрещане на задълженията си по финансовите пасиви.
От страна на ръководството на дружеството финансовите рискове текущо се идентифицират,
измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, за да се определят
адекватни цени на услугите, предоставяни от дружеството, цената на привлечените заеми и да се
оценят адекватно формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска
неоправдана концентрация на даден риск.
Политиката на дружеството е да оповестява във финансовите си отчети справедливата стойност
на финансовите активи и пасиви, най-вече за които съществуват котировки на пазарни цени.
Концепцията за справедливата стойност предполага реализиране на финансовите инструменти
чрез продажба. В повечето случаи обаче, особено по отношение на търговските вземания и
задължения, както и кредитите, дружеството очаква да реализира тези финансови активи чрез
тяхното цялостно обратно изплащане или погасяване във времето. Затова те се представят по
тяхната номинална или амортизируема стойност, ако това е обосновано. Голямата част от
финансовите активи и пасиви са краткосрочни по своята същност (търговски вземания и
задължения), поради която може да се приеме, че тяхната справедлива стойност е приблизително
равна на балансовата им стойност.
През отчетната 2024 г. макроикономическата среда бе силно влошена и това доведе до силна
инфлация, поради допълнителните разходи, дължащи се на нарастващите цени на суровините и
материалите, на енергийните разходи, а също така и на разходите за персонал. Конкретно за
дружеството от значение е, че намаляване на доходността от наемите има когато цените на
недвижимите имоти се увеличават с по-бързо темпо, отколкото размерът на наемите или когато
наемите остават непроменени. Очакванията на ръководството са през 2025 г. наемния пазар на
индустриални имоти да остане активен, а наемните нива да са по-високи в резултат на общата
инфлация.
Всички финансови рискове, пред които е изправено дружеството, в това число и рисковете,
свързани с климата са подробно оповестени в пояснителна бележка 3.10. Управление на
финансовите рискове към инидивидуалния годишен финансов отчет на дружеството.
Оперативен риск
Оперативният риск се дефинира като риск от директни или индиректни загуби, в резултат
на неадекватен вътрешен контрол, човешки акт или външно събитие. Свързва се с текущия
контрол и оперативното управление на дейността на дружеството. В този смисъл, като
оперативни рискове могат да се посочат:
• рискове от грешки на служители
• риск от повреда на използвания инвентар
• рискове свързани с използваните системи за сигурност
42
• рискове от контрагенти и т.н.
С цел минимизиране на този риск при управлението ЦБА Асет Мениджмънт АД е въвело
правила за отговорност и отчетност. Тази практика позволява ясно делегиране на отговорности.
На тази база процесите, свързани с оперативното управление на дейността, са възложени на
техните управители, СД и други, като в договорите за управление са включени всички конкретни
правила.
IV. Важни събития настъпили за „ЦБА Асет Мениджмънт“АД през финансовата
2024 г.
„ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, гр.Дебелец, на основание чл.223 от ТЗ свика извънредно
общо събрание на акционерите на дружеството, на 11.03.2024г., от 10.00ч., в седалището на
дружеството в град Дебелец, м.”Устито”, ПИ 035026, офис сграда „Логистичен център ЦБА”,
при следния дневен ред:
1. Приемане на решение за освобождаване на членовете на Съвета на директорите на „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:
205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с
ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев
Проект на решение: ОСА освобождава членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет
Мениджмънт” АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340,
представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев.
2. Приемане на решение за избор на Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в
състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от
Красимир Стефанов Гърдев. На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от Устава, ОС
на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат от 1/една/ година, считано от
датата на избора.
Проект на решение: ОСА избира Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в
състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано
от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от
Красимир Стефанов Гърдев . Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:
205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев, и
независим член Диан Тодоров Стоянов.На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от
Устава, ОС на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат от 1/една/ година,
считано от датата на избора.
3. Приемане на решение за определяне на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите
на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както следва: на Председателя
на СД- месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, - на Зам.председател -
месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, на третия независим член -
месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто.
Проект на решение: ОСА взема решение и определя възнагражденията на членовете на Съвета
на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както следва:
43
както следва: на Председателя на СД- месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева
бруто, - на Зам.председател - месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, на
третия независим член - месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто.
4. Приемане на решение за определяне на гаранциите за управление на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
Проект на решение: ОСА взема решение и определя гаранциите за управление на членовете на
Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
5. Приемане на решение за определяне на лице, което от името и за сметка на дружеството „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише договори за управление с избраните членове на
Съвета на директорите на дружеството.
Проект на решение: ОСА приема решение и овластява Г-н Радослав Игнатов Владев, който от
името и за сметка на дружеството „ЦБА Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише
договори за управление с избраните членове на Съвета на директорите на дружеството.
6. Приемане на решение, за овластяване на представляващите дружеството, да извършат всички
необходими действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази
връзка , както и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията. Проект
на решение: ОС на акционерите овластява представляващите дружеството, да извършат всички
необходими действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази
връзка , както и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията.
Всички решения бяха гласувани съгласно проекта на решение. ОСА избира Съвет на
директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев .
Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев, и независим член Диан Тодоров Стоянов.На
основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от Устава, ОС на акционерите да определи на
Съвета на директорите мандат от 1/една/ година, считано от датата на избора.
През месец юни 2024г. беше публикувана покана за Редовно общо събрание на акционерите на
дружеството, със следния дневен ред:
1. Приемане на годишния доклад на Съвета на Директорите за дейността на дружеството
през 2023 г.; Проект на решение: ОС на акционерите приема годишния доклад на Съвета на
Директорите за дейността на дружеството през 2023г.;
2. Приемане на годишния консолидиран доклад на Съвета на Директорите за дейността на
дружеството през 2023г; Проект на решение: ОС на акционерите приема годишния консолидиран
доклад на Съвета на Директорите за дейността на дружеството през 2023г.
3. Приемане на Одитирания Годишен финансов отчет на дружеството за 2023г. и
одиторския доклад. Проект на решение: ОС на акционерите приема одитирания годишен
финансов отчет на дружеството за 2023г. и одиторския доклад.
44
4. Приемане на одитирания консолидиран годишен финансов отчет на дружеството за
2023г. и одиторския доклад. Проект на решение: ОС на акционерите приема одитирания
консолидиран годишен финансов отчет на дружеството за 2023г. и одиторския доклад.
5. Приемане на решение за освобождаване от отговорност членовете на Съвета на
Директорите за дейността им през 2023г. Проект за решение: ОС на акционерите освобождава от
отговорност членовете на Съвета на Директорите за дейността им през 2023г.
6. Приемане на решение за разпределение на финансовият резултат на дружеството,
реализиран през 2023г. Проект за решение: ОС на акционерите приема решение финансовия
резултат, реализиран от дружеството през 2023г., в размер на 121 хил. лева да бъде отнесен като
неразпределена печалба. ОС на акционерите приема решение да разпредели дивидент в размер
от 120 000/сто и двадесет хиляди/ лева от неразпределената печалба.
Във Фонд „Резервен“ ще останат минимум 1/10 от основния капитал или остават минимум 202
000 лева.
7. Избор на регистриран одитор за 2024 г. Проект за решение: ОС избира за одитиране на
годишния финансов отчет за 2024 г. – Одиторско дружество ЕКОВИС ОДИТ БЪЛГАРИЯ ООД,
с ЕИК: 131039504, с рег . № 114 от регистъра на регистрираните одитори – одиторски дружества
по чл. 20 от ЗНФОИСУ.
8. Приемане на годишния доклад за дейността на директора за връзки с инвеститорите на
„ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, през 2023 г. Проект за решение: ОС на акционерите приема
Доклад за дейността на директора за връзки с инвеститорите на „ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ”
АД, през 2023г.
9. Приемане на годишния доклад за дейността на одитния комитет на „ЦБА АСЕТ
МЕНИДЖМЪНТ” АД, през 2023 г. Проект за решение: ОС на акционерите приема Доклад за
дейността на одитния комитет на „ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, през 2023г.
10. Избиране на членове на одитния комитет в същия състав, а именно Цветанка Петрова
Йорданова; Кремена Стефанова Колева и Силвия Илиянова Христова за нов срок от 5 години,
като председател на одитния комитет да бъде Кремена Стефанова Колева. Проект за решение:
ОС на акционерите избира за членове на одитния комитет в същия състав, а именно Цветанка
Петрова Йорданова; Кремена Стефанова Колева и Силвия Илиянова Христова за нов срок от 5
години, като председател на одитния комитет ще бъде Кремена Стефанова Колева.
11. Приемане на решение, за овластяване на представляващите дружеството, да извършат
всички необходими действия по реализиране на горните решения. Проект на решение: ОС на
акционерите овластява представляващите дружеството, да извършат всички необходими
действия по реализиране на горните решения.
Всички решения бяха гласувани съгласно проекта на решение. ОСА прие дружеството да
разпредели дивидент съгласно т.6 от дневния ред.
Във връзка с прието решение на проведено на 28.06.2024 г. Общо събрание на акционерите на
„ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД за разпределяне на дивидент, дружеството РАЗПРЕДЕЛИ
ДИВИДЕНТ при следните условия за изплащане на дивидента за 2023 г.:
45
1. Идентификация на емисията - ISIN: BG1100064077, Борсов код: CBAM / C81 ,
2 020 000 броя акции, номинална стойност на една акция – 1.00 лв., обща сума на
дивидента – 120 000 лева /сто и двадесет хиляди лева/.
2. Брутен размер на дивидента за една акция – 0,059406 лв.;
3. Нетен размер на дивидента за една акция – 0,056435 лева;
4. Дата, към която се определя акционерния състав, съгласно чл. 115в, ал.3 от
ЗППЦК – 12.07.2024 г.; Правото да получат дивидент имат лицата, вписани в
централния регистър на ценни книжа, като такива с право на дивидент на 14-ия
ден след деня на общото събрание, на което е приет годишният, съответно 6-
месечният финансов отчет и е взето решение за разпределение на печалбата.
5. Начин на изплащане на дивидент:
• На акционерите, чиито сметки за ценни книжа се намират в регистър А на
Централен депозитар АД (лични сметки), дивидентът ще бъде изплащан
чрез Централен депозитар АД. Разходите за изплащане на дивидента са за
сметка на „ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД.
• На акционерите, чиито сметки за ценни книжа се намират в регистър Б на
Централен депозитар АД (клиентска подсметка при инвестиционен
посредник), дивидентът ще бъде изплащан чрез съответния
инвестиционен посредник със съдействието на Централен депозитар АД;
6. Начален срок за изплащане на дивидента – 15.08.2024 г.;
7. Краен срок за изплащане на дивидента през Централен депозитар АД – 15.08.2025
г.;
8. След изтичане на крайния срок за изплащане на дивидента, в рамките на
петгодишния давностен срок всеки акционер, който не е получил своя дивидент
за 2023 г., ще може да го получи от дружеството в брой или по банков път след
изрично отправено искане за това на адреса на управление на дружеството - град
Дебелец, м.”Устито”, ПИ 035026, офис сграда „Логистичен център ЦБА”.
Неполучените и непотърсени дивиденти след изтичане на петгодишния
давностен срок се отнасят във Фонд „Резервен” на дружеството.
9. Дивидентите на лицата, които нямат сметка при инвестиционен представител ще
бъдат изплащани през Банка ДСК, с начален срок от 15.08.2024г.
V. Информация за програмата за корпоративно управление
От датата на придобиване на публичен статут на дружеството дейността на Управителния и
Надзорния съвет на ЦБА Асет Мениджмънт АД е осъществявана в пълно съответствие с
нормативните изисквания, заложени в ЗППЦК и актовете по прилагането му. Всички членове на
Управителния съвет и Надзорния съвет отговарят на законовите изисквания за заемане на
длъжността им. Управителният съвет на „ЦБА Асет Мениджмънт АД на свое заседание през
2007 г. прие Националния кодекс за корпоративно управление, одобрен с Протокол
№36/17.10.2007 год. от Съвета на Директорите на БФБ – София АД. През 2012 година „ЦБА Асет
Мениджмънт АД преминава от двустепенна към едностепенна форма на управление. През 2024
година дейността на дружеството е в съответствие с изискванията, залегнали в Националния
кодекс за корпоративно управление и дружеството приема да прилага и спазва основните
принципи и добри практики на корпоративно управление, заложени в актуализирания кодекс.
Ръководството смята прилагането му за отговорност пред настоящите и бъдещи акционери, пред
регулативните органи и пред обществеността. В приложение към настоящия доклад е на
разположение Декларация за Корпоративно управление на дружеството.
46
VІ. Допълнителна информация по Приложение № 2 от Наредба № 2/09.11.2021 на
КФН
1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните
категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в
приходите от продажби на емитента като цяло и промените, настъпили през отчетната
финансова година.
Дружеството е регистрирано през юли 2006 г. Основната му дейност е придобиването на дялови
участия, преструктурирането, развитието, управлението и консултирането на дъщерни
дружества, инвестирането в капитал и финансирането на дружества, в които то участва, както и
реализирани приходи по договори за отдаване под наем на инвестиционен имот. Общо приходите
от наем за периода към 31 декември 2024 г. са в размер на 284 хил лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2024
хил. лв.
Годината,
завършваща
на 31.12.2023
хил. лв.
Приходи от договори за наем 284
276
Други приходи 2
-
Общо 286
276
2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности,
вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с
материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с
отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или
купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на
сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице
поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента.
Основните приходи на дружеството са от сключен дългосрочен договор за наем с един
контрагент.
3. Информация за сключени големи сделки и такива от съществено значение за дейността
на емитента.
През 2024 г. няма сключени големи сделки и такива от съществено значение за дейността на
дружеството.
4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през
отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са
извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по
които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на
сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на
въздействието върху финансовото състояние на емитента.
Сделки с дъщерни дружества
Извършените през годината сделки с дъщерните дружества, оборотите и неуредените
задължения към 31 декември 2024 г. са както следва:
47
Наименование Вид на
сделката
Оборот
Задъл-
Оборот
Задъл-
жение
жение
2024
2024
2023
2023
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
„ЦБА Свищов” ЕООД Заеми и лихви
33
1,206
33
1,176
Ес пи ем ин ЕАД Дивидент -
-
120
-
Ес пи ем ин ЕАД
Покупка на
акции -
9
-
9
Общо
1,215
1,185
Сделки с дружества под общ контрол
Извършените през годината сделки по покупки с други дружества под общ контрол, оборотите и
неуредените задължения към 31 декември 2024 г. са както следва:
Наименование Вид на сделката
Оборот
Задъл-
Оборот
Задъл-
жение
жение
2024
2024
2023
2023
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
К1 Мениджмънт ЕООД
Услуги по управление 12
9
12
1
Р1 Мениджмънт ЕООД Услуги по управление 12
9
12
1
24
18
24
2
5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер имащи
съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени
разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година.
През 2024 г. няма такива сделки и събития.
6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване
финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки
са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за
оценката на финансовото състояние на емитента.
48
През 2024 г. няма такива сделки и събития, с изключение на следното, оповестено в бел. 23
Провизии, условни активи и условни пасиви към индивидуалния годишен финансов отчет –
Дружеството е ипотекарен длъжник, залогодател и обезпечител по сключения на 09.03.2018 г.
договор за новация между свързаното дружество ЦБА Пропърти Инвестмънт АД и „Уникредит
Булбанк“ АД.
7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в
чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими
имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата икономическа група
и източниците/начините на финансиране.
Към 31 декември 2024 г. участието на дружеството в дъщерните дружества е както следва:
31.12.2024
хил. лв.
31.12.2023
хил. лв.
ЦБА Свищов – ЕООД, 100 % участие 1,047 1,047
Ес пи ем ин ЕАД –100% участие 120 120
Общо 1,167 1,167
8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или
дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване
на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и
информация за предоставени гаранции и поемане на задължения.
ЦБА Свищов ЕООД е предоставило заем на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД, съгласно взето
решение за това от ИОСА от 13.05.2015 г.. Заемът е в размер на 950 хил.лева, с годишен лихвен
процент в размер на 3,5% и гратисен период за погасяване на главницата от 24 месеца.
Дължимата лихва по този заем към 31.12.2024 г. е в размер на 256 хил.лева, съответно дължимата
главница е 950 хил. лева.
Към края на 2024 г. ЦБА Асет Мениджмънт АД е ипотекарен длъжник, залогодател и
обезпечител по сключения на 09.03.2018 г. договор за новация между свързаното дружество
ЦБА Пропърти Инвестмънт АД и „Уникредит Булбанк“ АД.
9. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или
дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за заем, включително
предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с
посочване на конкретните условия по тях, включително на крайните срокове за
плащане, и целта, за която са били отпуснати.
49
ЦБА Свищов ЕООД е предоставило заем на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД, съгласно взето
решение за това от ИОСА от 13.05.2015 г.. Заемът е в размер на 950 хил.лева, с годишен лихвен
процент в размер на 3,5% и гратисен период за погасяване на главницата от 24 месеца.
Дължимата лихва по този заем към 31.12.2024 г. е в размер на 256 хил.лева, съответно дължимата
гланица е 950 хил. лева.
10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа
през отчетния период.
През отчетната 2024 г. дружеството не е емитирало ценни книжа.
11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във
финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези
резултати.
Няма публикувани прогнози за финансови резултати за отчетния период.
12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с
посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и
мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването
им.
Към 31 декември 2024 г. дружеството има задължение само по цитирания по-горе получен заем
от дъщерно дружество ЦБА Свищов ЕООД.
13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване
на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в
структурата на финансиране на тази дейност.
Към момента дружеството не е разглеждало и не е правило оценка на възможностите за
реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства
и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност.
14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за
управление на емитента и на неговата икономическа група.
Няма промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и на
неговата икономическа група.
15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на
изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление
на рискове.
Ръководството на дружеството изготвя своя индивидуален и коносолидиран финансов отчет на
база на Международните стандарти за финансово отчитане, приети от Европейския съюз.
Ръководството на дружеството се е съобразило с всички тези счетоводни стандарти и разяснения
към тях, които са приложими към неговата дейност и са приети официално за приложение от
50
Европейския съюз към датата на изготвянето на настоящия финансов отчет. С прилагането на
тези нови стандарти, разяснения или изменения, които са в сила от 1 януари 2024 г. и от по-късна
дата не са настъпили съществени промени в счетоводната политика на дружеството.
16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната
финансова година
На 11.03.2024г. беше проведено извънредно Общо събрание на акционерите на „ЦБА
Асет Мениджмънт“АД на което с единодушие бяха взети следните решения:
1. Приемане на решение за освобождаване на членовете на Съвета на директорите на „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:
205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с
ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев
Проект на решение: ОСА освобождава членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет
Мениджмънт” АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340,
представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев.
2. Приемане на решение за избор на Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в
състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от
Красимир Стефанов Гърдев. На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от Устава, ОС
на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат от 1/една/ година, считано от
датата на избора.
Проект на решение: ОСА избира Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в
състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано
от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от
Красимир Стефанов Гърдев . Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:
205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев, и
независим член Диан Тодоров Стоянов.На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от
Устава, ОС на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат от 1/една/ година,
считано от датата на избора.
3. Приемане на решение за определяне на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите
на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както следва: на Председателя
на СД- месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, - на Зам.председател -
месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, на третия независим член -
месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто.
Проект на решение: ОСА взема решение и определя възнагражденията на членовете на Съвета
на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както следва:
както следва: на Председателя на СД- месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева
бруто, - на Зам.председател - месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, на
третия независим член - месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто.
51
4. Приемане на решение за определяне на гаранциите за управление на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
Проект на решение: ОСА взема решение и определя гаранциите за управление на членовете на
Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
5. Приемане на решение за определяне на лице, което от името и за сметка на дружеството „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише договори за управление с избраните членове на
Съвета на директорите на дружеството.
Проект на решение: ОСА приема решение и овластява Г-н Радослав Игнатов Владев, който от
името и за сметка на дружеството „ЦБА Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише
договори за управление с избраните членове на Съвета на директорите на дружеството.
6. Приемане на решение, за овластяване на представляващите дружеството, да извършат всички
необходими действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази
връзка , както и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията. Проект
на решение: ОС на акционерите овластява представляващите дружеството, да извършат всички
необходими действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази
връзка , както и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията.
Всички решения бяха гласувани съгласно проекта на решение. ОСА избира Съвет на
директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев .
Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев, и независим член Диан Тодоров Стоянов.На
основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от Устава, ОС на акционерите да определи на
Съвета на директорите мандат от 1/една/ година, считано от датата на избора.
Избран е Съвет на директорите на дружеството, съгласно т.2 от дневния ред. За СД са избрани
същите членове. Всички членове на СД са внесли гаранциите си за управление в срок и са
представени на КФН в срок.
17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от
членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година,
изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били
включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата,
включително:
а) получени суми и непарични възнаграждения
Възнаграждения на ключов управленски персонал
Начислено
възнаграж-
дение
Изплатено
възнаграж-
дение
Начислено
възнаграж-
дение
Изплатено
възнаграж-
дение
52
2024
2024
2023
2023
хил. лв.
хил. лв. хил. лв.
хил. лв.
Съвет на директорите
Диан Стоянов от 01.01.2020 г. 12
11 11
10
Всичко 12
11 11
10
През 2024 г. дружеството се представлява от две юридически лица К1 Мениджмънт ЕООД и Р1
Мениджмънт ЕООД. Разчетите с всяко едно от тези дружества към края на 2024 г. е в размер на
9 хил. лева, съответно сделките с тях са свързани с начисляване на гласуваното им
възнаграждение от ОСА, което за 2024 г. е в размер на 12 хил. лева.
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по-късен момент;
Няма условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по-късен момент.
в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии,
обезщетения при пенсиониране или други подобни.
Няма суми, дължими от дружеството или негово дъщерно дружество за изплащане на пенсии,
обезщетения при пенсиониране или други подобни.
18.За публичните дружества - информация за притежавани от членовете на управителните
и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на емитента,
включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите
от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид
и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на
опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите.
Име Длъжност
Към 31.12.2024г.
Участие %
Акции
Бр.
Красимир
Стефанов Гърдев
Чрез «К1
Мениджмънт»ЕООД
представляващ и
Зам.председател на
СД
34,99
706 890
Радослав Игнатов
Владев
Чрез «Р1
Мениджмънт»ЕООД
представляващ и
Председател на СД
35,46
716 242
19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след
приключване на финансовата година), в резултат, на които в бъдещ период могат да
настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи
акционери или облигационери.
53
Към настоящия момент няма известна такава информация на дружеството
20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства,
касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения
му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички
образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя
информация за всяко производство поотделно.
Към 31 декември 2024 г. дружеството няма висящи съдебни, административни или арбитражни
производства или дела, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на
сто от собствения му капитал.
21. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон и адрес за
кореспонденция.
Директор за връзки с инвеститорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД е Дора Николова Петрова
(от септември 2016 г.), адрес за кореспонденция: гр. Дебелец п.к. 5030, Местност Устито ПИ
035026, Етаж 1–ви надземен, в сградата на Логистичен Център ЦБА.
e-mail: dora.petrova.cbaasset@gmail.com, тел.:+359 886 896 968.
VIII. Промени в цената на акции на дружеството
Капиталът на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД е разпределен в 2 020 000 броя поименни,
безналични акции с право на глас, с номинална стойност по 1 лев всяка една.
В отговор на писмо с вх. № 895/21.02.2025 г., „Българска фондова борса”
АД предоставя на „ЦБА асет мениджмънт” АД следните обобщени данни за
търговия със съответната емисия за периода от 01-01-2024 до 31-12-2024 г.
включително:
Емитент : ЦБА асет мениджмънт АД
Борсов код : CBAM
ISIN код : BG1100064077
Последна средно-претеглена цена : 1.9900 лв.
От дата : 23-10-2024
Минимална средно-претеглена цена* : 1.6916 лв.
Максимална средно-претеглена цена* : 1.9900 лв.
Средно-претеглена цена за периода* : 1.7294 лв.
Търгуван обем на регулиран пазар : 15 839 лота **
54
Оборот на регулиран пазар : 28 285.34 лв.
Брой сделки на регулиран пазар : 6 сделки
* Стойностите са коригирани (при наличие на увеличение на капитала на дружеството,
раздаване на дивидент, намаление на номиналната стойност на една акция и др.)
** 1 лот = 1 акция
IX. Анализ и разяснения по информация
1. Структура на капитала на дружеството, включително ценните книжа, които не са
допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава
членка, с посочване на различните класове акции, правата и задълженията, свързани с
всеки от класовете акции, и частта от общия капитал, която съставлява всеки отделен
клас.
Регистрирания капитал на ЦБА Асет Мениджмънт - АД е в размер на 2 020 хил. лв. и е
разпределен в 2 020 хил. броя обикновени, безналични, поименни акции, с номинална стойност
1 лев. Всички акции на дружеството са от един клас и всяка акция дава право на един глас в
Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, съразмерни с
номиналната стойност на акцията. Емисия акции, издадени от дружеството, се търгуват на
Неофициален пазар, на БФБ – София АД с борсов код CBAM.
Структура на капитала към 31 декември 2024 г.
№ Вид на акционера брой акционери
брой акции
1. Юридически лица 10
508 180
2. Физически лица 108
1,511 820
Общо: 118
2,020 000
2. Ограничения върху прехвърлянето на ценните книжа, като ограничения за
притежаването на ценни книжа или необходимост от получаване на одобрение от
дружеството или друг акционер.
Всички акции на дружеството се прехвърлят свободно, без ограничения, при спазване на
разпоредбите на действащото българско законодателство. За придобиване и притежаване на
акции от капитала на дружеството не е необходимо получаване на одобрение от дружеството или
друг акционер.
3.Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от
правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите,
размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите.
Име Участие %
55
към 31.12.2024
Брой притежавани
акции
Красимир Стефанов Гърдев 34,99 706 890
Радослав Игнатов Владев 35,46 716 242
МУР ИНВЕСТ ООД,
ЕИК:205117290
22,53 455 054
4. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права.
Не съществуват акционери със специални контролни права.
5. Системата за контрол при упражняване на правото на глас в случаите, когато
служители на дружеството са и негови акционери и когато контролът не се упражнява
непосредствено от тях.
Правото на глас в ОСА се упражнява от лицата, вписани в регистрите на Централен
Депозитар АД, 14 дни преди датата на ОСА и фигуриращи в списъка на акционерите, издаден
от Централен Депозитар АД към тази дата. Акционерите вземат участие в ОСА лично или чрез
упълномощени от тях лица. Регистрацията на акционерите и упълномощените представители се
извършва в деня на ОСА. Изготвя се списък на присъстващите акционери или техните
представители и на броя на притежаваните или представляваните акции, който се заверява от
председателя, секретаря и преброителите на ОСА. Всеки акционер гласува по свое усмотрение.
ЦБА Асет Мениджмънт АД няма система за контрол при упражняване на правото на глас в
случаите, когато служители на дружеството са и негови акционери и когато контролът не се
упражнява непосредствено от тях. Всеки служител, който е акционер, гласува по свое
усмотрение.
6. Ограничения върху правата на глас, като ограничения върху правата на глас на
акционерите с определен процент или брой гласове, краен срок за упражняване на правата
на глас или системи, при които със сътрудничество на дружеството финансовите права,
свързани с акциите, са отделени от притежаването на акциите.
Не съществуват ограничения в правата на глас на акционерите на ЦБА Асет Мениджмънт
- АД. Правото на глас в Общото събрание на акционерите може да се упражнява лично или чрез
упълномощен представител /съгласно изискванията на ЗППЦК/ от лицата, придобили своите
акции и вписани в книгата на акционерите, най-късно 14 дни преди датата на събранието. Не
съществуват системи, при които със сътрудничество на дружеството финансовите права,
свързани с акциите, са отделени от притежаването на акциите.
7. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които
могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
На дружеството не са известни споразумения между акционери, които могат да доведат
до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
56
8. Разпоредбите относно назначаването и освобождаването на членовете на
управителните органи на дружеството и относно извършването на изменения и
допълнения в устава.
Общото събрание:
1. изменя и допълва устава на дружеството;
2. увеличава и намалява капитала;
3. преобразува и прекратява дружеството;
4. избира и освобождава членовете на съвета на директорите;
5. определя възнаграждението на членовете на съвета на директорите, на които няма да бъде
възложено управлението, включително правото им да получат част от печалбата на дружеството,
както и да придобият акции и облигации на дружеството;
6. назначава и освобождава регистрирани одитори;
7. одобрява годишния финансов отчет след заверка от назначения регистриран одитор, взема
решение за разпределяне на печалбата, за попълване на фонд Резервен и за изплащане на
дивидент;
8. решава издаването на облигации;
9. назначава ликвидаторите при прекратяване на дружеството освен в случай на
несъстоятелност;
10. освобождава от отговорност членовете на съвета на директорите;
11. Взема решение за закриване или прехвърляне на предприятия или на части от тях;
12.Решава и други въпроси, предоставени в неговата компетентност от закона и устава.
Изменения и допълнение в Устава на дружеството се приемат от Общото Събрание на
акционерите.
9. Правомощията на управителните органи на дружеството, включително правото да взема
решения за издаване и обратно изкупуване на акции на дружеството.
Капиталът на дружеството може да се увеличи чрез:
1. издаване на нови акции,
чрез превръщане на облигации, издадени като конвертируеми, в акции.
(2) Капиталът на дружеството не може да бъде увеличаван чрез:
1. Увеличаване на номиналната стойност на вече издадени акции;
2. Превръщане в акции на облигации, които не са издадени като конвертируеми;
3. Непарични вноски;
4. Под условие, че акциите се запишат от определени лица, на определена цена, освен в
случаите по чл. 113, ал.2, т.2 от ЗППЦК.
Увеличаването на капитала се извършва по решение на общото събрание на акционерите.
Увеличаването на капитала на Дружеството се извършва по реда на глава шеста от ЗППЦК – с
потвърден от КФН проспект за публично предлагане на акции или без проспект –в случаите,
когато това е допустимо от закона. При увеличаване на капитала, всеки акционер има право да
придобие част от новите акции, съответстваща на дела му в капитала преди увеличението. Това
право не може да бъде отнето или ограничено от органа, вземащ решение за увеличение на
капитала, по реда на чл. 194, ал. 4, и чл.196, ал.3 от ТЗ. При увеличаване капитала на дружеството
чрез издаване на нови акции, се издават права по § 1., т.3. от ДР на ЗППЦК. Срещу всяка
съществуваща акция се издава едно право.
57
Капиталът може да бъде намален чрез обезсилване на акции след придобиването им от
дружеството, или чрез намаляване номиналната стойност на акциите, ако тя е по-висока от 1 лев.
/2/ Капиталът не може да бъде намаляван чрез принудително обезсилване на акции.
/3/ Дружеството може да придобива през една календарна година повече от три на сто
собствени акции с право на глас в случаите на намаляване на капитала чрез обезсилване на акции,
и обратно изкупуване, само при условията и по реда на търговско предлагане по чл. 149б от
ЗППЦК. В този случай, изискванията относно притежаване на най-малко пет на сто и минимален
размер на изкупуване повече от 1/3 от акциите с право на глас не се прилагат. В тези случаи
дружеството е длъжно да оповести чрез бюлетина на регулирания пазар на ценни книжа
информация за броя собствени акции, които ще изкупи в рамките на ограничението по чл. 111,
ал. 5 от ЗППЦК, и за инвестиционния посредник, на който е дадена поръчка за изкупуването.
През отчетния период дружеството няма сключени съществени договори, които
пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството
при осъществяване на задължително търговско предлагане.
11. Споразумения между дружеството и управителните му органи или служители за
изплащане на обезщетение при напускане или уволнение без правно основание или при
прекратяване на трудовите правоотношения по причини, свързани с търговско
предлагане.
Не съществуват споразумения между ЦБА Асет Мениджмънт АД и членовете на Съвета
на директорите и служители на дружеството за изплащане на обезщетение при напускане или
уволнение без правно основание или при прекратяване на трудовите правоотношения по
причини, свързани с търговско предлагане.
X. Друга информация за дружеството
1. Информация, изисквана по реда на чл. 187 д от Търговския Закон:
Дружеството не е придобивало собствени акции през 2023 г. Дружеството не притежава
собствени акции.
2. Информация, изисквана по реда на чл. 247 от Търговския Закон.
(а) Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на съветите
През 2024г. на Членовете на СД са начислени общо възнаграждения за 2024 г. в
размер на 36 хил. лева, както следва:
1. К1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
2. Р1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
3. Диян Тодоров Стоянов - 12 хил. лева
През 2024 г. са изплатени следните възнаграждения на членовете на Съвета на директорите:
1. К1 Мениджмънт ЕООД - 3 хил. лева
2. Р1 Мениджмънт ЕООД - 3 хил. лева
3. Диян Тодоров Стоянов - 11 хил. лева
(б) Придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на съветите на съветите
през годината акции и облигации на дружеството.
58
Притежавани от членовете на СД акции на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД акции към
31 декември 2024 г.
Членовете на СД: „К1 Мениджмънт“ ЕООД, „Р1 Мениджмънт“ ЕООД и Диан
Тодоров Стоянов не притежават акции от капитала на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД.
Акции от капитала на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД притежават управителите и
собствениците на дружествени дялове на „К1 Мениджмънт“ ЕООД и „Р1 Мениджмънт“ ЕООД,
както следва:
Име Длъжност към
31.12.2024
участие %
брой акции
Красимир Стефанов Гърдев
К1 Мениджмънт ЕООД-Член
на СД
34,99
706 890
Радослав Игнатов Владев
Р1 Мениджмънт ЕООД-
Председател на СД
35,46
716 242
Придобити/ прехвърлени акции на дружеството от членовете на съветите през 2024
година - няма.
(в) Правата на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството.
Членовете на съветите на дружеството нямат специални права или привилегии да
придобиват акции или облигации на дружеството.
(г) Участието на членовете на съветите в търговски дружества като неограничено
отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество,
както и участието им в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи,
управители или членове на съвети.
Членовете на СД: „К1 Мениджмънт“ ЕООД, „Р1 Мениджмънт“ ЕООД и Диан
Тодоров Стоянов не участват в търговски дружества като неограничено отговорни
съдружници, не притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и
не участват в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи, управители
или членове на съвети.
Участие в управлението на други дружества или кооперации като прокурист,
управител или член на съвет:
„К1 Мениджмънт“ ЕООД не участва в управлението на други дружества.
„Р1 Мениджмънт“ ЕООД не участва в управлението на други дружества.
Диан Тодоров Стоянов не участва в управлението на други дружества.
Красимир Стефанов Гърдев – в качеството си на управител на „К1 Мениджмънт“
ЕООД е изпълнителен директор или член на СД на следните дружества:
✔ АБЦ Пропърти Инвестмънт ООД, ЕИК: 104638421;
✔ ФармаУан АД, ЕИК: 104693318;
✔ Елена Инвест ООД, ЕИК: 104641410;
59
✔ ЦБА Пропърти Инвестмънт АД, ЕИК: 104661669;
✔ Пазари-Велико Търново ООД, ЕИК: 104591929;
✔ Флеш А ЕООД, ЕИК: 121778233;
✔ Симона-К 2001 ООД, ЕИК: 104533662;
✔ Атлантик 5 ООД, ЕИК: 104073203;
✔ Арбанаси Турс ООД, ЕИК: 104618080;
✔ Интер-Анна-Мария-Симона ООД, ЕИК: 814220676;
✔ МагроМаркет М ООД, ЕИК: 104538848,
✔ ЦБА България ООД, ЕИК: 175146988,
✔ Член на СД на Винпалас 2005 АД ЕИК 104645266,
✔ Краси ер ЕООД ЕИК:205255099:
✔ К1 Мениджмънт ЕООД, ЕИК: 205860225
✔ Ритейл Велико Търново АД ЕИК: 207311643
✔ "СДРУЖЕНИЕ НА СВОБОДНИТЕ ЗИДАРИ "БОЛЯРИ"" Сдружение, ЕИК/ПИК
104599438
✔ "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104672605
✔ "ДОМ "СВЕТА ГОРА"" Сдружение, ЕИК/ПИК 206044062
✔ ПЕС-ПРО Енерджи ООД , ЕИК: 207748450
✔ НИК-СВ 2024 ООД, ЕИК: 207865279
✔ К2 Инвест ЕООД, ЕИК: 207818564
✔ Лайънс Клуб Велико Търново Сдружение, ЕИК: 104604376
Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на „Р1 Мениджмънт“ ЕООД
е изпълнителен директор или член на СД на следните дружества:
✔ АБЦ Пропърти Инвестмънт ООД , с ЕИК: 104638421,
✔ Фарма Уан АД , с ЕИК: 104693318,
✔ Елена-Инвест ООД , с ЕИК: 104641410,
✔ ЦБА Пропърти Инвестмънт АД , с ЕИК: 104661669,
✔ Симона-К 2001 ООД , с ЕИК: 104533662,
✔ Атлантик – 5 ООД , с ЕИК: 104073203,
✔ Еврострой – Велико Търново ООД ЕИК: 104600132,
✔ Мултиком-Свищов ООД ЕИК: 104519004,
✔ Винпалас 2018 ЕООД ЕИК: 204951405,
✔ Мултиком 2016 ООД ЕИК: 204406203,
✔ Обществено Хранене ООД ЕИК: 814191242,
✔ Мултипринт ЕООД ЕИК: 107058943,
✔ Мултиком 2000 ЕООД ЕИК: 204545142,
✔ „Р1 Мениджмънт“ ЕООД ЕИК: 204860340,
✔ Фактор ВТ ООД ЕИК: 200007527,
✔ Вивест ООД ЕИК: 104659230,
✔ Янтрапрес АД ЕИК: 104095980,
✔ Винпалас -2005 АД ЕИК: 104645266,
✔ ВТО Мултиком ЕАД ЕИК: 104030593
✔ "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104672605
✔ "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261
✔ Ритейл Велико Търново АД ЕИК: 207311643
✔ Евросити Такси – 3 ЕООД, ЕИК: 207197730
✔ Евросити Такси – 2 ЕООД, ЕИК: 206909705
✔ Евросити Такси – 1 ЕООД, ЕИК: 206997000
✔ Евросити Инвест-ВТ ЕООД, ЕИК: 207077765
✔ ПЕС-ПРО Енерджи ООД , ЕИК: 207748450
✔ Р2 Инвест 2024 ЕООД, ЕИК: 207817252
60
Притежаване на повече от 25 % от капитала на друго дружество:
„К1 Мениджмънт“ ЕООД не притежава повече от 25% в други дружества.
„Р1 Мениджмънт“ ЕООД не притежава повече от 25% в други дружества.
Диан Тодоров Стоянов не притежава повече от 25% в други дружества.
Красимир Стефанов Гърдев: Притежава над 25% дялово участие в следните дружества:
- Участва като съдружник, с 34% дялово участие в АБЦ Пропърти Инвестмънт
ООД, ЕИК: 104638421;
- Участва като съдружник, с 25% дялово участие в Пазари-Велико Търново ООД,
ЕИК: 104591929;
- Участва като съдружник, с 40% дялово участие в Елена Инвест ООД, ЕИК:
104641410;
- Участва като съдружник, с 33,3% дялово участие в АБЦ ООД, ЕИК: 104631261;
- Участва като съдружник, с 33.3% дялово участие във Век 21 ООД, ЕИК:
104514968;
- Участва като съдружник, с 33.3% дялово участие във Елит СКР ООД, ЕИК:
814250580;
- Участва като съдружник, с 50 % дялово участие във Стройкорект ООД, ЕИК:
104114924;
- Участва като акционер с 45% във ФармаУан АД, ЕИК: 104693318;
- Участва като съдружник, с 50% дялово участие във Симона-К 2001 ООД, ЕИК:
104533662;
- Участва като съдружник, с 50% дялово участие в Атлантик 5 ООД, ЕИК:
104073203;
- Участва като съдружник, с 37.4% дялово участие в Арбанаси Турс ООД, ЕИК:
104618080;
- Участва като съдружник, с 90% дялово участие в Интер-Анна-Мария-Симона
ООД, ЕИК: 814220676;
- ЕСК на К2 Инвест 2024 ЕООД, ЕИК: 207818564
- Участва като съдружник, с 50% дялово участие в Колина 2012 ООД, ЕИК:
201833075;
- ЕСК на Флеш А ЕООД, ЕИК: 121778233,
- Съдружник в МагроМаркет М ООД, ЕИК: 104538848, чрез НИК-СВ 2024 ООД
- ЕСК 100% от капитала на „Краси ер“ ЕООД ЕИК:205255099,
- ЕСК 100% от капитала на „К1 Мениджмънт“ ЕООД ЕИК: 205860225
- Притежава 50% от акциите във "ВИНПАЛАС-2005" АД, ЕИК/ПИК 104645266
- "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104672605
- "ЕС ПИ ЕМ ИН" ЕАД, ЕИК/ПИК 201127508, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "ЦБА СВИЩОВ" ЕООД, ЕИК/ПИК 202427024, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "ЦБА ПРОПЪРТИ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104696874, чрез "ЕС ПИ ЕМ
ИН" ЕАД, ЕИК/ПИК 201127508, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261 -33.3%
- "АБЦ 2005" ЕООД, ЕИК/ПИК 104664409, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261
- "АБЦ 2006" ЕООД, ЕИК/ПИК 104684205, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261
- "ВЕНЕРА - М.Р." ЕООД, ЕИК/ПИК 104636598, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК
104631261
61
- "ВИКТОРИЯ ВЕНДИНГ" ЕООД, ЕИК/ПИК 104637522, чрез "АБЦ" ООД,
ЕИК/ПИК 104631261
✔ Съдружник с дялово участие 50 % в ПЕС-ПРО Енерджи ООД , ЕИК: 207748450
✔ Съдружник с дялово участие 25% в Ритейл Велико Търново 2022 АД, ЕИК:
207311643
✔ Съдружник с дялово участие 50% в ОРТОСТАР КЛИНИК - Специализирана
болница за активно лечение по ортопедия и травматология, ЕИК: 207872747
✔ Участва като съдружник, с 50% дялово участие в НИК-СВ 2024 ООД, ЕИК:
207865279;
Радослав Игнатов Владев: Притежава над 25% дялово участие в следните дружества:
- АБЦ Пропърти Инвестмънт ООД , с ЕИК: 104638421 с 34%,
- Акционер в Фарма Уан АД , с ЕИК: 104693318 с 45%,
- Елена-Инвест ООД , с ЕИК: 104641410 - 50%,
- ЦБА Пропърти Инвестмънт АД , с ЕИК: 104661669-50%,
- Пазари – Велико Търново ООД , с ЕИК: 104591929, разпределение на
акции/дялове между съдружници/акционери: Обявените 29 000 дяла се разпределят
между съдружниците в съотношение, както следва: Община Велико Търново – 49%
Магро Маркет М ООД – 51% ,
- Симона-К 2001 ООД , с ЕИК: 104533662-50%,
- Атлантик – 5 ООД , с ЕИК: 104073203-50%,
- Съдружник в МагроМаркет М ООД, ЕИК: 104538848, чрез НИК-СВ 2024 ООД
- Еврострой – Велико Търново ООД ЕИК: 104600132 -74%,
- Мултиком-Свищов ООД ЕИК: 104519004- 70%,
- Винпалас 2018 ООД ЕИК: 204951405 60%
- - Обществено Хранене ООД ЕИК: 814191242 чрез Мултиком 2000 ЕООД-50%,
- Мултипринт ЕООД ЕИК: 107058943-100%,
- Мултиком 2000 ЕООД ЕИК: 204545142-100%,
- Р1 Мениджмънт ЕООД ЕИК: 204860340-100%,
- Фактор ВТ ООД ЕИК: 200007527, чрез Мултиком 2000 ЕООД - 60%,
- Вивест ООД ЕИК: 104659230- 90%,
- Синхрон Медия ООД ЕИК: 104691751- 51%,
- Янтрапрес АД ЕИК: 104095980-82%,
- Винпалас -2005 АД ЕИК: 104645266-50%,
- ВТО Мултиком ЕАД ЕИК: 104030593 Едноличен Собственик на капитала е
Обществено Хранене ООД с ЕИК: 814191242, - Р.Владев притежава 100% от капитала
на Мултиком 2000 ЕООД, което дружество притежава 50% от капитала на Обществено
Хранене ООД, което дружество е ЕСК на ВТО Мултиком ЕАД
- "ЕС ПИ ЕМ ИН" ЕАД, ЕИК/ПИК 201127508, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "ЦБА СВИЩОВ" ЕООД, ЕИК/ПИК 202427024, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "ЦБА ПРОПЪРТИ МЕНИДЖМЪНТ" АД, ЕИК/ПИК 104696874, чрез "ЕС ПИ ЕМ
ИН" ЕАД, ЕИК/ПИК 201127508, чрез „ЦБА Асет Мениджмънт“АД
- "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК 104631261 -33.3%
- "АБЦ 2005" ЕООД, ЕИК/ПИК 104664409, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК
104631261-33.3%
- "АБЦ 2006" ЕООД, ЕИК/ПИК 104684205, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК
104631261-33.3%
- "ВЕНЕРА - М.Р." ЕООД, ЕИК/ПИК 104636598, чрез "АБЦ" ООД, ЕИК/ПИК
104631261-33.3%
62
- "ВИКТОРИЯ ВЕНДИНГ" ЕООД, ЕИК/ПИК 104637522, чрез "АБЦ" ООД,
ЕИК/ПИК 104631261-33.3%
- Ритейл Велико Търново АД ЕИК: 207311643
- Евросити Такси – 3 ЕООД, ЕИК: 207197730, чрез Евросити Инвест-ВТ ЕООД, ЕИК:
207077765
- Евросити Такси – 2 ЕООД, ЕИК: 206909705, чрез Евросити Инвест-ВТ ЕООД, ЕИК:
207077765
- Евросити Такси – 1 ЕООД, ЕИК: 206997000, чрез Евросити Инвест-ВТ ЕООД, ЕИК:
207077765
-Евросити Инвест-ВТ ЕООД, ЕИК: 207077765 – 50%
✔ Съдружник с дялово участие 50% в ПЕС-ПРО Енерджи ООД , ЕИК: 207748450
✔ ЕСК на Р2 Инвест 2024 ЕООД, ЕИК: 207817252
✔ Съдружник с дялово участие 25% в Ритейл Велико Търново 2022 АД, ЕИК:
207311643
3. Информация по чл. 48 - 50 от Закона за счетоводството
ЦБА Асет Мениджмънт АД не отговоря на нормативно определените критерии за
изготвяне и оповестяване на отчет за устойчивостта и поради това към настоящия
индивидуален годишен доклад за дейността не е представен такъв.
3. Информация по чл. 39 от Закона за счетоводството
1. Обективен преглед, който представя вярно и честно развитието и резултатите от дейността
на предприятието, както и неговото състояние, заедно с описание на основните рискове, пред
които е изправено; - Описани по-горе и в глава III. Основни рискове, пред които е изправено
дружеството
2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи
отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси, свързани с
екологията и служителите; при изготвяне на анализа в доклада за дейността могат да се
включат препратки към сумите на разходите, отчетени в годишните финансови отчети, и
допълнителни обяснения във връзка с тях; - Описани по-горе в анализ на финансови
показатели.
3. Всички важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният
финансов отчет – оповестени са в същия.
4. Вероятното бъдещо развитие на предприятието през 2025 г.
Дългосрочно отдаване под наем на цялата Логистична база съгласно сключения дългосрочен
договор за това, развитие на дъщерните дружества, както и разглеждане на възможности за
инвестиции в нови дружества.
5. Действията в областта на научноизследователската и развойната дейност – дружеството не
развива действия в областта на научноизследователската и развойната дейност.
6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския
закон; - През отчетния период и към датата на одборение на настоящия доклад, няма
придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския закон
7. Наличието на клонове на предприятието - Предприятието не е регистрирало клонове в страната
и чужбина.
63
8. Използваните от предприятието финансови инструменти, а когато е съществено за оценяване
на активите, пасивите, финансовото състояние и финансовия резултат, се оповестяват и:
а) целите и политиката на предприятието по управление на финансовия риск, включително
политиката му на хеджиране на всеки основен тип хеджирана позиция, за която се прилага
отчитане на хеджирането;
б) експозицията на предприятието по отношение на ценовия, кредитния и ликвидния
риск и риска на паричния поток.
В хода на обичайната си дейност дружеството може да бъде изложено на различни
финансови рискове. Пазарният риск е рискът, че справедливата стойност или бъдещите
парични потоци на финансовия инструмент ще варират поради промените в пазарните
цени. Пазарният риск включва валутен риск, лихвен риск и ценови риск. Кредитният
риск е рискът, че едната страна по финансовия инструмент ще причини финансова загуба
на другата, в случай че не изпълни договореното задължение. Ликвидният риск е рискът,
че дружеството би могло да има затруднения при посрещане на задълженията си по
финансовите пасиви.
Друга информация от значение за индивидуалния отчет:
1.1. Промяна на лицата, упражняващи контрол върху дружеството:
На 11.03.2024г. беше проведено извънредно Общо събрание на акционерите на „ЦБА
Асет Мениджмънт“АД на което с единодушие бяха взети следните решения:
1. Приемане на решение за освобождаване на членовете на Съвета на директорите на „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:
205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с
ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев
Проект на решение: ОСА освобождава членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет
Мениджмънт” АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340,
представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев.
2. Приемане на решение за избор на Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в
състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от
Красимир Стефанов Гърдев. На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от Устава, ОС
на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат от 1/една/ година, считано от
датата на избора.
Проект на решение: ОСА избира Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в
състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано
от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от
Красимир Стефанов Гърдев . Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:
205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев, и
независим член Диан Тодоров Стоянов.На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от
Устава, ОС на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат от 1/една/ година,
считано от датата на избора.
64
3. Приемане на решение за определяне на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите
на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както следва: на Председателя
на СД- месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, - на Зам.председател -
месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, на третия независим член -
месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто.
Проект на решение: ОСА взема решение и определя възнагражденията на членовете на Съвета
на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както следва:
както следва: на Председателя на СД- месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева
бруто, - на Зам.председател - месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, на
третия независим член - месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто.
4. Приемане на решение за определяне на гаранциите за управление на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
Проект на решение: ОСА взема решение и определя гаранциите за управление на членовете на
Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
5. Приемане на решение за определяне на лице, което от името и за сметка на дружеството „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише договори за управление с избраните членове на
Съвета на директорите на дружеството.
Проект на решение: ОСА приема решение и овластява Г-н Радослав Игнатов Владев, който от
името и за сметка на дружеството „ЦБА Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише
договори за управление с избраните членове на Съвета на директорите на дружеството.
6. Приемане на решение, за овластяване на представляващите дружеството, да извършат всички
необходими действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази
връзка , както и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията. Проект
на решение: ОС на акционерите овластява представляващите дружеството, да извършат всички
необходими действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази
връзка , както и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията.
Всички решения бяха гласувани съгласно проекта на решение. ОСА избира Съвет на
директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев .
Избира за Председател на СД „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев, за Зам.председател „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225,
представлявано от Красимир Стефанов Гърдев, и независим член Диан Тодоров Стоянов.На
основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от Устава, ОС на акционерите да определи на
Съвета на директорите мандат от 1/една/ година, считано от датата на избора.
1.2. Откриване на производство по несъстоятелност за дружеството или за негово дъщерно
дружество и всички съществени етапи, свързани с производството - Не е откривано
производство по несъстоятелност на дружеството или за негово дъщерно дружество.
1.3. Сключване или изпълнение на съществени сделки - през отчетната 2024 г. не са сключвани
големи и съществени сделки.
65
1.4. Решение за сключване, прекратяване и разваляне на договор за съвместно предприятие.
Няма такива.
1.5. Промяна на одиторите на дружеството и причини за промяната - На 28.06.2024 г. беше
проведено редовно Общо събрание на акционерите на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на което с
единодушие беше взето следното решение: ОС избира за одитиране на годишния финансов
отчет за 2024г. – Одиторско дружество ЕКОВИС ОДИТ БЪЛГАРИЯ ООД, с ЕИК:
131039504, с рег . № 114 от регистъра на регистрираните одитори – одиторски
дружества по чл. 20 от ЗНФОИСУ.
1.6. Образуване или прекратяване на съдебно или арбитражно дело, отнасящо се до задължения
или вземания на дружеството или негово дъщерно дружество, с цена на иска най-малко 10 на сто
от собствения капитал на дружеството - През 2024 г. няма образуване или прекратяване на
съдебно или арбитражно дело, отнасящо се до задължения или вземания на дружеството или
негово дъщерно дружество, с цена на иска най-малко 10 на сто от собствения капитал на
дружеството.
1.7. Покупка, продажба или учреден залог на дялови участия в търговски дружества от емитента
или негово дъщерно дружество - през 2024 г. няма такива.
1.8. За емитенти - други обстоятелства, които дружеството счита, че биха могли да бъдат от
значение за инвеститорите при вземането на решение да придобият, да продадат или да
продължат да притежават публично предлагани ценни книжа. – Няма такива
4. Договорите по чл. 240б от ТЗ, сключени през годината
Съгласно чл. 240 б от ТЗ, членовете на СД са длъжни да уведомят писмено, когато те или
свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които излизат извън обичайната му
дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия. През 2024 година членовете на СД
и свързаните с тях лица не са сключвали с дружеството договори по чл. 240 б от Търговския
закон.
Настоящият индивидуален доклад за дейността на дружеството през 2024 г. е приет и
одобрен с решение на СД от 26.03.2025 г.
26.03.2025 г.
гр. Дебелец
За „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
Представляващи:
...................................................
/Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на управител на „К1 Мениджмънт“ЕООД/
...................................................
/Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на „Р1 Мениджмънт“ЕООД/
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:18:29 +02'00'
Radoslav
Ignatov Vladev
Digitally signed by
Radoslav Ignatov Vladev
Date: 2025.03.26
09:22:18 +02'00'
66
ДЕКЛАРАЦИЯ
за корпоративно управление
на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
Долуподписаните,
Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на представляващ „К1
Мениджмънт“ЕООД
и
Радослав Игнатов Владев в качеството си на представляващ „Р1
Мениджмънт“ЕООД ,
в качеството им на представляващи на
„ЦБА Асет Мениджмънт” АД,
декларираме следното:
I. Информация относно спазване по целесъобразност:
информация дали емитентът спазва по целесъобразност:
а) кодекса за корпоративно управление, одобрен от комисията, или
б) друг кодекс за корпоративно управление;
в) информация относно практиките на корпоративно управление, които се
прилагат от емитента в допълнение на кодекса по буква „а" или буква „б";
От датата на придобиване на публичен статут на дружеството дейността на
Управителния и Надзорния съвет на “ЦБА Асет Мениджмънт”АД е осъществявана в
пълно съответствие с нормативните изисквания, заложени в ЗППЦК и актовете по
прилагането му.
На Общо събрание на “ЦБА Асет Мениджмънт”АД, проведено на 01.10.2012г., се
взема решение за преминаване от двустепенна в едностепенна система на управление и
се избира Съвет на директорите. Дейността на Съвета на директорите на “ЦБА Асет
Мениджмънт”АД е осъществявана в пълно съответствие с нормативните изисквания,
заложени в ЗППЦК и актовете по прилагането му. Всички членове на Съвета на
директорите отговарят на законовите изисквания за заемане на длъжността им.
Управителния съвет на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД на свое заседание през 2008
г. прие Националния кодекс за корпоративно управление, одобрен с Протокол
№36/17.10.2007 год. от Съвета на Директорите на БФБ – София АД. След преминаване
в едностепенна система на управление Съвета на директорите на „ЦБА Асет
Мениджмънт” АД съблюдава Националния кодекс за корпоративно управление.
67
През 2024 г. дейността на дружеството е осъществявана в съответствие с
изискванията, залегнали в последно изменения и одобрен от НККУ, Националния кодекс
за корпоративно управление. Дружеството приема да прилага и спазва основните
принципи и добри практики на корпоративно управление, заложени в кодекса.
Ръководството смята прилагането му за отговорност пред настоящите и бъдещи
акционери, пред регулативните органи и пред обществеността.
Наред с принципите, носещи препоръчителен характер, „ЦБА Асет Мениджмънт”
АД съблюдава изисквания за корпоративно управление, а именно:
• Защита правата на акционерите;
• Осигуряване на справедливо третиране на всички акционери, независимо от
броя на акциите, притежавани от тях;
• Признаване на правата на заинтересованите страни и насърчава
сътрудничеството между дружеството и заинтересованите страни;
• Осигуряване на своевременно и точно разкриване на информация по всички
въпроси, свързани с дружеството, включително и финансовото състояние, резултатите,
собствеността и управлението на дружеството;
• Подпомагане на стратегическото управление на дружеството, контрола
върху дейността на Съвета на директорите и отчетността му пред дружеството и
акционерите.
Кодексът за корпоративно управление се прилага на принципа "спазвай и
обяснявай", който означава, че препоръките му се спазват и независимо дали има
отклонение от тях или не, ръководството на Дружеството периодично разкрива
информация за корпоративното управление с характера и обема, предвидени в НККУ, а
именно:
Действията на ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД са в посока
утвърждаване на принципите за добро корпоративно управление, повишаване на
доверието на акционерите, инвеститорите и лицата, заинтересовани от управлението и
дейността на Дружеството.
Съветът на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД спазва Програмата за
добро корпоративно управление, която е съобразена с действащата нормативна уредба,
международно признатите стандарти за добро корпоративно управление и Националния
Кодекс за корпоративно управление.
1. РЪКОВОДСТВО НА ДРУЖЕСТВОТО - СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ
1.1. Функции и задължения
Съветът на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД управлява независимо
и отговорно Дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегии на
Дружеството и интересите на акционерите. Членовете на Съвета на директорите дават
гаранция за своето управление в размер на тримесечното им брутно възнаграждение,
определен от Общото събрание на акционерите на 10.03.2023 г.и 11.03.2024 г.
По време на своя мандат членовете на Съвета на директорите се ръководят в
своята дейност от общоприетите принципи за почтеност, управленска и професионална
компетентност.
68
Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, в лицето на Съвета на директорите
също така:
• следи за резултатите от дейността на Дружеството и при необходимост
инициира промени в управлението на дейността.
• третира равнопоставено всички акционери, действа в техен интерес и с
грижата на добър търговец.
• осигурява и контролира интегрираното функциониране на системите за
счетоводство и финансова отчетност.
• отговаря за създаването и надеждното функциониране на финансово-
информационната система на Дружеството.
• дава насоките, одобрява и контролира изпълнението на: бизнес плана на
Дружеството, сделки от съществен характер, както и други дейности, установени в
устройствените актове на Дружеството.
• се отчита за своята дейност пред Общото събрание на акционерите, като
изготвя годишен доклад за дейността си и го предоставя за приемане от ОСА.
1.2. Избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите
Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, съобразно закона и устройствените актове
на Дружеството, като се спазват принципите за непрекъснатост и устойчивост на
работата на Съвета на директорите. Всички членове отговарят на законовите изисквания
за заемане на длъжността им.
При предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват
принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността
на Дружеството.
В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Съвета на
директорите, се определят техните задължения и задачи, критериите за размера на
тяхното възнаграждение, задълженията им за лоялност към Дружеството и основанията
за освобождаване. Договорите за управление с член на Съвета на директорите, съответно
с Изпълнителния директор са съобразени с Устава на Дружеството. Определяне на
възнагражденията на членовете на Съвета на директорите е прието на Общото събрание
на акционерите на 10.03.2023 г. и 11.03.2024 г.
1.3. Структура и компетентност
Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите са определени в
Устава на Дружеството. Дружеството се управлява и представлява от Съвет на
директорите, който се състои от едно физическо и две юридически лица, отговарящи на
изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа.
Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите е структуриран
по начин, който гарантира професионализма, безпристрастността и независимостта на
решенията и действията на неговите членове във връзка с управлението на Дружеството.
Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите
следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата
професионална и управленска практика.
69
Членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД имат
подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция. След избирането им
новите членове на Съвета на директорите се запознават с основните правни и финансови
въпроси, свързани с дейността на Дружеството. Дружеството стимулира повишаването
на квалификацията на членовете на Съвета на директорите.
Членовете на Съвета на директорите разполагат с необходимото време за
изпълнение на своите задачи и задължения. В Устава на Дружеството не е определен
броя на дружествата, в които членовете на Съвета на директорите могат да заемат
ръководни позиции, т.к. не може да се ограничава дейността на членовете на Съвета на
директорите.
Изборът на членовете на Съвета на директорите на Дружеството става
посредством прозрачна процедура, която осигурява освен всичко останало навременна
и достатъчна информация относно личните и професионалните качества на кандидатите
за членове. Броят на последователните мандати на членовете на Съвета на директорите
осигурява ефективна работа на Дружеството и спазването на законовите изисквания.
Съгласно Устава на Дружеството членовете на Съвета на директорите могат да бъдат
преизбирани без ограничение.
1.4. Възнаграждения на членовете на Съвета на директорите
Размерът и структурата на възнагражденията се определят от Общото събрание
на Дружеството. Размерът на възнагражденията им е определен на ОСА от на
10.03.2023г. и на 11.03.2024 г.
В съответствие със законовите изисквания и добрата практика на корпоративно
управление размерът и структурата на възнагражденията отчитат:
• Задълженията и приноса на всеки един член на Съвета на директорите в
дейността и резултатите на Дружеството.Членовете на Съвета на директорите получават
възнаграждение под формата на определена от Общото събрание на акционерите сума.
Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни членове на
Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД. Тези изисквания се прилагат
чрез формиране на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, приети от
Общото събрание на акционерите на 10.03.2023 г. и на 11.03.2024 г.
• Необходимостта от съответствие на интересите на членовете на Съвета на
директорите и дългосрочните интереси на Дружеството. Възнагражденията на членовете
на Съвета на директорите са формирани въз основа на резултатите от дейността на
Дружеството и са в съответствие с бизнес стратегията, целите, ценностите и
дългосрочните интереси на Дружеството.
• Изпълнителният член на Съвета на директорите получава възнаграждение
под формата на определена от Общото събрание на акционерите сума.
• Възнагражденията и тантиемите на членовете на Съвета на директорите и
на Изпълнителния директор на Дружеството се определят от Общото събрание на
акционерите.
През 2024 г. на изпълнителните членове на СД не са предоставяни акции или
други финансови инструменти.
70
Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на
Дружеството.
Информация за възнагражденията на членовете на СД се представя в годишния
финансов отчет и в Доклада за дейността на дружеството.
1.5. Конфликт на интереси
Членовете на Съвета на директорите се стремят да избягват и да не допускат
реален или потенциален конфликт на интереси.
Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси са
регламентирани в Устава на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, и във връзка с изискванията
на ЗПЗФИ.
Членовете на Съвета на директорите се стремят да разкриват незабавно
конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки
между Дружеството и членове на Съвета на директорите или свързани с него лица.
Всеки конфликт на интереси в Дружеството се разкрива на Съвета на
директорите.
Потенциален конфликт на интереси съществува тогава, когато Дружеството
възнамерява да осъществи сделка с юридическо лице, в което Член на Съвета на
директорите или свързани (заинтересовани) с него лица имат финансов интерес.
1.6. Комитети
Работата на Съвета на директорите се подпомага от комитети, като Съветът на
директорите определя необходимостта от тяхното създаване съобразно спецификата на
Дружеството.
В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на
определените от него критерии, Съветът на директорите предлага на Общото събрание
на акционерите на Дружеството да избере одитен комитет в състав, който отговаря на
законовите изисквания и конкретните нужди на Дружеството.
Одитният комитет на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, формиран съгласно
изискванията на чл. 107 от ЗНФОИСУ е в състав от трима души, избрани от ОСА.
2. НЕЗАВИСИМ ФИНАНСОВ ОДИТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ
Одитният комитет на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД и неговите членове, в качеството си
на лица натоварени с общото управление, осигуряват надзор на дейностите по вътрешен
одит.
Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД осигурява спазването на
приложимото право по отношение на независимия финансов одит.
Одиторите се избират от ОСА за всяка финансова година.
71
3. ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ
Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, в лицето на Съвета на
директорите гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително
миноритарните и чуждестранните акционери и защитава техните права, както и улеснява
упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в
съответствие с разпоредбите на устройствените актове на Дружеството. Ръководството
осигурява информираност на всички акционери относно техните права.
3.1. Общо събрание на акционерите
Всички акционери са информирани за правилата, съгласно които се свикват и
провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване.
Корпоративното ръководство на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД предоставя достатъчна и
навременна информация относно датата и мястото на провеждане на общото събрание,
както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на
събранието.
Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, по време на общото събрание,
осигурява правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават
въпроси.
Всички акционери имат право да участват в Общото събрание на акционерите и
да изразяват мнението си:
• Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си
на глас на Общото събрание на Дружеството лично или чрез представители.
• Ръководството осъществява ефективен контрол, като създава
необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с
инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини.
• Ръководството организира и провежда редовните и извънредните Общи
събрания на акционерите на Дружеството, съгласно законоустановените процедури,
които гарантират равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от
акционерите да изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание.
• Ръководството организира процедурите и реда за провеждане на Общото
събрание на акционерите по начин, който не затруднява или оскъпява ненужно
гласуването.
Всички членове на Ръководство се стараят да присъстват на Общите събрания на
акционерите на Дружеството.
3.2. Материали на Общото събрание на акционерите
Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание
са конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения
относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред
на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба.
Ръководството на Дружеството съдейства на акционерите, имащи право съгласно
действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат
решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание.
72
3.3. Ръководството на Дружеството гарантира правото на акционерите да бъдат
информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите.
3.4. Еднакво третиране на акционери
Всички акционери са третирани еднакво.
Всички акции дават еднакви права на акционерите.
3.5. Ръководството на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД гарантира предоставянето
на достатъчно информация на инвеститорите относно правата, които дават акциите
преди придобиването им.
3.6. Консултации между акционерите относно основни акционерни права
В границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с
разпоредбите на устройствените актове на дружеството, корпоративното ръководство не
препятства акционерите, включително институционалните такива, да се консултират
помежду си по въпроси, които се отнасят до техните основни акционерни права, по
начин, който не допуска извършване на злоупотреби.
3.7.Сделки на акционери с контролни права и сделки на злоупотреба.
Ръководство на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД не допуска осъществяването на
сделки с акционери с контролни права, които нарушават правата и/или законните
интереси на останалите акционери, включително при условията на договаряне сам със
себе си.
4. РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ
Ръководството на Дружеството утвърждава политиката за разкриване на
информация в съответствие със законовите изисквания и устройствените актове.
• В съответствие с приетата политика за разкриване на информация
Ръководство създава и поддържа система за разкриване на информация своевременно
оповестява структурата на капитала на дружеството и споразумения, които водят до
упражняване на контрол съгласно неговите правила за разкриване на информация.
• В границите на действащото законодателство и в съответствие с
разпоредбите устройствените актове на дружеството гарантира, че правилата и
процедурите, съгласно които се извършват придобиването на корпоративен контрол и
извънредни сделки като сливания и продажба на съществени части от активите са ясно
и своевременно оповестявани.
• утвърждава и контролира спазването на вътрешни правила за изготвяне на
годишните и междинните отчети и реда за разкриване на информация
• е приело вътрешни правила, които осигуряват своевременното
оповестяване на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно
Дружеството, неговото управление, корпоративните му ръководства, оперативната му
дейност, акционерната му структура.
Като част от системата за разкриване на информация, „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
поддържа интернет страница на Дружеството с утвърдено съдържание, обхват и
73
периодичност на разкриваната информация. Интернет страницата на Дружеството е:
http://cbaamg.com/
Ръководството осигурява оповестяването на всяка съществена периодична и
инцидентна информация относно Дружеството, посредством канали, които предоставят
равнопоставен и навременен достъп до съответната информация от потребителите.
5. ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА
Ръководството осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица.
Към тази категория се отнасят определени групи лица, на които Дружеството директно
въздейства и които от своя страна могат да повлияят на дейността му, в т.ч. доставчици,
клиенти, служители, кредитори, групи за обществен натиск и други. Дружеството
идентифицира кои са заинтересованите лица с отношение към неговата дейност въз
основа на тяхната степен и сфери на влияние, роля и отношение към устойчивото му
развитие.
В своята политика спрямо заинтересованите лица, ръководството се съобразява
със законовите изисквания и принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика.
Ръководството гарантира правото на своевременен и редовен достъп до относима,
достатъчна и надеждна информация относно дружеството, когато заинтересованите лица
участват в процеса на корпоративно управление.
През 2024 г. Ръководство на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД разкрива публично
регулираната информация чрез предоставянето й на Комисията за финансов надзор, на
БФБ и на обществеността. Регулираната информация се разкрива на обществеността по
начин, който осигурява достигането й до възможно най-широк кръг лица едновременно,
и по начин, който не ги дискриминира.
"ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД използва информационна система ХЗNEWS, която
може да осигури ефективното разпространение на регулираната информация до
обществеността.
Общо събрание на акционерите
Ръководството предприема действия за насърчаване участието на акционери в
Общото събрание на акционерите.
Процесите и процедурите за провеждане на Общи събрания на акционерите
гарантират равнопоставено третиране на всички акционери, включително
миноритарните и чуждестранните и защитават техните интереси.
Материалите, свързани с Общото събрание на акционерите са на разположение
на акционерите от деня на обявяването на поканата за свикването му в Комисията по
финансов надзор, на сайта на дружеството най-малко 30 дни преди датата на провеждане
на Общото събрание и при поискване се предоставят безплатно на акционерите.
Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват това свое право, на
Общото събрание на дружеството лично или чрез представители. Редът за участие на
акционерите в Общото събрание е оповестен в Поканата.
74
"ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД представя Протокола от Общото събрание
в 3-дневен срок от провеждането на Комисията по финансов надзор, Българска фондова
борса-София АД, на Обществеността и на сайта на дружеството.
През 2024 г. "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД проведе едно редовно Общо събрание
на акционерите и едно извънредно Общо събрания на акционерите.
Съветът на директорите счита, че са създадени предпоставки за достатъчна
прозрачност във взаимоотношенията с инвеститорите, финансовите медии и
анализатори на капиталовия пазар.
II. Обяснение кои части на Кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква
"а" или буква "б" от чл. 100 "н" ал. 8 не се спазват и какви са основанията за това,
съответно когато емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса
за корпоративно управление - основания за това
"ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД спазва всички части на кодекса за корпоративно
управление по т. 1, буква "а", освен Глава VI "Институционални инвеститори, пазари
на финансови инструменти и други посредници", която е неприложима за Дружеството.
III. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен
контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово
отчитане
Вътрешната контролна система на финансовото отчитане и отчетност на "ЦБА
АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД представлява комплекс от поведенчески и технически
принципи, правила, средства, процедури и контролни действия, които са специално
разработени и приспособени към спецификата на Дружеството, неговата дейност и
отчетна система. Тя е насочена към:
• осигуряване на текущо наблюдение и насочване на отчетните дейности спрямо
техните цели и очакванията на различните й потребители, и постигане на
необходимата им ефективност и ефикасност, вкл. при използването на заетите
ресурси;
• осигуряване на адекватно и своевременно адресиране на установени бизнес
рискове, които имат влияние върху финансовата, управленска и оперативна
отчетност.
По-специално, тя е разработена по начин, който да създава комфорт на
ръководството, че:
• Дружеството спазва приложимите законови изисквания в областта на
счетоводството, отчетността и другите пряко свързани с тях области, и особено
изискванията на Закона за счетоводството и Международните стандарти за
финансово отчитане;
• в Дружеството се спазват инструкциите и насоките на висшето ръководство
по отношение на отчетността и документацията;
• налице е изискваната ефективност и ефикасност на финансово-счетоводния
процес, вкл. консолидационния и документалната обоснованост;
75
• налице е висока степен на сигурност по опазването и поддържането на
активите на дружеството, вкл. и превенция от измами и грешки;
• налице е осигуряване на достоверна, качествена и своевременна финансова и
оперативна информация за вътрешни и външни потребители.
Контролна среда
Етични принципи и правила свързани с процесите на счетоводство,
финансовото отчитане и отчетност
Ръководството на различните нива на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД е
въвело и постоянно наблюдава спазването на етични ценности като почтеност,
независимост и обективност като фундаменти на професионалното поведение на всички
лица, заети в процесите, свързани със счетоводството и финансовото отчитане в
дружеството. Те се явяват рамката, спрямо която е изграждана контролната среда, и
които са повлияли върху ефективността на проектирането на модела, администрирането
и текущото наблюдение на останалите компоненти на вътрешния контрол в областта на
счетоводната дейност и финансовата отчетност. Почтеността и етичното поведение са
продукт на установените общи етични и поведенчески стандарти на дружеството. Те са
ясно комуникирани с целия финансово-счетоводен и контролен персонал, както и те
непрекъснато се утвърждават на практика.
Етичните принципи, които ръководят професионалното поведение, които следва
да се спазват от всички лица, ангажирани пряко или косвено в счетоводната дейност и
процесите по и свързани с финансовото отчитане са: обективност; безпристрастност;
независимост; консервативност; прозрачност; методологическа обоснованост;
последователност и използване на независими експерти. Тези принципи се прилагат на
всички етапи на финансовото отчитане при: избор на счетоводна политика; счетоводно
приключване; изготвянето и прилагането на приблизителни счетоводни оценки и
изготвянето на публични и управленски финансови отчети, на други публични доклади
и документи, съдържащи и финансова информация.
Управленски органи, отговорни за отделните компоненти на цялостния процес
по счетоводство и финансово отчитане.
Управленските органите, които носят определени отговорности и правомощия
относно процеса на финансово отчитане и респ. на други свързани с него процеса са:
Съвета на директорите, Одитния комитет, главния счетоводител,. Техните функции и
отговорности могат да се обобщят по следния начин:
• Съветът на директорите приема и потвърждава: счетоводната политика и
промените в нея за всеки отчетен период, разработените счетоводни приблизителни
оценки към датата на всеки отчетен период, вкл. прилаганата методология; финансовите
отчети и доклади, и други публични документи, съдържащи финансова информация;
функциите, организацията и отговорностите на всички структурни звена и
техните ръководители, заети в процесите по и свързани с финансовото отчитане;
разработването, внедряването и текущото наблюдение функционирането на отделните
компоненти на вътрешната контролна система
• Одитният комитет независимо наблюдава реализацията на процесите по
финансово отчитане, прилаганите счетоводни политики и ефективността на вътрешната
76
контролна система на дружеството, вкл. управлението на риска, както и изпълнението и
резултатите от външния и вътрешен одит;
Главният счетоводител организира и ръководи счетоводно-отчетната дейност на
дружеството - контролира и методологически направлява текущото счетоводство,
ръководи изготвянето на финансови и управленски отчети; отговаря за разработването и
внедряването на счетоводно-отчетните методики и техники; отговаря за процеса по
счетоводно приключване и изготвянето на всички счетоводни приблизителни оценки,
предлага и разработва счетоводни политики и промени в тях, следи за текущи промени
в МСФО
Рисковите фактори, имащи отношение към надеждната финансова отчетност,
включват външни и вътрешни събития, сделки и обстоятелства, които могат да
възникнат и да се отразят негативно върху способността на предприятието да създава,
поддържа и обработва счетоводни и оперативни данни по начин, който да гарантира
достоверна финансова отчетност, отчети и доклади. В дружеството са дефинирани като
основни следните фактори:
а) като външни рискове се определят: промяна в бизнес средата и пазарната среда
на дружеството и неговите основни продукти; дейността на конкурентите; промянав
законовата и регулаторна рамка; промени в ключови доставчици или клиенти;
недобросъвестни или злонамерени действия от външни лица; бърз корпоративен растеж
и растеж на групата; развитие на дружествата, в които то държи значителниинвестиции
под формата на участия и/или предоставени заеми.
б) към вътрешните рискове се причисляват: промяна на технологичната база на
дружеството, на начина и интензитета на използване на неговите активи и ресурси; нови
продукти и дейности; нови счетоводни политики и МСФО; промени в персонала на
отделите, отговорни за и/или с финансовата отчетност; промени в информационните
системи; грешки в работата и/или недостатъчни знания или умения на персонала;
приложение на множество приблизителни оценки -
особено приложение на справедливи стойности и изчисляване на възстановими
стойности на определени нетекущи активи, с участието на външни експерти.
Информационна система на дружеството.
Информационната система на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД включва
инфраструктура (физически и хардуерни компоненти), софтуер, хора, процедури и
данни.
Освен основната информационна система, в дружеството се използва и
счетоводен софтуер Мак Мастър.
Информационната система, имаща отношение към целите и процеса на
финансовото отчитане, обхваща методи и документация, които:
• идентифицират и отразяват всички валидни сделки и операции;
• описват своевременно сделките и операциите с достатъчно подробности,
позволяващи подходящата им класификация за целите на финансовото отчитане;
• оценяват стойността на сделките и операциите по начин, който позволява
отразяване на тяхната подходяща парична стойност във финансовия отчет;
• определят времевия период, през който са възникнали сделките и
77
операциите, за да позволят записването им в подходящия счетоводен период;
• представят подходящо сделките и операциите и свързаните с тях
оповестявания във финансовия отчет съгласно изискванията на отчетната рамка.
Счетоводният отдел на дружеството се състой само от главен счетоводител. Съгласно
неговата функционална характеристика той обхваща и реализира изцяло счетоводно-
отчетната функция в дружеството, вътрешния счетоводен контрол и изготвянето на
финансови отчети. В неговите отговорности е коректното и последователно приложение
на разработените счетоводни политики, разработването и приложението на вътрешен
сметкоплан; отчетни методики, текущото водене на счетоводството; текущия счетоводен
анализ и контрол на отчетните данни и документация; класифицирането на отчетните
данни за целите на финансовите отчети; изготвянето и/или обработката на входящите
данни за приблизителните счетоводни оценки заедно с ангажираните експерти, както и
докладване на установени отклонения и несъответствия на изпълнителния директор или
СД; и спазването на нормативните изисквания в областта на счетоводството, данъците и
други свързани с тях области.
Изборът на отчетната рамка е дефиниран на база изискванията на Закона за
счетоводството. Дружеството прилага Международните стандарти за финансово
отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз.
Изготвянето на финансовите отчети на дружеството за публично ползване е
резултат на цялостен процес по счетоводно приключване на отчетен период. Те са
свързани с извършването на определени действия и процедури, и респ. изготвянето на
определени документи от главния счетоводител и тези действия и процедури са
насочени към: извършване на инвентаризации; анализи на сметки; изпращане на
потвърдителни писма; определяне на най-добри приблизителни оценки като
амортизации, преоценки, обезценки и начисления, които да са базирани на оценки от
независими оценители, сводиране и класификация на счетоводните данни; проучвания и
оценка на доклади на експерти (оценители, актюери,); изготвяне на справки и финансови
пакети за консолидация; изготвяне, анализи и обсъждания на проекти на финансови
отчети.
Контролни дейности
Контролните действия, които са предвидени в разработените и внедрени
вътрешни контроли по процеси включват: прегледи на изпълнението и резултатите от
дейността; обработка на информацията; физически контроли и разделение на
задълженията и отговорностите.
Контролите, заложени към информационните системи на дружеството обхващат както
контролите на приложните програми, така и общите ИТ контроли, които представляват
политика и процедури, които спомагат за гарантиране на непрекъснатото правилно
функциониране на информационните системи. Типичните контроли върху приложните
програми, които са заложени, са: поддържане и преглед на сметки и оборотни ведомости,
автоматизирани контроли, като проверки на входящите данни и проверки за
последователността на номерацията и неавтоматично проследяване на докладите за
изключения. Общите ИТ контроли включват: контроли върху промяната на програмите,
контроли, които ограничават достъпа до програми или данни, контроли върху
внедряването на нови издания пакетни софтуерни приложни програми и контроли върху
78
системен софтуер, ограничаващи достъпа или текущото наблюдение върху ползването
на системните помощни функции, които биха могли да променят финансови данни, без
да оставят следа за последващо проследяване.
Прилаганите физически контроли обхващат:
а) мерки за физическата сигурност на активите - обезопасени съоръжения и
помещения, както и специални условия за достъп до активи и документи;
б) процедура за одобрение на достъп до компютърни програми и
файлове с данни;
в) периодични инвентаризации - организацията и провеждането на
инвентаризации чрез физическо преброяване/претегляне на наличностите/изпращане на
подходящи писма за потвърждаване и сравняване със сумите, отразени в контролните
описи и счетоводните документи/регистри.
Текущо наблюдение на контролите
Текущото наблюдение на контролите отстрана на ръководството включва преценка дали
те работят както това е предвидено и дали те биват модифицирани по подходящ начин,
за да отразят промените в условията. Текущото наблюдение на контролите може да
включва дейности, като например, преглед от ръководството дали своевременно се
изготвят вътрешните управленски отчети и дали ключови данни в тях са в равнение с
потвърждение от трети лица и неговите предвиждания.
Дейностите по текущо наблюдение включват ползването на информация от
външни страни, която посочва проблеми или да очертава области, нуждаещи се от
подобрение. Такива страни са клиентите, доставчиците и обслужващите банки. В
допълнение, регулаторният орган в лицето на КФН, също може да комуникира с
ръководството на предприятието по въпроси, които засягат функционирането на
вътрешния контрол, например, обмен на информация, пряко наблюдавана от комисията,
свързана с изпълнението на дадени действия или сделки от дружеството или проверки
от самата КФН.
IV. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от
Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г.
относно предложенията за поглъщане;
1. Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени
акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия)
по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО;
През годината няма достигане, надхвърляне или падане под една от следните
граници от 10%, 20%, 1/3, 50% и 2/3 от акционерния капитал на Дружеството.
2. Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и
описание на тези права;
Няма ценни книжа със специални права. Съгласно Устава на "ЦБА АСЕТ
МЕНИДЖМЪНТ" АД, всички емитирани от Дружеството акции са от един клас,
79
поименни, безналични, обикновени и неделими. Всяка акция дава право на един глас в
Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял,
съразмерни с номиналната стойност на акцията.
3. Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху
правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни
срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез
сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните
книжа,са отделени от притежаването на ценните книжа;
Няма ограничения върху правата на глас.
4. Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на
съвета и внасянето на изменения в учредителния акт.
Съветът на директорите предлага на Общото събрание изменения и/или
допълнения в Устава, промени в състава на Съвета на директорите, освобождаване и
избиране на нов Съвет на директорите.
Членове на Съвета на директорите могат да бъдат физически и юридически лица,
отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичната
предлагане на ценни книжа.
Физическите лица, които представляват юридическите лица - членове на Съвета
на директорите, трябва да отговарят на изискванията на чл. 234, ал.2 от ТЗ.
Не могат да бъдат членове на Съвета на директорите лица, които са били членове
на управителен или контролен орган на дружество, прекратено поради несъстоятелност
през последните две години, предхождащи датата на решението за обявяване на
несъстоятелността, ако са останали неудовлетворени кредитори.
Не може да бъде член на Съвета лице, което е било управител, член на
управителен или контролен орган на дружество, за което е било установено с влязло в
сила наказателно постановление неизпълнение на задължения по създаване и
съхраняване на определените му нива от запаси по Закона за запасите от нефт и
нефтопродукти.
Членовете на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничение.
При промени в законодателството, на следващото Общо събрание на акционерите
се взима решение за изменение и допълнение на Устава с оглед привеждане в
съответствие на неговите разпоредби с тези на действащите нормативни актове. До
взимане на това решение, засегнатите текстове на Устава се тълкуват в съответствие с
Конституцията и законите на страната.
Уставът се изменя и допълва с решение на Общото събрание на акционерите с
мнозинство 2/3 /две трети/ от представения на Общото събрание капитал съгласно чл.31
ал.1 от Устава на Дружеството.
5. Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се
емитират или изкупуват обратно акции.
80
Съгласно чл.19 ал.3 от Устава на Дружеството, то може да придобива през една
календарна година повече от три на сто собствени акции с право на глас в случаите на
намаляване на капитала чрез обезсилване на акции, и обратно изкупуване, само при
условията и по реда на търгово предлагане по чл.149б от ЗППЦК. В този случай,
изискванията относно притежаване на най-малко пет на сто и минимален размер на
изкупуване повече от 1/3 от акциите с право на глас не се прилагат. В тези случаи
дружеството е длъжно да оповести чрез бюлетина на регулирания пазар на ценни книжа
информация за броя собствени акции, които ще изкупи в рамките на ограничението по
чл.111, ал.5 от ЗППЦК, и за инвестиционния посредник, на който е дадена поръчка за
изкупуването.
V.Състав и функциониране на административните, управителните и
надзорните органи и техните комитети
1. Състав на членовете на Съвета на директорите:
Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се
състои от едно физическо и две юридически лица, отговарящи на изискванията на чл.234
от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Съставът на
Съвета на директорите може да бъде променен от Общото събрание по всяко време.
Съставът на Съвета на директорите е описан в т. I. Обща информация за "ЦБА
АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД в Доклада за дейността.
ЦБА Асет Мениджмънт АД има едностепенна форма на управление – Съвет на
директорите:
Съвета на директорите (СД) на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД към 31 декември
2024 г. е в следния състав:
1. „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860340, представлявано от Радослав Игнатов
Владев;
2. „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860225, представлявано от Красимир Стефанов
Гърдев;
3. Диан Тодоров Стоянов,
Начин на представляване на дружеството: Дружеството се представлява от „Р1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860340 и .„К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:205860225
- заедно.
Членовете на Съвета на директорите се запознават с правата и задълженията,
свързани със заеманата от тях позиция.
2. Ред за работа на Съвета на директорите
Съвета на директорите съблюдава отговорностите и задълженията си съгласно
устава, ЗППЦК и законодателството. Уставът на Дружеството е в съответствие с
изискванията на ЗППЦК, и е застъпено правото на акционерите за своевременно
уведомяване по различни въпроси.
81
3. Протоколи
За решенията на Съвета на директорите се водят протоколи, които се подписват
от всички членове, присъствали на заседанието.
Протоколите представляват търговска тайна. Факти и обстоятелства от тях могат
да бъдат публикувани, оповестявани или довеждани до знанието на трети лица
единствено по решение на Съвета на директорите или когато нормативен акт изисква
това.
4. Отговорност
Членовете на Съвета на директорите задължително дават парична гаранция за
своето управление в размер, определен от Общото събрание, но не по-малко от 3-
месечното им брутно възнаграждение;
Членовете на Съвета на директорите отговарят солидарно за вредите, които са
причинили на Дружеството;
Всеки от членовете на Съвета на директорите може да бъде освободен от
отговорност, ако се установи, че няма вина за настъпилите вреди. Общото събрание може
да освободи от отговорност член на Съвета на директорите на общо събрание при
наличие на заверени от регистриран одитор годишен финансов отчет за предходната
година и междинен счетоводен отчет за периода от началото на текущата година до
датата на провеждане на общото събрание;
Съветът на директорите отчита дейността си пред Общото събрание на
акционерите.
5.Роля на Съвета на директорите за прилагане на принципите на добро
корпоративно управление.
Съветът на директорите взема решения по всички въпроси, свързани с дейността
на Дружеството, с изключение на тези, които съгласно действащото законодателство и
Устава са от изключителната компетентност на Общото събрание;
Възлага изпълнението на своите решения и осъществяването на функции по
оперативното управление на Дружеството на един от своите членове /изпълнителен
директор/. Изпълнителният директор може да бъде сменен по всяко време;
При осъществяване на дейността си Съветът на директорите се съобразява с
приетите принципи за корпоративно управление на дружеството;
Съветът на директорите полага най-добри усилия за осигуряване на лесен и
своевременен достъп до публичната информация с цел информирано упражняване на
правата на акционерите, съответно вземането на информирано решение за инвестиране
от инвеститорите.
6.Дължима грижа. Недопускане на конфликт на интереси
Членовете на Съвета на директорите са длъжни:
• да осъществяват функциите си с грижата на добър търговец, да бъдат
82
лоялни към Дружеството и да действат в най-добър интерес на неговите акционери;
• да изпълняват задълженията си с присъщото на професионалиста умение,
старание и отговорност и по начин, който обосновано считат, че е в интерес на всички
акционери на Дружеството, като ползват само информация, за която обосновано считат,
че е достоверна, пълна и навременна;
да предпочитат интереса на Дружеството и на инвеститорите във Дружеството пред своя
собствен интерес и да не ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица за
сметка на Дружеството и акционерите факти и обстоятелства, които са узнали при
изпълнение на служебните и професионалните си задължения;
• да избягват преки или косвени конфликти между своя интерес и интереса на
Дружеството, а ако такива конфликти възникнат - да ги разкриват своевременно и пълно
и да не участват, както и не оказват влияние върху останалите членове на съвета, при
вземането на решения в тези случаи;
• да не разпространяват информация за разискванията и решенията на
заседанията на Съвета на директорите, както и друга непублична информация за
Дружеството, включително и след като престанат да бъдат членове на Съвета на
директорите, до публичното оповестяване на съответните обстоятелства от Дружеството;
• да предоставят и оповестяват информация на акционери и инвеститори
съгласно изискванията на нормативните и вътрешните актове на Дружеството.
VI. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на
административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с
аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази
политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през
отчетния период.
Съвета на директорите полага всички усилия за осигуряването на равни
възможности при назначаване и за спазване по форма и същество на целия диапазон от
закони, отнасящи се до справедливи практики в работната среда и предотвратяване на
дискриминация.
Дискриминацията, независимо дали се базира на раса, пол, усещане за или
изразяване на полова принадлежност, цвят на кожата, убеждения, вероизповедание,
национален произход, националност, гражданство, възраст, инвалидност, генетична
информация, семейно положение (включително съжителства без брак и граждански
съюзи, дефинирани и признати от действащото законодателство), сексуална ориентация,
култура, родословие, статут на ветеран, социално-икономическо положение или други
защитени от закона лични характеристики, са неприемливи и напълно несъвместими с
традиции на Дружеството, за предоставяне на почтено, професионално и достойно
работно място. Репресивните мерки към лица, повдигащи оплаквания за дискриминация
или тормоз, са също забранени.
Основните цели, които Дружеството си поставя, при прилагането политиките на
многообразие са:
• Привличането, наемането и задържането на работа на хора с широк
спектър от професионални умения. Разнообразните способности на ръководителите и
служителите отварят нови възможности за новаторски и творчески решения, повишават
83
креативността и иновативността. Това от своя страна, би довело и до по-ефективна
адаптация към въздействието на глобализацията и технологичните промени.
• Насърчаване на работна атмосфера, която приема етнокултурното
многообразие и в която различията между хората се ценят и уважават.
• Подобряване на репутацията и цялостното представяне на компанията
пред външните заинтересовани страни и обществото.
• Създаване на възможности за групите в неравностойно положение и
изграждане на единството на обществото.
Политиката на многообразие осигурява разнообразие на членовете на
ръководните органи, което гарантира надеждна система за управление и контрол, а
доброто корпоративно управление е основен елемент на сигурното и стабилно
функциониране на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД. Те отговарят на високите
стандарти, прилагани от Дружеството, с цел реализиране на неговите цели и стратегии.
Съставът на Съвета на директорите и броят лица, включени в него, е съобразен с
големината, сложността и обхвата на дейността на Дружеството и гарантира наличие на
достатъчно ниво на общи експертни знания.
Членовете на Съвета на директорите на "ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ" АД
притежават богат професионален опит, както теоретичен, придобит чрез образование,
обучения и квалификации, така и практически, придобит по време на заемани предишни
длъжности. Те са лица с добра репутация и управленски способности, с високи
професионални и нравствени качества.
В състава на Съвета на директорите на Дружеството има икономисти, както и
физически лица с висше образование и специалисти в областта на други сфери на
бизнеса.
Политиката на многообразие по отношение на управленските органи не допуска
ограничение на възрастовия състав.
В Дружеството няма случаи на дискриминация по каквито и да е признаци.
Дата: 26.03.2025 г. За „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
Представляващи:
...................................................
/Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на управител на „К1 Мениджмънт“ЕООД/
...................................................
/Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на „Р1 Мениджмънт“ЕООД/
Krasimir Stefanov Gardev
Digitally signed by Krasimir Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:18:47 +02'00'
Radoslav Ignatov
Vladev
Digitally signed by Radoslav
Ignatov Vladev
Date: 2025.03.26 09:22:38 +02'00'
84
ВЪТРЕШНА ИНФОРМАЦИЯ
по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 относно обстоятелствата, настъпили през 2024 г.
към годишния индивидуален финансов отчет за дейността
на
„ЦБА Асет Мениджмънт” АД за 2024 г.
Член 7
Вътрешна информация
1. За целите на настоящия регламент вътрешната информация се състои от следните видове
информация:
а) точна информация, която не е била направена публично достояние, свързана пряко или
косвено с един или повече емитенти или с един или повече финансови инструменти и която,
ако бъде направена публично достояние, би могла да повлияе чувствително върху цената на
тези финансови инструменти или на свързаните с тях дериватни финансови инструменти
Не ни е известна информация, която не е била направена публично достояние, свързана пряко
или косвено с един или повече емитенти или с един или повече финансови инструменти и която,
ако бъде направена публично достояние, би могла да повлияе чувствително върху цената на тези
финансови инструменти или на свързаните с тях дериватни финансови инструменти;
б) по отношение на стоковите деривати — точна информация, която не е била направена
публично достояние, свързана пряко или косвено с един или повече деривати или свързана пряко
със свързания спот договор за стоки и която, ако бъде направена публично достояние, би могла
да повлияе чувствително върху цените на тези деривати или свързани спот договори за стоки
и когато става въпрос за информация, която може основателно да се очаква да бъде разкрита
или трябва да бъде разкрита по силата на законовите или подзаконовите разпоредби на
равнището на Съюза или на национално равнище, пазарните правила, договорите, обичайните
правила или практики на съответните пазари на стокови деривати или спот пазари
Не ни е известна информация, която не е била направена публично достояние, свързана пряко
или косвено с един или повече деривати или свързана пряко със свързания спот договор за стоки
и която, ако бъде направена публично достояние, би могла да повлияе чувствително върху цените
на тези деривати или свързани спот договори за стоки и когато става въпрос за информация,
която може основателно да се очаква да бъде разкрита или трябва да бъде разкрита по силата на
законовите или подзаконовите разпоредби на равнището на Съюза или на национално равнище,
пазарните правила, договорите, обичайните правила или практики на съответните пазари на
стокови деривати или спот пазари;
в) по отношение на квотите за емисии или продаваните на търг основани на тях продукти —
точна информация, която не е била направена публично достояние, която се отнася пряко или
косвено до един или повече такива инструменти и която, ако бъде направена публично
достояние, би могла да повлияе чувствително върху цената на тези инструменти или на
свързаните с тях дериватни финансови инструменти; BGL 173/24 Официален вестник на
Европейския съюз 12.6.2014 г.
Нямаме такава информация
г) за лицата, натоварени с изпълнението на нареждания относно финансови инструменти, тя
означава също информация, предадена от клиент и свързана с подадени, но все още неизпълнени
нареждания на клиента, свързани с финансови инструменти, която е точна, отнася се пряко
85
или косвено до един или повече емитенти на финансови инструменти или до един или повече
финансови инструменти и, ако бъде разкрита публично, би могла да повлияе чувствително
върху цената на тези финансови инструменти, цената на свързаните спот договори за стоки
или на свързаните с тях дериватни финансови инструменти.
Дружеството и негови дъщерни дружества не са натоварени с изпълнението на нареждания
относно финансови инструменти.
2. За целите на параграф 1 се смята, че информацията е точна, ако тя посочва набор от
обстоятелства, които съществуват или които основателно може да се очаква, че ще
настъпят, или посочва събитие, което е настъпило или за което основателно може да се
очаква, че ще настъпи, когато такава информация е дотолкова конкретна, че позволява да се
направи заключение относно възможното въздействие на този набор от обстоятелства или
на това събитие върху цените на финансовите инструменти или свързания дериватен
финансов инструмент, свързаните спот договори за стоки или продаваните на търг продукти,
основани на квоти за емисии. Във връзка с това в случай на продължителен процес, който е
предназначен да доведе или води до определени обстоятелства или определено събитие, за
точна информация може да се считат тези бъдещи обстоятелства или това бъдещо събитие,
и също междинните етапи на този процес, които са свързани с постигането на тези бъдещи
обстоятелства или това бъдещо събитие.
3. За междинен етап при продължителен процес се счита вътрешна информация, ако тя сама
по себе си отговаря на критериите за вътрешна информация съгласно посоченото в настоящия
член.
4. За целите на параграф 1 информация, която, ако бъде направена публично достояние, би
могла да има значително въздействие върху цената на финансови инструменти, дериватни
финансови инструменти, свързани спот договори за стоки или продавани на търг продукти,
основани на квоти за емисии, означава информацията, която разумен инвеститор вероятно би
използвал като част от мотивите за своите инвестиционни решения. В случай на участници на
пазара на квоти за емисии с общи емисии или номинална топлинна входяща мощност на
равнището на прага, определен в съответствие с член 17, параграф 2, втора алинея, или под
този праг, се счита, че информацията за техните физически операции няма значително
въздействие върху цената на квотите за емисии, на продаваните на търг продукти, основани
на тях, или на дериватните финансови инструменти.
5. ЕОЦКП издава насоки за съставянето на неизчерпателен примерен списък с информация,
която основателно може да се очаква да бъде разкрита или трябва да бъде разкрита по силата
на законовите или подзаконовите разпоредби в правотона Съюза или в националното право,
пазарните правила, договор, практика или обичайните правила на съответните пазари за
стокови деривати или спот пазари, както е посочено в параграф 1, буква б). ЕОЦКП надлежно
взема предвид специфичните особености на тези пазар.
26.03.2025 г., гр. Дебелец
За „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
Представляващи:
...................................................
/Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на управител на „К1 Мениджмънт“ЕООД/
...................................................
/Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на „Р1 Мениджмънт“ЕООД/
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:19:06 +02'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov
Vladev
Date: 2025.03.26 09:22:58 +02'00'
86
Д О К Л А Д
по
чл.12, ал.1 от Наредба № 48 на КФН за изискванията към възнагражденията,
представляващ неразделна част от Годишния финансов отчет за 2024 г.
Уважаеми акционери,
В изпълнение на Закона за публичното предлагане на ценни книжа и Наредба № 48 на
КФН за изискванията към възнагражденията, Съветът на директорите на „ЦБА Асет
Мениджмънт“ АД прие Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите
на дружеството.
Представяме на Вашето внимание информацията по чл.13 от Наредба № 48 на КФН за
изискванията към възнагражденията за 2024 г.:
1. информация относно процеса на вземане на решения при определяне на политиката
за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за мандата и състава на
комитета по възнагражденията, имената на външните консултанти, чиито услуги са били
използвани при определянето на политиката за възнагражденията.
Възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“
АД са само постоянни и са определени от Общото събрание на акционерите в Дружеството.
Допълнителните възнаграждения на изпълнителните членове на Съвета на директорите са само
постоянни и са определени с единодушно решение на членовете на Съвета на директорите.
2. информация относно относителната тежест на променливото и постоянното
възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи
Членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД не получават
променливо възнаграждение.
3. информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които се
предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо възнаграждение
и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3 допринасят за дългосрочните интереси на
дружеството.
Членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД не получават
променливо възнаграждение, включително чрез опции върху акции или акции на дружеството.
4. пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за
постигнатите резултати;
Неприложимо.
5. пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите
резултати;
Неприложимо.
6. основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси
и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения;
Членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД не получават
бонуси и/или други непарични допълнителни плащания.
7. описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно
87
пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или дължимите вноски от
дружеството в полза на директора за съответната финансова година, когато е приложимо;
Неприложимо.
8. информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите в
възнаграждения;
Неприложимо.
9. информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на договорите;
Договорите за управление на членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет
Мениджмънт“ АД не предвиждат изплащане на обезщетение при прекратяването им.
10. информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите
върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи възнаграждения, основани на
акции;
Неприложимо.
11. информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на
мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на периода по т. 10;
Неприложимо.
12. информация относно договорите на членовете на управителните и контролните
органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието за прекратяване и детайли
относно обезщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване;
Договорите на членовете на Съвета на директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД
не предвиждат срок (действат до прекратяването им с решение на общото събрание на
акционерите), срок на предизвестие за прекратяване, нито обезщетения или други плащания при
прекратяване.
13. пълния размер на възнаграждението и на другите материални стимули на
членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година;
През 2024 г. на членовете на Съвета на директорите са начислени общо
възнаграждения в общ размер 36 хил. лева, в т.ч.:
К1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
Р1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
Диян Тодоров Стоянов - 12 хил. лева
На 11.03.2024г. беше проведено извънредно Общо събрание на акционерите на „ЦБА
Асет Мениджмънт“АД на което с единодушие бяха взети следните решения:
1. Приемане на решение за освобождаване на членовете на Съвета на директорите на „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК:
205860340, представлявано от Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с
ЕИК: 205860225, представлявано от Красимир Стефанов Гърдев
2. Приемане на решение за избор на Съвет на директорите на „“ЦБА Асет Мениджмънт“АД, в
състав: Диан Тодоров Стоянов, „Р1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340, представлявано от
Радослав Игнатов Владев и „К1 Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225, представлявано от
Красимир Стефанов Гърдев. На основание чл.233, ал.1 от ТЗ, във вр. с чл.35, ал.1 от Устава, ОС
на акционерите да определи на Съвета на директорите мандат от 1/една/ година, считано от
датата на избора.
3. Приемане на решение за определяне на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите
на „ЦБА Асет Мениджмънт“АД на основание чл.116в от ЗППЦК, както следва: на Председателя
88
на СД- месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, - на Зам.председател -
месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто, на третия независим член -
месечно възнаграждение в размер на 1000/хиляда/ лева бруто.
4. Приемане на решение за определяне на гаранциите за управление на членовете на Съвета на
директорите на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД в размер на тримесечното им брутно
възнаграждение.
5. Приемане на решение за определяне на лице, което от името и за сметка на дружеството „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД да сключи и подпише договори за управление с избраните членове на
Съвета на директорите на дружеството.
6. Приемане на решение, за овластяване на представляващите дружеството, да извършат всички
необходими действия по реализиране на горните решения, да подпишат всички документи в тази
връзка , както и да впишат необходимите документи в ТР към Агенция по вписванията.
Избран е Съвет на директорите на дружеството, съгласно т.2 от дневния ред на ОСА. За СД са
избрани същите членове. Всички членове на СД са внесли гаранциите си за управление в срок и
са представени на КФН в срок.
Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на управителен или
контролен орган в публично дружество за определен период през съответната финансова година:
а) пълния размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение на лицето за
съответната финансова година;
През 2024 г. на членовете на Съвета на директорите са начислени общо
възнаграждения в общ размер 36 хил. лева, в т.ч.:
К1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
Р1 Мениджмънт ЕООД - 12 хил. лева
Диян Тодоров Стоянов - 12 хил. лева
б) възнаграждението и други материални и нематериални стимули, получени от
лицето от дружества от същата група;
в) възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата
и/или бонуси и основанията за предоставянето им;
г) всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън
обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно сключения с него
договор;
д) платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му
по време на последната финансова година;
е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън
посочените в букви "а" - "д
ж) информация относно всички предоставени заеми, плащания на социално- битови
разходи и гаранции от дружеството или от негови дъщерни дружества или други дружества,
които са предмет на консолидация в годишния му финансов отчет, включително данни за
оставащата неизплатена част и лихвите;
89
Членовете на Съвета на директорите не са получавали възнаграждения, плащания
или други облаги, освен посочените в т.13 и т.14 а) по-горе.
14. информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или други
схеми за стимулиране въз основа на акции:
а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от
дружеството през съответната финансова година и условията, при които са предложени,
съответно предоставени;
б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година и за
всяка от тях, брой на акциите и цената на упражняване на опцията или стойността на лихвата
по схемата за стимулиране на база акции към края на финансовата година;
в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година,
включително данни относно тяхната цена и дата на упражняване и съществени условия за
упражняване на правата;
г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху акции,
приети през финансовата година.
Неприложимо.
15. годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния
размер на възнагражденията на основа пълно работно време на служителите в дружеството,
които не са директори, през предходните поне пет финансови години, представени заедно по
начин, който да позволява съпоставяне;
в лева
Година
2020 2021
Изменение
2021,
спрямо
2020 в %
2022
Изменение
2022,
спрямо
2021 в %
2023
Изменение
2023,
спрямо
2022 в %
Изменение
2024,
спрямо
2023 в %
2024
Брутно
възнаграждение
на всички членове
на СД за година
18000
18000
0%
18000
51%
35000
0%
36000
0%
Брутно
възнаграждение
на изп. Директор
и
представляващите
за година
12000
12000
0%
12000
0%
12000
0%
12000
0%
Резултат на
дружеството
печалба /загуба/
350000
350000
312000
121000
18000
Брутно
възнаграждение
на служители
които не са
директори на
пълно работно
време за година
48252
48252
0%
46599 -0,05%
54661 15%
49252
-10%
24126
24126
0%
23300
-0,05%
27330
15 %
24626
-10%
90
Среден размер на
възнагражденията
на служители,
които не са
директори на
пълно работно
време за
година
Ср. Списъчен
състав
2
2
2
2
2
2
16. информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на
променливото възнаграждение
Няма възможност да се изиска връщане на променливо възнаграждение, т.като
такова не е гласувано, съответно е неприложимо.
17. информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на
политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл. 11, ал.
13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и
посочване на конкретните компоненти, които не са приложени.
В политиката за възнагражденията може да се посочат извънредни обстоятелства, при
които дружеството временно може да не прилага част от политиката. Извънредните
обстоятелства по изречение първо са обстоятелства, при които неприлагането на част от
политиката е необходимо и е свързано с дългосрочните интереси и устойчивост на публичното
дружество или неговата жизнеспособност. В случая по изречение първо в политиката за
възнагражденията се предвижда при какви процедурни условия и кои нейни компоненти
временно могат да не се прилагат. В случая такива обстоятелства не са предвидени, съответно
дружеството не предвижда обстоятелства при които да не прилага част от политиката.
На 10.02.2025 г. СД на дружеството е взел решение за свикаване на ОСА на 26.03.2025 г. във
връзка с гласуване на решение за освобождаване, съответно за ново избиране на досегашните
членове на Съвета на директорите на дружеството за мандат от 1 година със съответните им
възнаграждения.
26.03.2025 г.
гр. Дебелец
За „ЦБА Асет Мениджмънт” АД
Представляващи:
...................................................
/Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на управител на „К1 Мениджмънт“ЕООД/
...................................................
/Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на „Р1 Мениджмънт“ЕООД/
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:19:27 +02'00'
Radoslav Ignatov Vladev
Digitally signed by Radoslav Ignatov Vladev
Date: 2025.03.26 09:23:18 +02'00'
91
ДЕКЛАРАЦИЯ
по чл. 100 н, ал. 4, т. 4 от ЗППЦК
Красимир Стефанов Гърдев, в качеството си на управител на„К1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860225 и
Радослав Игнатов Владев, в качеството си на управител на „Р1
Мениджмънт“ЕООД, с ЕИК: 205860340,
в качеството им на представляващи “ЦБА АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД, със
седалище и адрес на управление: в гр.Дебелец, местност „Устито”, ПИ 035026, офис
сграда „Логистичен център ЦБА”, ЕИК 104672605, с настоящата
ДЕКЛАРИРАМЕ, че доколкото ни е известно:
а) Годишният индивидуален финансов отчет за 2024 г., съставен съгласно приложимите
счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите,
финансовото състояние и печалбата или загубата на емитента - „ЦБА Асет Мениджмънт”
АД;
б) Индивидуалният доклад за дейността за 2024 г. съдържа достоверен преглед на
развитието и резултатите от дейността на „ЦБА Асет Мениджмънт” АД, както и за
състоянието на емитента, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред
които е изправен.
26.03.2025 г.
Декларатори:
гр. Дебелец
...................................................
/Красимир Стефанов Гърдев в качеството си на управител на „К1 Мениджмънт“ЕООД/
...................................................
/Радослав Игнатов Владев в качеството си на управител на „Р1 Мениджмънт“ЕООД/
Krasimir Stefanov
Gardev
Digitally signed by Krasimir
Stefanov Gardev
Date: 2025.03.26 09:19:49 +02'00'
Radoslav Ignatov
Vladev
Digitally signed by Radoslav
Ignatov Vladev
Date: 2025.03.26 09:23:38 +02'00'
1
ECOVIS AUDIT Bulgaria
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До акционерите на
„ЦБА Асет Мениджмънт“ АД
Доклад относно одита на индивидуалния финансов отчет
Мнение
Ние извършихме одит на индивидуалния финансов отчет на „ЦБА Асет мениджмънт“ АД
(„Дружеството“), съдържащ индивидуалния отчет за финансовото състояние към 31 декември
2024 г. и индивидуалния отчет за всеобхватен доход, индивидуалния отчет за промените в
собствения капитал и индивидуалния отчет за паричните потоци за годината, завършваща на
тази дата, както и пояснителните приложения към индивидуалния финансов отчет,
съдържащи съществена информация за счетоводната политика и друга пояснителна
информация.
По наше мнение, приложеният индивидуален финансов отчет представя достоверно, във
всички съществени аспекти индивидуалното финансовото състояние на Дружеството към 31
декември 2024 г. и неговите индивидуални финансови резултати от дейността и паричните му
потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за
финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС).
Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия
доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от
Дружеството в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните
счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за
международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните
изисквания на Закона за независимия финансов одит и изразяването на сигурност по
устойчивостта (ЗНФОИСУ), приложими по отношение на нашия одит на финансовия отчет в
България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с
изискванията на ЗНФОИСУ и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства,
получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение.
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка
са били с най-голяма значимост при одита на индивидуалния финансов отчет на Дружеството
за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на индивидуалния
финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не
предоставяме отделно мнение относно тези въпроси.
Ние сме определили определили въпроса, представен по-долу в таблицата, като ключов
одиторски въпрос, който да бъде комуникиран в нашия одиторски доклад.
Оценка на справедлива стойност на инвестиционни имоти – Пояснителни бележки 3.11.2
и 5 към индивидуалния финансов отчет
2
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
Балансовата стойност на инвестиционните
имоти, призната в индивидуалния Отчет за
финансовото състояние към 31 декември
2024 г. е 8,393 хил. лева. Промяната в
оценката по справедлива стойност на
инвестиционните имоти през отчетната
2024 г. е отрицателна и е в размер на 7 хил.
лева.
Съгласно счетоводната политика на
дружеството, оценяването на
инвестиционните имоти се извършва от
външни лицензирани оценители веднъж
годишно. При оценяването на справедливата
стойност на инвестиционните имоти се
изисква съществени предположения,
преценки и допускания от страна на
ръководството. Поради съществения дял
(86,83%) на инвестиционните имоти в
общите активи на дружеството, включени
във индивидуалния финансов отчет за
годината, завършваща към 31 декември
2024 г., както и поради необходимостта и
прилагането на значителна преценка за
тяхното оценяване по справедлива стойност,
ние считаме този въпрос за ключов въпрос
на одита.
В тази област нашите одиторски процедури
включиха, без да се ограничават до:
• Извършване на оценка и проверка на
компетентността, независимостта и
професионалната квалификация на
външния независим оценител,
ангажиран от Дружеството. В
допълнение, обсъждане на обхвата
на неговата работа с ръководството и
преглед на условията, при които е
бил ангажиран;
• Оценка на контрола относно
изходната информация (в т.ч.
ключовите данни и допускания),
използвана за извършване на
оценката и проверка на същата;
• Анализ и оценка на прилаганите
методи и техники за оценяване,
включително допускания и други
ключови показатели и сравняването
им с разполагаемата ни информация
за пазара на недвижими имоти и
друга външна информация, както и с
изискванията на приложимия
счетоводен стандарт МСФО 13;
• Преглед, анализ и преизчисления на
сумата, призната като разход от
оценяване по справедлива стойност,
на база на приетата от
ръководството на дружеството
оценка, изготвена от независим
външен оценител към 31 декември
2024 г.;
• Преглед и оценка на адекватността,
пълнотата и уместността на
оповестяванията във връзка с
инвестиционните имоти в
индивидуалния финансов отчет,
съгласно изискванията на МСФО,
приети от ЕС.
Друга информация, различна от индивидуалния финансов отчет и одиторския доклад
върху него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от
индивидуален доклад за дейността, индивидуална декларация за корпоративно управление и
доклад за изпълнение на политиката за възнагражденията, изготвени от ръководството
съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва индивидуалния финансов
отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия
одиторски доклад.
3
Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не
изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е
изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено.
Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да
прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в
съществено несъответствие с финансовия отчет или с нашите познания, придобити по време
на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В
случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е
налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да
докладваме този факт.
Нямаме какво да докладваме в това отношение.
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за
индивидуалния финансов отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този
индивидуален финансов отчет в съответствие с МСФО, приети от ЕС и за такава система за
вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване
изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания,
независимо дали дължащи се на измама или грешка.
При изготвяне на индивидуалния финансов отчет ръководството носи отговорност за
оценяване способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо
предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението
за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението
за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира
Дружеството или да преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга
алтернатива, освен да постъпи по този начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над
процеса по финансово отчитане на Дружеството.
Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали индивидуалния
финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали
дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето
одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е
гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено
неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в
резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква,
че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху
икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този индивидуален
финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме
професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:
— идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във
индивидуалния финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка,
разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме
одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето
мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от
измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат
4
от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране,
преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и
пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол.
— получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да
разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства,
но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на
Дружеството.
— оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на
счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от
ръководството.
— достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството
на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на
базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена
несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни
съмнения относно способността на Дружеството да продължи да функционира като
действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена
несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към
свързаните с тази несигурност оповестявания във индивидуалния финансов отчет или в
случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите
заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския
ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да
преустанови функционирането си като действащо предприятие.
— оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на индивидуалния финансов
отчет, включително оповестяванията, и дали индивидуалния финансов отчет представя
основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно
представяне.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси,
планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита,
включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по
време на извършвания от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме
изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще
комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да
бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и
свързаните с това предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези
въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на индивидуалния финансов отчет
за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези
въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба
възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в
изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в
нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от
това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази
комуникация.
5
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и
Законът за публичното предлагане на ценни книжа
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела
„Друга информация, различна от индивидуалния финансов отчет и одиторския доклад върху
него“ по отношение на индивидуалния доклад за дейността, декларацията за корпоративно
управление на индивидуална база и доклада за изпълнение на политиката за
възнагражденията, ние също така изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по
МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от
страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България,
Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят
проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга
информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата
информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона
за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа (чл. 100н, ал. 10 от
ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 15 от ЗППЦК във
връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България.
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
а) Информацията, включена в индивидуалния доклад за дейността за финансовата година, за
която е изготвен индивидуалния финансов отчет, съответства на индивидуалния
финансов отчет.
б) Индивидуалният доклад за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава
седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа.
в) В индивидуалната декларация за корпоративно управление за финансовата година, за
която е изготвен индивидуалния финансов отчет, е представена изискваната съгласно
Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното
предлагане на ценни книжа информация.
г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за
която е изготвен индивидуалния финансов отчет, е предоставен и отговаря на
изискванията, определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното
предлагане на ценни книжа.
Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за
публичното предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на
предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните
характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието
във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от индивидуалния доклад за
дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и
информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на
Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за
поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване.
6
Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100(н),
ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни
книжа
Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Приложения 22, 22.1, 22.2 и
22.3 към индивидуалния финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури
върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на индивидуалния финансов отчет
като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на
които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения
индивидуален финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024 г., във всички
съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани
лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са
разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно индивидуалния
финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със
свързани лица.
Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане на ценни
книжа
Нашите отговорности за одит на индивидуалния финансов отчет като цяло, описани в раздела
на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“,
включват оценяване дали индивидуалния финансов отчет представя съществените сделки и
събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас
одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за индивидуалния
финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024 г., не са ни станали известни
факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са
налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с
приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите
одиторски процедури върху съществените за индивидуалния финансов отчет сделки и
събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение
относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение
върху тези съществени сделки.
Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния
финансов
отчет, включен в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н,
ал.4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела
„Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, ние изпълнихме
процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с
прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на
дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския
съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България,
Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят
проверка на форма́та и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на
одитирания индивидуален финансов отчет и изразяване на становище по отношение на
съответствието на електронния формат на индивидуалния финансов отчет на „ЦБА Асет
мениджмънт“ АД за годината, завършваща на 31 декември 2024 година, приложен в
електронния файл „894500MLQTCOTWH4KX91-20241231-BG-SEP.XHTML“, с изискванията на
Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на
Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически
стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“).
7
Въз основа на тези изисквания, електронният формат на индивидуалния финансов отчет,
включен в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК,
трябва да бъде представен в XHTML формат. Ръководството на „ЦБА Асет мениджмънт“ АД е
отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на
електронния формат на индивидуалния финансов отчет в XHTML. Нашето становище е само по
отношение на електронния формат на индивидуалния финансов отчет, приложен в
електронния файл „894500MLQTCOTWH4KX91-20241231-BG-SEP.XHTML“ и не обхваща другата
информация, включена в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.
4 от ЗППЦК. На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат
на индивидуалния финансов отчет на „ЦБА Асет мениджмънт“ АД за годината, завършваща на
31 декември 2024 година, съдържащ се в приложения електронен файл
„894500MLQTCOTWH4KX91-20241231-BG-SEP.XHTML“, е изготвен във всички съществени
аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на
чл. 59 от Закона за независимия финансов одит и изразяването на сигурност по
устойчивостта
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит и изразяването на сигурност
по устойчивостта във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме
допълнително и изложената по-долу информация.
— Ековис Одит България“ ООД е назначено за задължителен одитор на индивидиуалния
финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024 г. на „ЦБА Асет
Мениджмънт“ АД („Дружеството“) от общото събрание на акционерите, проведено на
28.06.2024 г., за период от една година.
— Одитът на индивидуалния финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024
г. на Дружеството представлява четвърти пълен непрекъснат ангажимент за
задължителен одит на това предприятие, извършен от нас.
— Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния
доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60
от Закона за независимия финансов одит и изразяването на сигурност по устойчивостта.
— Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия
финансов одит и изразяването на сигурност по устойчивостта забранени услуги извън
одита.
— Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо
Дружеството.
София, 26 март 2025 г.
Мария Николова Манолова
Регистриран одитор, отговорен за одита
Георги Тренчев
Управител
„Ековис одит България“ ООД
Одиторско дружество с рег. № 114
София, бул. „Ген. Тотлебен“ № 71-73, вход Бизнес център, ет. 5, офис 1
Mariya Nikolova
Manolova
Digitally signed by Mariya
Nikolova Manolova
Date: 2025.03.26 14:35:00
+02'00'
Georgi
Stoyanov
Trenchev
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Trenchev
Date: 2025.03.26
14:38:00 +02'00'
ДО
Акционерите на
„ЦБА Асет Мениджмънт“ АД
ДЕКЛАРАЦИЯ
по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от
Закона за публичното предлагане на ценни книжа
Долуподписаната:
Мария Николова Манолова, в качеството ми на регистриран одитор (с рег. № 0855
от регистъра по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит и изразяването на сигурност по
устойчивостта), отговорен за одит ангажимента от името на одиторско дружество „Ековис
Одит България“ ООД (с рег. № 114 от регистъра по чл. 20 от Закона за независимия финансов
одит и изразяването на сигурност по устойчивостта) при ИДЕС, декларираме, че
„Ековис Одит България“ ООД беше ангажирано да извърши задължителен финансов
одит на финансовия отчет на „ЦБА Асет Мениджмънт“ АД за 2024 г., съставен съгласно
Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).
В резултат на нашия одит ние издадохме одиторски доклад от 26.03.2025 г.
С настоящото УДОСТОВЕРЯВАМЕ, ЧЕ както е докладвано в издадения от нас
одиторски доклад относно годишния индивидуален финансов отчет на „ЦБА Асет
Мениджмънт“ АД („Дружеството“) за 2024 година, издаден 26.03.2025 година:
1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „а” Одиторско мнение – „Мнение”: По наше мнение,
приложеният индивидуален финансов отчет представя достоверно, във всички
съществени аспекти, индивидуалното финансово състояние на Дружеството към
31 декември 2024 г. и неговите индивидуални финансови резултати от дейността
и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с
Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от
Европейския съюз (ЕС) (стр.1 от одиторския доклад);
2. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „б” Информация, отнасяща се до сделките на „ЦБА
Асет Мениджмънт” АД със свързани лица. Информация относно сделките със
свързани лица е надлежно оповестена в Приложения 22, 22.1., 22.2. и 22.3 към
индивидуалния финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски
процедури върху сделките със свързани лица като част от одита на индивидуалния
финансов отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или
друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със
свързани лица не са оповестени в приложения индивидуален финансов отчет за
годината, завършваща на 31 декември 2024 г., във всички съществени аспекти, в
съответствие с изискванията на МСС 24 Оповестяване на свързани лица.
Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са
разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно
индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение
върху сделките със свързани лица (стр. 6 от одиторския доклад).
3. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „в” Информация, отнасяща се до съществените
сделки. Нашите отговорности за одит на индивидуалния финансов отчет като
цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на
индивидуалния финансов отчет“, включват оценяване дали индивидуалния
финансов отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига
достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури
върху съществените сделки, основополагащи за индивидуалния финансов отчет за
годината, завършваща на 31 декември 2024 г., не са ни станали известни факти,
обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение,
че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в
съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз.
Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за
индивидуалния финансов отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани
от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно индивидуалния
финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези
съществени сделки (стр. 6 от одиторския доклад).
Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат
единствено и само в контекста на издадения от нас одиторски доклад в резултат на
извършения независим финансов одит на годишния индивидуален финансов отчет на „ЦБА
Асет Мениджмънт“ АД за отчетния период, завършващ на 31.12.2024 г., с дата 26.03.2025
г. Настоящата декларация е предназначена единствено за посочения по-горе адресат и е
изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н,
ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се
приема като заместваща нашите заключения, съдържащи се в издадения от нас одиторски
доклад от 26.03.2025 г. по отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, т. 3 от ЗППЦК.
26.03.2025 г., София „Ековис Одит България“ ООД
Одиторско дружество с рег. № 114
Мария Николова Манолова
Регистриран одитор, отговорен за одита
Mariya Nikolova
Manolova
Digitally signed by Mariya
Nikolova Manolova
Date: 2025.03.26 14:36:29
+02'00'